При разработке надежного инвестиционного портфеля для отдельного клиента финансовый консультант должен учитывать ключевые факторы, которые помогают выработать наиболее подходящую инвестиционную стратегию. В конечном счете, основной задачей является достижение финансовых целей клиента, а ключевыми соображениями являются готовность и способность клиента рисковать для достижения этих целей. Существует множество фундаментальных аспектов, тесно связанных с этими проблемами, которые каждый финансовый консультант должен рассмотреть, прежде чем создавать надежный портфель.

Допуск риска по сравнению с потенциалом риска

Допуск к риску часто путают с возможностями риска, но реальность такова, что, хотя оба они похожи и связаны друг с другом, эти две концепции совершенно отличны друг от друга. Возможно, самый простой способ понять их - рассмотреть их как противоположные стороны одной и той же монеты.

Когда финансовый консультант справляется с терпимостью к клиенту, советник определяет умственную и эмоциональную способность клиента справляться с риском. По сути, этот аспект управления рисками заключается в понимании и соблюдении уровня инвестиций или финансовых рисков, которые клиент может себе позволить, или степени неопределенности, которую клиент может выдержать, не теряя сна. Как правило, уровень риска, который клиент считает приемлемым, будет варьироваться в зависимости от его возраста, финансовой стабильности и безопасности и инвестиционных целей, которые клиент хочет или чего хочет достичь. Советники иногда используют вопросники или опросы, чтобы лучше понять, насколько опасным является инвестиционный подход.

Обратная сторона монеты - это способность к риску, которая скорее представляет собой игру с финансовыми цифрами. Финансовый консультант должен рассмотреть портфель клиента, принимая во внимание финансовые показатели, которые указывают уровень, до которого нижняя линия клиента может противостоять риску в случае возможных убытков, и сравнить это с тем, насколько потенциально выгодным является риск с точки зрения возможного прироста капитала , Способность к риску ограничена несколькими аспектами и связана с потенциальной потребностью клиента в ликвидности или быстрым доступом к наличным деньгам, а также тем, насколько быстро клиент должен соответствовать своим финансовым целям.

Риск ликвидности

Риск ликвидности часто является основным источником беспокойства для клиентов. Способность быстро продавать активы и ликвидировать их наличными не всегда является необходимостью, но большинство инвесторов все еще считают утешительным знать, что у них есть возможность покрыть внезапные или непредвиденные расходы, такие как неотложная медицинская помощь. Риск заключается в типах инвестиций, которые имеет клиент. Например, финансовый консультант может советовать инвестициям в частный акционерный капитал для клиентов, которые в меньшей степени заинтересованы в быстром доступе к наличным деньгам, причем компромисс является возможностью значительно повысить доходность.С другой стороны, клиенты, обеспокоенные ликвидностью, выиграют от инвестиций в биржевые фонды (ETF) и акции, которые являются инвестициями, которые можно легко ликвидировать по их справедливой рыночной стоимости.

Налоговые проблемы для инвесторов

Финансовый консультант должен также определить, как правильно построить инвестиционный счет клиента, исходя из любых налоговых проблем, которые могут возникнуть у клиента. Это в значительной степени основано на временном горизонте клиента и инвестиционных целях.

Например, подумайте, что клиент создает инвестиционный счет для сбережения для выхода на пенсию и хочет отложить налоговые платежи по инвестициям клиента до тех пор, пока клиент не уйдет в отставку. Большинство клиентов предпочитают откладывать налоги до выхода на пенсию, потому что они, как правило, попадают в значительно более низкую налоговую брешь, из-за гораздо меньшего дохода, чем в случае их активной трудовой жизни. Для клиента в этой ситуации лучший способ действий, который может предпринять финансовый консультант, - это установить инвестиции через транспортное средство, например, учетную запись Roth IRA, которая в целом позволяет снимать без налогов и штрафов после того, как клиент достигнет возраст 59 1/2. Тем не менее, для клиентов, которые предвидят частое изъятие инвестиционного капитала до выхода на пенсию, нет никакой пользы от осуществления инвестиций через налоговый отложенный тип инвестиционного счета.