a:

«Хорошая» годовая доходность по взаимному фонду может оцениваться только в относительном смысле, что в первую очередь зависит от инвестиционных целей отдельного инвестора и общих экономических и рыночных условий.

Большинство паевых инвестиционных фондов направлены на долгосрочных инвесторов. Они склонны демонстрировать относительно гладкие, последовательные уровни роста с меньшей волатильностью, чем рынок в целом. Исторически сложилось так, что паевые фонды имеют тенденцию к снижению по сравнению со средним показателем по рынку во время бычьих рынков, но они опережают средние показатели рынка на медвежьих рынках. Долгосрочные инвесторы, как правило, имеют более высокую устойчивость к риску и обычно больше озабочены минимизацией риска в своих инвестициях в взаимные фонды, чем с максимальной прибылью.

Что касается хорошей среднегодовой доходности для взаимного фонда, то «хороший» будет во многом определяться ожиданиями каждого инвестора и желаемым уровнем прибыли. Большинство инвесторов могут быть удовлетворены возвратом, который примерно отражает среднюю доходность всего рынка и рассматривает доходность, которая соответствует или превышает эту цель, чтобы составить хороший годовой уровень возврата. Тем не менее, инвесторы, желающие получить более высокую прибыль, будут разочарованы этим уровнем отдачи от инвестиций.

Экономические условия и эффективность рынка также являются важными соображениями при определении хорошей отдачи от инвестиций. Например, если общий фондовый рынок переживает сильный медвежий рынок в течение года, а акции упадут в среднем на 10-15%, то инвестор по фондам, который осознал 3% -ную прибыль за год, может считать, что это отличный доход. При различных рыночных условиях инвестор был бы очень недоволен тем же уровнем прибыли.