Каждый использует деньги. Мы все это хотим, работаем над этим и думаем об этом. Хотя создание и рост денег кажется несколько неосязаемым, деньги - это то, как мы получаем то, что нам нужно и чего хочет. Задача определения того, что такое деньги, откуда и от чего она стоит, принадлежит тем, кто посвящает себя дисциплине экономики. Здесь мы рассмотрим многогранные характеристики денег.

Что такое деньги?

До развития среды обмена - i. е. , деньги - люди обменялись бы товарами и услугами, которые им нужны. Два человека, каждый из которых обладал некоторыми товарами, которых хотел другой, заключили соглашение о торговле.

Эта ранняя форма бартера, однако, не обеспечивает переносимости и делимости, что делает торговлю эффективной. Например, если у вас есть корова, но вам нужны бананы, вы должны найти того, у кого есть не только бананы, но и желание мяса. Что, если вы найдете кого-то, у кого есть потребность в мясе, но нет бананов, и можете предложить вам только кроликов? Чтобы получить свое мясо, он или она должен найти человека, у которого есть бананы, и хочет кроликов … и так далее.

Отсутствие переносимости бартерных товаров, как вы можете видеть, утомительно, запутывает и неэффективно. Но это не то, где проблемы заканчиваются: даже если вы найдете кого-то, с кем торговать мясом для бананов, вы можете не подумать, что их кучка стоит целую корову. Тогда вам нужно будет разработать способ разделить свою корову (беспорядочный бизнес) и определить, сколько бананов вы готовы взять для определенных частей вашей коровы.

Чтобы решить эти проблемы, пришли товарные деньги: тип товара, который функционирует как валюта. Например, в XVII и начале XVIII веков американские колонизаторы использовали бобровые шкуры и сушеные кукурузы в сделках; обладающие общепринятыми ценностями, эти товары использовались для покупки и продажи других вещей. Виды товаров, используемых для торговли, имели определенные характеристики: они были широко желательны и, следовательно, ценны, но были также прочными, переносимыми и легко сохраняемыми.

Другим, более продвинутым примером товарных денег является драгоценный металл, такой как золото, которое на протяжении веков использовалось для возврата бумажной валюты вплоть до 1970-х годов. Например, в случае американского доллара это означало, что иностранные правительства могли брать свои доллары и обменивать их по определенной ставке на золото с Федеральным резервом США. Интересно, что, в отличие от бобровых шкур и сушеной кукурузы (которую можно использовать для одежды и пищи, соответственно), золото драгоценно исключительно потому, что люди этого хотят. Это не обязательно полезно - в конце концов, вы не можете съесть его, и он не будет держать вас в тепле по ночам, но большинство людей думает, что это красиво, и они знают, что другие считают, что это красиво.Итак, золото - это то, о чем вы можете смело полагать. Следовательно, золото служит физическим значком богатства, основанным на восприятии людей.

Если мы подумаем об этой взаимосвязи между деньгами и золотом, мы сможем получить некоторое представление о том, как деньги приобретают свою ценность - как представление чего-то ценного.

Впечатления Создайте все

Второй тип денег - это деньги, что избавляет от необходимости физического товара, чтобы поддержать его. Вместо этого его ценность определяется спросом и предложением, а также верой людей в свою ценность. Деньги Fiat развивались потому, что золото было скудным ресурсом, и быстро растущие экономики не всегда могли справиться с достаточным объемом своих требований к валютным поставкам. Для процветающей экономики потребность в золоте, чтобы дать денежную стоимость, крайне неэффективна, особенно когда, как мы уже установили, ее ценность действительно создается через восприятие людей.

Деньги Fiat становятся символом восприятия людьми ценности, основой для создания денег. Экономика, которая растет, очевидно, делает хорошую работу по созданию других вещей, которые ценны для себя и для других экономик. Вообще, чем сильнее экономика, тем сильнее ее деньги будут восприниматься (и искать) и наоборот. Но, помните, это восприятие, хотя и абстрактное, должно каким-то образом подкрепляться тем, насколько хорошо экономика может производить конкретные вещи и услуги, которые люди хотят.

Например, в 1971 году доллар США был снят с золотого стандарта - доллар больше не был погашен в золоте, а цена на золото больше не была привязана к какой-либо сумме в долларах. Это означало, что теперь можно было создать больше бумажных денег, чем было золото, чтобы поддержать его; именно здоровье американской экономики поддерживает стоимость доллара. Если экономика обойдется, стоимость доллара США упадет как внутри страны, так и за счет инфляции и на международном уровне через курсы обмена валют. К счастью, имплозия экономики США приведет мир в финансовый темный век, поэтому многие другие страны и организации неустанно работают, чтобы никогда не происходить.

