a:

Хеджирование спреда относится к стратегии ограниченного риска, используемой трейдерами опционов. Варианты - это финансовые контракты, которые предоставляют покупателю или владельцу право на покупку или продажу инвестиционного актива до определенной даты или по определенной цене. Они называются «вариантами», поскольку владелец не обязан исполнять свое право; продавец опциона принимает на себя обязательство и должен исполнять, когда покупатель решает воспользоваться своим правом, если он находится в пределах договора.

Термин хеджирование может использоваться для описания любой методики управления рисками, а один тип стратегии хеджирования для торговли опционами называется «опционами». Консервативные по своей природе сделки с опционами с опционами приносят в жертву часть потенциала роста, чтобы уменьшить риск потери.

Один базовый вариант распространения сочетает в себе два разных варианта ударов или цену, по которой покупатель может использовать опцион, который называется «ногами». Инвестор, использующий стратегию с двумя ногами, может комбинировать опцион колл, купленный с проданной опцией колла, что позволяет инвестору брать обе стороны рынка. Хотя относительно просто теоретически, спреды вариантов могут быть довольно сложными и сложными для выполнения.

Все распространенные хеджирования включают более чем одну цену исполнения. Эти забастовочные цены в определенной степени компенсируют риск друг друга, но также вводят новый тип риска: риск неправильного ценообразования и выбор времени ударов по отношению друг к другу. Базовый вертикальный вариант распространения, как описано выше, гарантирует, что если один из вариантов делает деньги, другой теряет деньги. Правильное определение и выполнение выгодных отношений является препятствием номер один для всех трейдеров с опционными опционами.