a:

Поскольку глобализация продолжает заставлять предприятия оптимизировать свои операции для обеспечения их долгосрочных конкурентных позиций, потребность в разворачивании капитала для поддержки мероприятий по улучшению капиталовложений и повседневных операций одновременно выросла в важности. Теперь владельцы бизнеса не могут сосредоточиться на своей динамике на рынке; изменения на рынках капитала могут оказать существенное влияние на финансовое состояние компании. Поскольку коммерческие банки являются финансовыми институтами, большинство предприятий стремятся к их жизненно важному капиталу, важно следить за тем, чтобы банки с процентной ставкой взимали плату. The Wall Street Journal Prime Rate (WSJPR) отражает краткосрочную процентную ставку, взимаемую топ-30 банками США с их лучшими клиентами. С учетом этих данных владельцы бизнеса могут легко оценить свои индивидуальные капитальные затраты.

Как используется

Несмотря на краткосрочный характер WSJPR, кредиторы часто используют этот ориентир в качестве основы для установления ставок по кредитам с различными терминами и уровнями качества. Это обычно называют преимущественным кредитом, в котором ставка кредита указывается как WSJPR плюс дополнительная премия за риск, которая учитывает дополнительные риски, связанные с этим кредитом.

Например, рассмотрите случай с клиентом банка, который подает заявку на трехлетний кредит без права регресса для финансирования расширения существующих бизнес-операций. Получив этот запрос, банк проводит свою обычную процедуру андеррайтинга и отмечает следующие риски, которые повышают потенциал кредита по умолчанию:

1. Трехлетний срок кредита более длинный, чем те, которые связаны с внутренней основной ставкой.

2. Хотя у клиента есть солидная история с банком, экспансионистская деятельность менее предсказуема, чем текущие операции.

3. Структура безресурсного кредита ограничивает способность банка получать доступ к личным активам клиента в случае невыполнения обязательств.

При выявлении этих рисков банк принимает решение о дополнительной компенсации, необходимой для обоснования принятия каждого из рисков. Премий риска для каждого из них выглядит следующим образом:

1. 1. 5%

2. 3%

3. 2%

Таким образом, с преобладающим WSJPR, равным 4%, общая ставка, которую банк будет взимать за этот кредит, составит 10,5% в начале кредита. Следует, однако, отметить, что ставка 10% 5% не установлена ​​на весь срок займа. Хотя премия за риск останется постоянной, WSJPR может измениться в любое время, что приведет к изменению общей ставки. Таким образом, если WSJPR должен был подняться до 5% в течение срока кредита, в то время будет применяться новая комбинированная ставка 11. 5%. Таким образом, заемщики должны четко понимать характер переменных процентных ставок по кредитам на основе WSJPR, и они должны обязательно учитывать этот риск в своих планах финансирования.