В настоящее время стоимость денег (а не только доллар, но большая часть валют) определяется исключительно его покупательной способностью, как это диктуется инфляцией. Вот почему просто печать новых денег не создаст богатства для страны. Деньги создаются неким вечным взаимодействием между конкретными вещами, нашим неосязаемым желанием и нашей абстрактной верой в то, что имеет ценность. Деньги ценны, потому что мы этого хотим, но мы хотим этого только потому, что он может получить желаемый продукт или услугу.

Как измеряются деньги?

Но сколько именно денег и какие формы они берут? Экономисты и инвесторы ежедневно задают этот вопрос, чтобы выяснить, есть ли инфляция или дефляция. Чтобы сделать деньги более заметными для целей измерения, они разделили его на три категории:

• M1 - эта категория денег включает все физические наименования монет и валюты; депозиты до востребования, которые проверяют счета и счета NOW; и дорожные чеки.Эта категория денег является самой узкой из трех; это, по сути, деньги, используемые для покупки вещей и осуществления платежей (см. раздел «активные деньги» ниже).
• M2. С более широкими критериями эта категория добавляет все деньги, найденные в M1, ко всем временным депозитам, депозитам сберегательных счетов и неинституциональным фондам денежного рынка. Эта категория представляет собой деньги, которые можно легко перевести в наличные деньги.
• M3 - самый широкий класс денег, M3 объединяет все деньги, найденные в определении M2, и добавляет к нему все крупные депозиты времени, фонды институционального денежного рынка, соглашения о краткосрочном обратном выкупе наряду с другими более крупными ликвидными активами.

Объединяя эти три категории вместе, мы приходим к денежной массе страны или общей сумме денег в экономике.

Активные деньги

В категорию M1 входят так называемые активные деньги, то есть общая стоимость монет и бумажной валюты в обращении среди населения. Количество активных денег колеблется сезонно, ежемесячно, еженедельно и ежедневно. В Соединенных Штатах Федеральные резервные банки распространяют новую валюту для Департамента казначейства США. Банки предоставляют средства клиентам, которые классифицируются как активные деньги, когда они активно распространяются.

Переменный спрос на денежные средства приравнивается к постоянно изменяющейся общей сумме активных денег. Например, люди обычно получают зарплату или выходят из банкоматов в выходные, поэтому в понедельник больше активных денег, чем в пятницу. Например, общественный спрос на денежные средства уменьшается, например, после декабрьского курортного сезона.

Из-за высокого спроса из-за рубежа большая часть наличных денег в США налицо на самом деле за пределами Соединенных Штатов.

Как создаются деньги

Теперь, когда мы обсудили, почему и как деньги, представление воспринимаемой ценности создаются в экономике, нам нужно коснуться того, как центральный банк страны (это Федеральная резервная система в США) может влиять на денежную массу и манипулировать ею.

Давайте рассмотрим упрощенный пример того, как это делается. Если он хочет увеличить количество денег в обращении, центральный банк может, конечно, просто распечатать его, но физические счета составляют лишь небольшую часть денежной массы.

Еще один способ для центрального банка увеличить денежную массу - купить на рынке государственные ценные бумаги с фиксированным доходом. Когда центральный банк покупает эти государственные ценные бумаги, он вкладывает деньги на рынок и эффективно попадает в руки общественности. Как платит за это центральный банк, такой как Федеральный резерв? Как ни странно, они просто создают деньги из воздуха и передают их тем, кто продает ценные бумаги! Или это может снизить процентные ставки, что позволяет банкам расширять недорогие кредиты или кредит - явление, известное как дешевые деньги, - и поощряет бизнес и частных лиц брать и тратить.

Чтобы уменьшить денежную массу, центральный банк делает обратное и продает государственные ценные бумаги. Деньги, с которыми покупатель платит центральный банк, по существу выведены из обращения.Имейте в виду, что мы обобщаем в этом примере, чтобы все было просто. (Дополнительную информацию см. В Федеральном (Федеральном) Резервном Учебнике.)

Помните, что до тех пор, пока люди верят в валюту, центральный банк может выпустить больше. Но если ФРС выдает слишком много денег, стоимость будет снижаться, как и все, что имеет более высокий спрос, чем спрос. Поэтому, хотя технически он может создавать деньги «из воздуха», центральный банк не может просто печатать деньги по своему усмотрению.

