Каков коэффициент оборачиваемости основных фондов и почему он важен?

Каков коэффициент оборачиваемости основных средств и почему он важен?
a:

Цель любого бизнеса - это, разумеется, генерировать прибыль, поэтому для оценки эффективности бизнес-модели компании существуют различные показатели, которые используются владельцами бизнеса и инвесторами. Хотя многие популярные показатели, такие как маржа чистой прибыли, определяют степень прибыльности бизнеса, показатели эффективности определяют, насколько хорошо компания использует то, что она уже владеет, для получения прибыли. Коэффициент оборота основных средств является одним из таких показателей.

Формула для коэффициента оборачиваемости основных средств выглядит следующим образом:

Оборотный оборот активов = чистые продажи / чистые основные средства

Для более полного понимания того, как этот расчет работает, важно понимать отдельные компоненты. Чистый объем продаж - это всего лишь операционный доход от продажи товаров или услуг за вычетом вычетов за возврат или снижение цены.

Основные средства обычно относятся к тем активам, которые не могут быть легко конвертированы в наличные деньги. Текущие активы, такие как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность, не включаются в общую стоимость основных средств. Обычными основными средствами являются недвижимость, оборудование и транспортные средства. Однако, поскольку основные средства включают все неликвидные активы, которые приносят пользу операционной эффективности компании в течение длительного периода времени, общие основные активы компании, представленные в балансе, могут включать нематериальные активы, такие как гудвил. Для расчета коэффициента оборачиваемости основных средств эти нематериальные активы вычитаются из общей суммы, что дает чистую стоимость основных средств. Это также часто называют собственностью, установкой и оборудованием, или PP & E, поскольку эти виды инвестиций в большие билеты обычно составляют основную часть чистой суммы основных средств.

Суммарные суммы PP & E некоторых предприятий могут колебаться в течение года из-за продажи или покупки недвижимости или оборудования. В этих случаях коэффициент оборота основных средств использует средние чистые основные средства. Это среднее значение рассчитывается путем суммирования итогов чистых основных фондов с начала и конца расчетного периода, а затем деления на два.

Предположим, что компания ABC имеет общие доходы за год в размере 150 000 долларов США, но потеряла 5 000 долларов в возвращенном продукте. Общий объем основных средств составляет 84 000 долл. США, но это включает 14 000 долл. США в нематериальные основные средства. Поскольку эти нематериальные активы не включены в определение PP & E, они вычитаются из общих основных фондов. Коэффициент оборачиваемости основных средств за данный период составляет ($ 150 000 - $ 5 000) / ($ 84, 000 - $ 14 000) или 2. 07. Это означает, что за каждый доллар, инвестированный в PP & E, компания генерирует 2 доллара США , 07 в чистых продажах.

Не существует жесткого правила для того, что представляет собой хороший или плохой коэффициент оборота основных средств, поэтому эту метрику следует всегда сравнивать с отраслевыми стандартами и отношениями других компаний, которые аналогичны размер.Очень тяжелая компания, такая как автопроизводитель, всегда имеет более высокую совокупную стоимость основных средств. Если коэффициент оборачиваемости основных средств сравнивается вне контекста с компанией с меньшим количеством требований к основным ресурсам, таким как розничный торговец онлайн-продуктом, результаты могут вводить в заблуждение.

В целом, высокий коэффициент показывает, что компания эффективно использует свои существующие активы. Низкое соотношение является показателем либо низкого объема продаж, либо того, что бизнес чрезмерно инвестировал в землю или оборудование, которое не приносит пользу нижней строке.