a:

Комиссия по ценным бумагам и биржам, или SEC, требует от компаний взаимного фонда предоставлять каждому потенциальному инвестору проспект. Проспект должен содержать информацию об истории фонда, о том, как распределяются его запасы, брокерские комиссии, налоговая информация и другая информация, считающаяся материальной. Инвесторы также могут рассмотреть более простую, сжатую версию, известную как сводный проспект.

Основная цель сводного проспекта - удалить легальный и запутанный язык. Инвесторы могут читать ключевую информацию на простом английском языке, а затем ссылаться только на окончательный проспект для экстраполяции.

Проспект и основные правила проспекта

В соответствии с правилами SEC каждый проспект в полный рост должен содержать следующую информацию: минимальные суммы инвестиций; все связанные с этим расходы и расходы, связанные с инвестированием; подробные шаги, объясняющие, как покупать и выкупать акции; любая история исполнения взаимного фонда; список других паевых инвестиционных фондов или различных видов инвестиционных продуктов, доступных в компании; разбивка различных типов акций и их оценка; и любую другую имеющуюся информацию и как инвесторы могут ее получить.

В январе 2009 года SEC опубликовала новые правила, касающиеся выдачи проспектов. В новом формате было установлено требование к сводному проспекту. Информация должна предоставляться «удобной для пользователя». Это противоречило законодательному проспекту, который был таким же, как первоначальный окончательный проспект.
Информация, требуемая в сводном проспекте, включает инвестиционные цели, затраты, контактные данные для менеджеров и консультантов в фонд, компенсацию посредников и риски и эффективность фонда. Сводный проспект должен также указывать на любые возможные скидки на товарные позиции при покупке акций.

Инвесторы больше не нуждаются в физическом обращении или предоставлении полного уставного документа; до тех пор, пока полный проспект доступен для бесплатного онлайн-доступа, необходимо предоставить только сводный проспект.