История американских денег

Валютные войны

В 17 веке Великобритания была полна решимости держать под контролем как американские колонии, так и контролируемые ими природные ресурсы. Чтобы сделать это, британцы ограничили денежную массу и сделали незаконными колонии для монетного двора. Вместо этого колонии были вынуждены торговать с использованием английских переводных векселей, которые могли быть выкуплены только для английских товаров. Колонисты были заплачены за свои товары этими же счетами, фактически отсекая их от торговли с другими странами.

В ответ колонии снова вернулись в бартерную систему, используя боеприпасы, табак, гвозди, шкурки и все остальное, что можно было продать. Колонисты также собирали любую валюту, какую могли, самыми популярными были большие серебряные испанские доллары. Они назывались кусками восьми, потому что, когда вам приходилось вносить изменения, вы вытащили свой нож и взломали его на восемь бит. Отсюда мы имеем выражение «два бита», что означает четверть доллара. (Чтобы узнать о начале денег, см. История денег: от бартера до банкнот .)

Массачусетс Деньги

Массачусетс была первой колонией, которая бросила вызов материнской стране. В 1652 году государство чеканило свои серебряные монеты, в том числе сосны и дубовые шиллинги. Он обошел британский закон, в котором утверждалось, что только монарх Британской империи может выпускать монеты, датируя все свои монеты 1652, период, когда монарха не было. В 1690 году Массачусетс также выпустил первые бумажные деньги, назвав их векселями.

Напряженность между Америкой и Великобританией продолжала расти до начала революционной войны в 1775 году. Колониальные лидеры объявили независимость и создали новую валюту под названием «континенталы» для финансирования своей стороны войны. К сожалению, каждое правительство печатало столько денег, сколько было необходимо, не поддерживая его ни по какому стандарту или активу, поэтому континенталы испытывали быструю инфляцию и стали бесполезными. Это обескуражило американское правительство использовать бумажные деньги почти столетие.

Последствия революции

Хаос из войны за независимость оставил денежную систему новой нации полным крушением. Большинство валют в новообразованных Соединенных Штатах Америки были бесполезны. Проблема не была решена до 13 лет спустя в 1788 году, когда Конгрессу были предоставлены конституционные полномочия для выплаты денег и регулирования его стоимости. Конгресс создал национальную валютную систему и создал доллар в качестве основной единицы денег.Был также биметаллический стандарт, означающий, что и серебро, и золото можно было бы ценить и использовать обратно, бумажные доллары. (Соответствующее чтение см. В Rev. Gold Standard .)

Потребовалось 50 лет, чтобы вывести из обращения все иностранные монеты и конкурирующие государственные валюты. Банковские банкноты все время находились в обращении, но поскольку банки выдавали больше банкнот, чем монету для покрытия, эти банкноты часто торгуются ниже номинала.

В конце концов У. С. был готов снова попробовать эксперимент с бумажными деньгами. В 1860-х годах правительство США создало более чем 400 миллионов долларов в законном платеже для финансирования своей битвы против Конфедерации в Гражданской войне. Их называли долларами просто потому, что их спины были напечатаны зеленым цветом. Правительство поддержало эту валюту и заявила, что она может быть использована для погашения как государственных, так и частных долгов. Однако значение имело значение в зависимости от успеха или неудачи Севера на определенных этапах войны. Конфедеративные доллары, также выпущенные отделяющимися государствами в течение 1860-х годов, последовали за судьбой Конфедерации и были бесполезны к концу войны.

Последствия гражданской войны

В феврале 1863 года Конгресс США принял Закон о Национальном банке. Этот акт установил денежную систему, в соответствии с которой национальные банки выдавали ноты, поддерживаемые государственными облигациями США. Затем Казначейство США работало, чтобы вывести государственные банкноты из обращения, чтобы национальные банкноты стали единственной валютой.

В этот период перестройки было много споров по биметаллическому стандарту. Некоторые из них использовали только серебро для поддержки доллара, другие - для золота. Ситуация была решена в 1900 году, когда был принят Закон о золотом стандарте, который сделал золото единственной опорой для доллара. Это означало, что теоретически вы могли бы взять свои бумажные деньги и обменять их на соответствующее значение в золоте. В 1913 году Федеральный резерв был создан и получил власть управлять экономикой, контролируя денежную массу и процентные ставки по кредитам.

Нижняя линия

Деньги сильно изменились со времен оболочек и скинов, но его основная функция вообще не изменилась. Независимо от того, какую форму требуется, деньги предлагают нам среду обмена товарами и услугами и позволяют экономике расти, поскольку транзакции могут быть завершены с большей скоростью.