Straddles and strangles - это стратегии опций, которые позволяют инвестору выигрывать на значительных шагах вверх или вниз по цене акций. Обе стратегии состоят в покупке равного количества вариантов вызова и пуска с одинаковой датой истечения; единственное различие заключается в том, что у дутья есть две разные забастовки, в то время как у штрепки есть одна общая цена исполнения.
Например, предположим, что ваша любимая компания по добыче алмазов собирается выпустить свои последние результаты через три недели, но вы не знаете, будут ли новости хорошими или плохими. Это было бы подходящее время, чтобы войти в колею, потому что, когда результаты будут выпущены, запас, скорее всего, будет более резко или более высоким.
Предположим, что цена в настоящее время составляет 15 долларов США, и в настоящее время мы находимся в апреле 05 года. Предположим, что цена опциона на 15 долларов США на июнь 2005 года составляет 2 доллара. Цена опциона на 15 долларов США на 5 июня составляет 1 доллар США. Покупая как звонок, так и ставку на общую сумму $ 300: ($ 2 + $ 1) x 100 = 300. Инвестор в этой ситуации будет выигрывать, если фондовый движется выше (из-за опции длинного звонка) или если запас идет ниже (из-за опции «длинный пут»). Прибыль будет реализована до тех пор, пока цена акции движется более чем на 3 доллара США за акцию в любом направлении. Удушение используется, когда инвестор считает, что акции имеют больше шансов двигаться в определенном направлении, но все равно хотят быть защищены в случае негативного хода.
Например, предположим, что результаты поиска будут положительными, а это значит, что вам требуется меньше защиты от сбоев. Вместо того, чтобы покупать опцион пут с ценой исполнения $ 15, возможно, вам стоит посмотреть на покупку $ 12. 50, у которого есть цена $ 0. 25. В этом случае покупка этого опциона «пут» приведет к снижению стоимости стратегии, а также потребует меньше движения вверх, чтобы вы могли добиться безубыточности. Использование опциона «пут» в этом задухе будет по-прежнему защищать крайний недостаток, а вы, инвестор, в лучшем положении, чтобы выиграть от положительного объявления.
(Подробнее см. Графики рисков: визуализация вашего коэффициента прибыли .)
В чем разница между институциональными трейдерами и розничными торговцами?
Различия между розничными и институциональными трейдерами заключаются в размере торговли, уровне сложности и скорости транзакций.
В чем разница между отношением между книгами и рынком и денежным потоком к цене?
Узнайте о различиях между отношением между книгами и рынком и отношением денежных потоков к цене, а также в каких контекстах инвесторы используют каждое соотношение.
В чем разница между доверием между vivos и завещательным доверием?
Понимают различия между завещательным доверием и доверием между живыми (живыми) и узнают, почему каждый из них имеет важное значение в планировании недвижимости.