В чем разница между диверсификацией и хеджированием?

В чем разница между диверсификацией и хеджированием?
a:

Диверсификация направлена ​​на сглаживание конкретного риска в одной инвестиции, в то время как хеджирование помогает уменьшить свои потери за счет смещения позиции. Диверсификация - это стратегия управления портфелем, которую инвесторы используют при выборе и распределении активов для портфеля. Если инвестор хочет снизить свой общий риск, он не должен вкладывать все свои деньги в одну инвестицию. Инвесторы могут разложить свои деньги на несколько инвестиций для снижения риска.

Например, предположим, что у инвестора есть 500 000 долларов для инвестирования. Инвестор может диверсифицировать и вкладывать свои деньги в несколько акций в различных секторах, недвижимость и облигации. Этот метод помогает диверсифицировать бессистемный риск; другими словами, он защищает инвестора от воздействия какого-либо отдельного события в инвестициях.

Когда инвестор беспокоится о неблагоприятном снижении цены своих инвестиций, он может хеджировать свои инвестиции с компенсирующей позицией, чтобы защитить себя. Например, предположим, что инвестор инвестируется в 100 акций в нефтяной компании XYZ. Он считает, что недавнее падение цен на нефть окажет негативное влияние на его доходы. Инвестор не имеет достаточного капитала для диверсификации своего положения; вместо этого он решает хеджировать свою позицию, покупая опционы для защиты своей позиции. Он может купить один вариант, чтобы защитить его от падения цены акций; инвестор платит небольшую премию за этот вариант. Если XYZ пропустит оценки прибыли и цены, инвестор потеряет деньги на своей длинной позиции, но он будет зарабатывать деньги на опционе пут, что ограничивает его потери.