Массовое снижение товарного комплекса в 2015 году привело к фьючерсам на сельскохозяйственные товары, сократив контракты на пшеницу и овес, летних минимумов. Необычные погодные условия, которые включают Эль-Ниньо и самый теплый год в истории, добавили к снижению давления, вызывая сомнения в перспективах восстановления группы в 2016 году.

Современные рынки фьючерсов начались в сельскохозяйственном комплексе в 1840-х годах, когда фермеры Среднего Запада добивались защиты от сбоев в выращивании пшеницы. Инновационная компания McCormick reaper расширила полевое производство в то время, создав сеть дилеров и фьючерсных контрактов, которые способствовали стабильной ценовой политике. Вот почему Чикаго стал мировым центром обмена фьючерсами, а не Нью-Йорком.

Фьючерсы и опционы CBOT Wheat и CME Oats перешли на электронную торговлю, а также популярные финансовые инструменты, включающие SP-500 и Nasdaq-100. Алгоритмы теперь покупают и продают эти контракты в миллисекундах, часто в сочетании с стратегиями корзины, которые выполняют сотни одновременных транзакций в разных секторах. Это кодирование усилило корреляцию между сельскохозяйственными товарами и основными медвежьими рынками в энергетике и металлах.

Акционеры торговли могут получить доступ к сельскохозяйственным товарам через ограниченное количество инструментов, которые включают фонд пшеницы Teucrium (WEAT WEATTeucrium Wheat6. 28-0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), ETF с низким объемом, который не имеет эквивалента овес. Трейдеры и инвесторы, желающие получить широкую сельскохозяйственную рекламу, могут покупать или продавать DB Agriculture Fund (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19. 42 + 0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), ликвидный фонд, торгующий 625 тыс. долл. США, в среднем составляет доли в день.

Долгосрочная история пшеницы

Пшеница 1991 - 2015

Пшеница торговалась выше после падения коммунизма в конце 1980-х годов, достигнув пика бычьего рынка выше $ 6. 00 за бушель в 1996 году. Последующий медвежий рынок достиг многолетнего минимума около 2. 00 в конце десятилетия, опередив мягкий восходящий тренд, который взорвался в сторону роста в 2007 году. Пик ралли 2008 года около 12. 00 идеально сочетался с параллельными вершинами в рынки сырой нефти и недвижимости.

Нисходящий тренд в 2009 году оставил 100% прибыли от 2005 до 2008 года, что привело к энергичным усилиям по восстановлению, которые достигли максимума около 9. 00 в 2012 году, составив почти идеальный результат. 618 Откат Фибоначчи. Пшеница перевернулась в разбивке по двум верхним строкам и распродана до 5-летнего минимума в 2014 году, проведя весь 2015 год, подпрыгивая по уровням поддержки, начиная с начала 1990-х годов.

Даунсайдовый импульс в 2016 году советует против длинных позиций, по крайней мере, до тех пор, пока линия тренда, возвращающаяся к 2001 году, не будет успешно проверена. Этот уровень поддержки поднялся выше 3,00, в то время как фьючерсный контракт заканчивается в 2015 году около 4. 00. Тест первой линии может проходить в первой половине года с потенциалом роста до 6.00, где разбивка по верхнему краю 2014 года может оказать крутое сопротивление.

Овес Долгосрочная история

Овес 1991 - 2015

Оатс торговался выше после падения коммунизма в конце 1980-х годов, достигнув пика бычьего рынка около $ 3. 00 за бушель в 1996 году. Последующий медвежий рынок достиг многолетнего минимума около 1. 00 в конце десятилетия, опередив мягкий восходящий тренд, который взорвался в сторону роста в 2007 году. Пик ралли 2008 года около 4. 50 опубликовал многолетний максимум , в соответствии с циклами на других мировых рынках в то время.

Нисходящий тренд в 2009 году оставил 90% прибыли в 2005 году до 2008 года, уступив место резкому восходящему тренду, в результате которого был заключен контракт на пожизненный контракт около 5. 50 в 2014 году. Затем овцы перевернулись, не получив прорыва выше 6-летнего сопротивления на 4. 50 и опустившись до 5-летнего минимума в конце 2015 года. Он пытается построить бычье основание на 2.50, около линии тренда, восходящей к 2001 году.

Этот процесс тестирования должен продолжаться в первой половине 2016, с сопротивлением между 3. 00 и 3. 50, содержащим прогресс вверх. Ралли выше этой ценовой зоны означало бы начало нового восходящего тренда, который мог бы достичь неудачного прорыва 2014 года на уровне 4. 50. Эта волна восстановления означала бы высокий процентный ралли от уровней, опубликованных в конце 2015 года.

2016 Trading Стратегии

В последние 3 года пшеница и овес выросли с существенных максимумов, вернувшись на уровни, торгуемые в 2010 и 2011 годах. Овес показывает относительно более сильный рисунок, чем пшеница, по двум причинам. Во-первых, он достиг рекордного максимума в 2014 году, в то время как пшеница не смогла сплотиться выше максимума 2008 года. Во-вторых, он строит многомесячную базу на 15-летней линии тренда, в то время как пшеница подскочила на аналогичной линии тренда в 2014 году, но не смогла выдержать рост.

Долгосрочные фьючерсы и опционы могут предлагать более выгодный подход, чем закрытые контракты в 2016 году, из-за действия ценовых предложений в конце 2015 года. Следите за основными ценами на триггеры, поскольку нарушения, вероятно, быстро. На этих рынках могут рассчитываться краткосрочные ориентиры, но они потребуют точного времени из-за перекрестных течений.

Нижняя линия

Действие цены на пшеницу и овес в 2015 году тесно связано с другими товарными рынками, теряя значительную часть, в то время как участники рынка обращаются к неопределенности нового цикла ужесточения процентной ставки FOMC. Овес показывает более высокий потенциал роста, чем пшеница в 2016 году, при этом тщательно рассчитанные длинные позиции окупаются, но они не прилипают слишком долго, потому что эти контракты могут оставаться дальнобойными на многие годы вперед.