a:

Субстандартная ипотека - это тип кредита, предоставляемого лицам с плохими кредитными историями (часто ниже 600), которые в результате своих недостаточных кредитных рейтингов не смогут претендовать на обычные ипотечные кредиты. Поскольку субстандартные заемщики представляют более высокий риск для кредиторов, субстандартные ипотечные кредиты взимают процентные ставки выше основной ставки кредитования.

Существует несколько различных типов субстандартных ипотечных структур. Наиболее распространенным является ипотечный кредит с регулируемой ставкой (ARM), который первоначально взимает фиксированную процентную ставку, а затем конвертируется в плавающую ставку на основе индекса, такого как LIBOR, плюс маржа. Более известные типы ARM включают 3/27 и 2/28 ARM.

ARM несколько вводят в заблуждение субстандартных заемщиков тем, что заемщики сначала платят более низкую процентную ставку. Когда их ипотечные кредиты возвращаются к более высокой, переменной ставке, платежи по ипотечным кредитам значительно возрастают. Это один из факторов, которые приводят к резкому увеличению количества выкупа субордивидуальных ипотечных кредитов в августе 2006 года и последующему кризису субстандартного ипотечного кредитования. (Чтобы узнать больше, прочитайте The Fuel That Fed The Subprime Meltdown .)

Многие кредиторы были более либеральными в предоставлении этих кредитов с 2004 по 2006 год в результате более низких процентных ставок и высокой ликвидности капитала. Кредиторы искали дополнительную прибыль за счет этих кредитов с более высоким риском, и они взимали процентные ставки выше простого, чтобы компенсировать дополнительный риск, который они предполагали. Следовательно, как только резко повысился уровень ипотечного кредитования, многие кредиторы испытывали чрезвычайные финансовые трудности и даже банкротство.

Для получения дополнительной информации прочитайте Субстандартное кредитование: помощь рукой или подделкой?