В середине 2010-х годов несколько компаний продемонстрировали волатильность цен на акции до уровня Rite Aid (RAD RADRite Aid Corp. 54-3. 15% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ). В мае 2014 года акции Rite Aid торговались за 8 долларов. 36 на акцию. В мае 2015 года он торгуется почти по той же цене: 8 долларов США. 70 за акцию. Однако, если это выглядит как изображение стабильности, это связано только с незнанием того, что произошло в течение прошедших 12 месяцев.

Репутация «вверх» и «вниз»

В период с мая 2014 года по октябрь 2014 года акции Rite Aid потеряли почти половину своей стоимости, достигнув 4 долларов. 68 на акцию. Он впоследствии восстановил свою ценность, плюс немного больше, в течение семимесячного периода с октября по май, создав V-образный график - стремительное снижение, сопровождаемое агрессивным восстановлением. Масштабирование на этом графике показывает несколько меньших пиков и долин на пути вниз и по пути назад. Единственное, что последовало в отношении запасов Rite Aid в период между 2014 и 2015 годами, было его непоследовательность, его волатильность и отсутствие предсказуемости.

Подробнее о нестабильной истории Rite Aid читайте в разделе «Как запаса помощи в Rite Aid» в 1999 году.

Большинство инвесторов видят график акций, такой как Rite Aid, и бегут за холмами. В конце концов, такая постоянная волатильность делает его чрезвычайно трудным и даже более рискованным, чтобы занять позицию на складе, будь то длинный или короткий, и позволить ему ездить с разумным ожиданием зарабатывать деньги, а не потерять все. Однако активный трейдер, который использует правильные стратегии, может использовать волатильность Rite Aid в своих интересах и получать прибыль от акций, которых избегают большинство его сверстников.

Стратегии Страддля и Удушения

Две лучшие стратегии для получения прибыли от акции, такой же изменчивой, как и Rite Aid, - это длинная шишка и длинный душ. Хотя они очень похожи по своему характеру, эти два метода отличаются уровнем риска и требуют первоначальных инвестиций. Длинная дорожка дороже, но потенциальные вознаграждения трейдера больше, а риск потери меньше. Чтобы выполнить длинную привязку, трейдер покупает опцион колл и опцион «пут» с той же ценной бумагой с той же датой истечения срока действия и той же ценой исполнения. Длинная цена на страйк для обеих опционов - это цена, на которую торгует акции; это различие важно, потому что опцион, приобретенный по текущей торговой стоимости акции, находится на деньгах, а это означает, что даже крошечный ход в правильном направлении делает вариант прибыльным.

Если цена акций увеличится в цене, трейдер использует опцион колл, который позволяет ему покупать акции по цене исполнения, которая теперь является эффективной скидкой. Трейдер может развернуться и продать акции, которые он только что купил, и получить немедленную прибыль.Если акции уменьшаются в цене, он вместо этого использует опцион «пут», который позволяет ему продавать акции по более высокой цене исполнения, создавая эффективную премию на продажу. Какой бы вариант он не выполнял, просто истекает, и трейдер теряет небольшую премию, которую он заплатил за это.

Длинный зажим работает одинаково: трейдер покупает опцион колл и опцион «пут» в той же безопасности с той же датой истечения срока действия. Цены на забастовку для этих вариантов - это то, где этот метод отличается от длинного. Вместо того, чтобы покупать их за деньги, имея в виду текущую торговую стоимость, инвестор покупает их из денег; цена исполнения опциона колл выше, а цена исполнения опциона «пут» ниже. Если стоимость акций остается плоской, обе опции становятся проигравшими. По этой причине варианты, купленные с длинным удушением, дешевле, чем с длинным колесом, и для того, чтобы заработать деньги, требуется большее движение цены в одном или другом направлении.

Итог

Эти стратегии превосходны для использования с изменчивыми запасами, такими как Rite Aid, потому что инвестору не нужно правильно определять направление движения. Единственное, что должно случиться для него, чтобы заработать деньги, это цена, чтобы двигаться в том или ином направлении, и чем больше движение, тем лучше. Инвесторы, которые использовали длинный длинный или длинный душ с запасом Rite Aid в период с мая 2014 года по май 2015 года, неизменно получали большую отдачу от своих инвестиций.

Чтобы узнать больше о торговле с помощью стратегий опций, ознакомьтесь с «Лучшими стратегиями опций для торговли Southwest Airlines».