Оглавление:
Хеджирование предполагает одновременное использование более чем одной ставки в противоположных направлениях для ограничения риска серьезных потерь инвестиций. Арбитраж - это практика торговли ценовой разницей между более чем одним рынком для одного и того же товара в попытке получить прибыль от дисбаланса. Эти две концепции играют важную роль в финансах, экономике и инвестициях.
В каждой транзакции задействованы два конкурирующих типа торгов: ставка короткая и долгосрочная (хеджирование) и покупка против продажи (арбитраж). Оба используются трейдерами, которые работают в нестабильной, динамичной рыночной среде. Однако, помимо этих двух сходств, они очень разные методы, которые используются для самых разных целей.
Арбитраж
Арбитраж включает как покупку, так и продажу в течение очень короткого периода времени. Если товар продается по цене 100 долларов США на одном рынке и 108 долларов США на другом рынке, опытный трейдер может купить товар стоимостью 100 долларов, а затем продать его на другом рынке за 108 долларов. Трейдер имеет безрисковую доходность в размере 8% (8 долл. США / 100 долл. США), за вычетом любых транзакционных или транспортных расходов.
С распространением высокоскоростных вычислительных технологий и постоянной ценовой информацией арбитраж намного сложнее на финансовых рынках, чем раньше. Тем не менее, возможности арбитража можно найти на рынке форекс, в облигациях, на фьючерсных рынках, а иногда и в акциях.
Хеджирование
Хеджирование - это не стремление к беспроблемным сделкам; вместо этого, это попытка уменьшить известные риски при торговле. Варианты контактов, форвардные контракты, свопы и деривативы используются трейдерами для покупки противоположных позиций на рынке. Ставя ставку против движения вверх и вниз, хеджер может обеспечить определенную сумму уменьшенной прибыли или убытка в торговле.
Хеджирование может происходить практически в любом месте, но оно стало особенно важным аспектом финансовых рынков, управления бизнесом и азартных игр. Как и любая другая торговля рисками / вознаграждениями, хеджирование приводит к снижению прибыли для вовлеченной стороны, но может обеспечить значительную защиту от риска снижения.
В чем разница между диверсификацией и хеджированием?
Узнайте, что такое диверсификация и хеджирование, как инвесторы могут диверсифицировать и хеджировать свои инвестиции, и основное различие между ними.
В чем разница между спекуляцией и хеджированием?
Узнайте о спекуляции и хеджировании, о различии между ними и о том, как трейдеры и инвесторы спекулируют и хеджируют.
Каковы различия между хеджированием дельта и бета-хеджированием?
Узнайте о стратегиях хеджирования, о том, как дельта и бета-хеджировать безопасность, а также о различии между хеджированием дельта и бета-хеджированием портфеля.