a:

Существуют две разные версии индекса отрицательного тома или NVI, а также одна гибридная версия, которая извлекается из обоих. Независимо от того, что используется, NVI действует как совокупный показатель, который отслеживает динамику движения по току за движением рынка. Его функциональность в два раза: подтверждение или отклонение силы тренда и ожидание развития тенденции и разворота.

Первоначально NVI был рассчитан через текущую чистую разницу между продвигающимися и уменьшающимися проблемами Нью-Йоркской фондовой биржи, формулой, наиболее сопоставимой с линией Advance / Decline Line. Когда эта версия была найдена после серии ложных сигналов в 1960-х годах, NVI впала в дурную славу. Другая версия появилась в середине 1970-х годов благодаря усилиям Нормана Фосбека, техника и аналитика для Stock Market Logic.

Fosback выполнил три корректировки оригинальной NVI. Он удалил строку чистых проблем и заменил процентную разницу между достижениями и снижением. Был добавлен базовый индексный уровень 100, чтобы упростить оценку относительной силы и, основываясь на первых двух изменениях, создавали сигналы покупки и продажи, вращающиеся вокруг отношения между текущими тенденциями NVI и его 255-дневной экспоненциальной скользящей средней или EMA.

NVI относится к чистому уменьшению объема, поэтому совокупное значение NVI не изменяется при каждом увеличении объема. Это противоположная функция индекса положительного объема или PVI. По мнению Fosback, рынкам быков предпочтительнее, когда тенденции NVI выше, чем его 255-дневная EMA, и медвежьим рынкам предпочтительнее, когда они имеют тенденцию ниже EMA. Некоторые сторонники индекса продолжают строить оригинальную линию вместе с модифицированной версией Fosback, полагая, что оригинал превосходит подтверждение рыночной ширины, но хуже при генерации сигналов.