a:

Некоторые из показателей, которые наилучшим образом используются в сочетании с чистой маржой, включают маржу операционной прибыли, отношение цены к балансу (P / B), цену к прибыли (P / E) отношение рентабельности собственного капитала (ROE) и текущее соотношение.

Чистая прибыль - это коэффициент прибыльности компании в нижней строке, показывающий чистую прибыль после вычета всех расходов. Чистая рентабельность сильно различается между компаниями, но инвесторы и аналитики могут определять общие общие диапазоны по отраслям и между аналогичными компаниями.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли - это показатель, который измеряет сумму дохода, оставшуюся после того, как компания заплатила за производственные и накладные расходы, но до уплаты налогов и процентных расходов. Эта мера является основным показателем финансовой эффективности компании с учетом как фиксированных, так и переменных затрат компании, необходимых для ведения бизнеса.

Поскольку операционная прибыль измеряет финансовую эффективность, она также используется как косвенная оценка персонала компании на уровне управления. Инвесторы и аналитики предпочитают постоянно расти - или, по крайней мере, стабильно - операционную прибыль.

Отношение цены к книге

Отношение P / B - это классическая мера стоимости, используемая для сравнения балансовой стоимости с рыночной стоимостью. Коэффициент рассчитывается путем деления текущей цены акций на балансовую стоимость компании на акцию. Отношение цены к книге, которое является сравнительно низким, считается показателем недооценки запаса. Коэффициенты P / B менее 1 обычно считаются благоприятными инвесторами по стоимости, тогда как значения отношения более 3 обычно интерпретируются как указывающие на то, что акции либо правильно оценены, либо переоценены. Как и в большинстве показателей оценки акций, P / B лучше всего использовать для сравнения аналогичных компаний в той же отрасли.

Отношение цены к прибыли

Отношение P / E является еще одним широко используемым оценочным показателем. Текущая цена акции делится на прибыль на акцию (EPS) для расчета этой метрики. Во время бычьих рынков значения EPS выше, а на медвежьих рынках значения EPS, как правило, ниже.

EPS обычно берется из последних четырех кварталов балансового отчета компании, но некоторые изменения в оценке EPS используют прогнозы на следующие четыре квартала. Третий вариант использует данные двух последних четырех кварталов и прогнозов двух следующих четырех кварталов.

Рентабельность капитала

ROE - это процент чистой прибыли, которая возвращается как собственный капитал. Этот инструмент измеряет прибыльность бизнеса, показывая инвесторам и аналитикам сумму прибыли, которую он произвел, используя деньги, вложенные акционерами. ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на собственный капитал.

Коэффициент текущей ликвидности

Текущее соотношение - это коэффициент ликвидности, который выступает в качестве показателя того, насколько хорошо компания справляется с краткосрочной задолженностью. Соотношение измеряет способность компании погасить все свои краткосрочные обязательства с ее краткосрочными активами.

Коэффициент текущей ставки, приводящий к более высокой стоимости, указывает на то, что бизнес более способен погасить свои обязательства. Значение, меньшее 1, является признаком того, что, если бы все краткосрочные обязательства компании были на этом этапе, компания не смогла бы покрыть их всех. Это не обязательно означает, что компания обанкротится, но это определенный финансовый предупреждающий знак.