В инвестициях индексный фонд является взаимным фондом, предназначенным для максимально возможного отслеживания прибыли определенного рыночного индекса или контрольного показателя. В нем нет управленческой команды, принимающей инвестиционные решения. Индексный фонд может быть структурирован как биржевой фонд (ETF), взаимный фонд или паевой инвестиционный фонд. Индексные фонды называются пассивно управляемыми, поскольку каждый из них имеет портфельный менеджер, реплицирующий индекс, вместо того, чтобы торговать ценными бумагами, основываясь на своих знаниях о характеристиках риска и вознаграждения различных ценных бумаг. С другой стороны, активно управляемый инвестиционный фонд имеет отдельного менеджера, со-менеджеров или группу менеджеров, которые активно принимают инвестиционные решения для фонда. Стратегия успеха активно управляемого фонда включает в себя объединение исследований, прогнозирования рынка и опыта и опыта менеджера портфеля или управленческой команды. Менеджер проводит углубленный анализ многих инвестиций в попытке превзойти рыночный индекс - например, индекс Standard & Poor's 500.
Индексные паевые фонды легко понять, и поэтому предлагают относительно безопасный подход к инвестированию в широкие сегменты рынка. Они используются как менее опытными инвесторами, так и сложными институциональными инвесторами с большими портфелями. Активно управляемые фонды предлагают преимущество перед индексными фондами в том, что выбор портфеля производится на основе ожидаемого результата, а не на основе списка компаний, составляющих индекс. Каждый год некоторые активно управляемые фонды опережают различные широкие рыночные индексы, в дополнение к другим индексам фондового рынка.
Поскольку целью менеджера фонда в активно управляемом фонде является победа на рынке, он или она должен взять на себя дополнительный рыночный риск для получения прибыли, необходимой для достижения этой цели. Индексация устраняет это, так как нет риска человеческой ошибки с точки зрения выбора акций. Индексные фонды также торгуются реже, а это означает, что они несут более низкие коэффициенты расходов и более эффективны с точки зрения налогов, чем активно управляемые фонды.
В чем разница между глобальным фондом и международным фондом?
На английском языке «глобальные» и «международные», как правило, используются взаимозаменяемо - отсюда и путаница в инвестиционном мире, когда нам говорят, что глобальные и международные фонды имеют совершенно разные инвестиционные цели и предоставляют инвесторам разные виды инвестиционных возможностей.
Каковы недостатки индексного фонда над активно управляемым фондом?
Ознакомьтесь с преимуществами, которые активно управляемый фонд имеет над своим более стабильным соотечественником, индексированным фондом, и сами принимаете решение о том, что лучше.
В чем разница между смарт-бета-фондом и индексным фондом?
Смарт-бета-фонды и индексные фонды отличаются тем, как они построены.