Акции Penny обычно относятся к ценным бумагам, выпущенным очень маленькими компаниями, торгующими менее чем за 5 долларов США за акцию. Запасы пенни похожи на карточный домик: каркас хрупкий, и структура может упасть в любой момент. Хотя заманчивые из-за того, что они настолько недороги, запасы пенни представляют собой очень рискованные инвестиции, которые, как правило, быстро рушится.

Привлечение капитала путем перехода общественности

Капитал является одним из основных требований каждого бизнеса, и публикация является одним из способов привлечения капитала. Компании привлекают капитал от публики путем продажи акций инвесторам, которые, в свою очередь, становятся частью компании путем владения акциями. Компании выпускают акции на разных этапах. Некоторые компании ждут, пока они не будут хорошо установлены, чтобы публично разобраться. Акции таких компаний часто переполняются. С другой стороны, некоторые небольшие компании, пытающиеся закрепиться, открываются для решения проблем, связанных с капиталом. Такие компании часто молоды и все же проявляют себя. Такие молодые компании могут все же преуспеть, но многие стартапы привлекают капитал и никогда не выступают. Компании, выпускающие запасы пенни, относятся к этой категории. Чтобы привлечь капитал, они плавают очень дешевые акции, котируемые за прилавком. (Подробнее см. Как правила SEC размещаются на запасах пенни .)

Отслеживание причин неудачи в запасах Пенни

Почему запасы пенни должны быть более рискованными, чем любая другая безопасность? Один ответ заключается в виде фондовых бирж, в которых перечислены запасы пенни. Созданные биржи, такие как Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа, имеют базовые стандарты и процедуры для скрининга компаний, прежде чем они перечислили их на своих биржах. Скрининг включает оценку финансового состояния компании, обеспечение того, чтобы компания имела определенное количество членов в совете директоров и обеспечивала, чтобы компания имела определенное количество акционеров. Этот скрининг помогает защитить инвесторов.

Компании, которые не могут пройти стандартное тестирование, могут прибегать к торговле без рецепта. Компании, которые котируются на внебиржевых (OTC) системах, торгуют на разных рынках, таких как OCTQB, OTCQX и OTC Pink. Хотя на первых двух рынках имеются требования к отчетности SEC или страховому или банковскому регулятору, OTC Pink не имеет финансовых стандартов или требований к отчетности. OTC Pink также является домом для копейки.

Компании, занимающиеся привлечением капитала на OTC Pink, могут быть финансово огорчены без активов и доходов. Они могут иметь балансы низкого качества и использовать задолженность. Некоторые из этих компаний, возможно, просто хотят выручить себя, привлекая общественные деньги. (Подробнее см. Как играть в акции OTC Pink. )

Еще одна причина, по которой инвесторы часто теряют деньги в запасах пенни, - отсутствие достоверной исторической или текущей информации об их компаниях.Инвесторы могут найти информацию о регулярно публикуемых на бирже компаний на таких платформах, как веб-сайт SEC, финансовые сайты, печатные СМИ, отчеты о бесплатном или подписном аналитике и другие источники. В случае запаса пенни компании работают из-за завесы. Как правило, очень сложно получить информацию о деятельности, продуктах или услугах компании. Во многих случаях продукты и услуги еще предстоит протестировать на рынке и, следовательно, с большей вероятностью потерпят неудачу. Отсутствие информации о акционерных компаниях с плюсами увеличивает риск инвестирования в их акции.

Цены на акции Пенни часто манипулируют и не представляют собой справедливую стоимость. Независимые брокерские фирмы или аналитики не проводят анализ стоимости акций. Эти сделки обрабатываются брокерами-дилерами, которые часто больше заинтересованы в заключении сделок, чем предоставление хороших инвестиций инвесторам. Брокеры фиксируют такие сделки по телефону, объединяя покупателя и продавца. Таким образом, цены на копейки не точно отражают стоимость, риски, возможности, управление, перспективы бизнеса и доли в их компании.

Отсутствие информации и анализа делает запасы пенни склонными к мошенничеству. Поскольку эти запасы имеют низкие объемы торгов, одно предприятие может приобретать достаточно акций для влияния на цену акций. Затем тот же объект создает атмосферу шумихи вокруг запаса пенни через маркетинг, например, прямую почтовую рассылку, телемаркетинг, сообщения голосовой почты и информационные бюллетени. Когда достаточное количество покупателей реагирует на искусственный обман, первоначальный объект продает все свои акции по высокой цене, которую они создали, хотя и продает. Затем оставшиеся покупатели оставляют бесполезные акции. Сценарий достаточно распространен, что у него есть имя: мошенничество с микро-крышкой.

The Bottom Line

Инвесторы должны понимать, что дешево не всегда переводят на пользу. Запасы Пенни соблазняют инвесторов, потому что небольшой потенциал роста может перерасти в несколько выигрышей, но может быть и наоборот. Акции Пенни торгуются нечасто, и инвесторам трудно найти выход, особенно на желаемых уровнях. В результате финансовых недостатков, в том числе плохого регулирования и проверки, компании, выпускающие акции пенни, как правило, легко поддаются финансовым минимумам.