a:

Единственная значимая разница между премией за рыночный риск и премией за риск долевого участия - это объем. Оба термина относятся к одной и той же концепции и вычисляются одинаково. Тем не менее, премия за риск долевого участия относится только к акциям, а премия за рыночный риск относится ко всем финансовым инструментам. Стандартные премии по риску на уровне акций обычно выше стандартных премий по рыночным рискам по долевым инструментам. Вообще говоря, капитал более рискован, чем многие другие виды инвестиций.

Из-за их сходства нередко финансовые публикации или ученые эксперты используют взаимозаменяемые премии премиум-класса и рискового рискового риска. Эти концепции не следует путать с исторической премией за рыночный риск, которая одинакова для всех инвесторов, и ожидаемой или необходимой премией за рыночный риск для разных инвесторов.

Премии за риск

Вообще говоря, премия за риск - это постепенный возврат инвестиций или портфеля выше и выше безрисковой нормы прибыли. Казначейские облигации обычно считаются стандартом для безрисковой прибыли.

Чтобы проиллюстрировать, предположим, что у человека есть 10 000 долларов, чтобы инвестировать. Она могла бы разместить деньги в казначейских облигациях для относительно низкой нормы прибыли, скажем, 2% в год. Если она выбирает Т-облигации, у нее практически нет шансов потерять ее директора.

Казначейство - не единственное учреждение, которое хочет ее денег. Корпорации предлагают облигации и акции для привлечения капитала, но они не могут предложить такую ​​же безопасность, что и у T-облигаций. Они должны увеличить предлагаемую отдачу от своих инструментов, чтобы побудить инвестора разместить с ними деньги.

Разница между ставкой безрисковой ставки и ставкой по некаспийским продуктам представляет собой премию за риск. Когда инструмент, не относящийся к казначейским обязательствам, является фондом, премия называется премией за риск долевого участия. Любой инструмент может иметь премию за рыночный риск.