Денежная наличность - это жизненный источник бизнеса, и бизнес должен генерировать достаточное количество наличных денег из своей деятельности, чтобы он мог справиться со своими расходами и иметь достаточно средств для погашения инвестиций и развития бизнеса. В то время как компания может поглаживать свои доходы, ее денежный поток дает представление о его реальном здоровье.

Cash is King

Вырабатывая достаточно денег, бизнес может удовлетворить свои повседневные деловые потребности и не брать на себя долги. Таким образом, бизнес имеет больший контроль над своей деятельностью. В ситуации, когда бизнес должен взять на себя долги для покрытия своих расходов, вполне вероятно, что его должники скажут, как работает бизнес. Если у них есть противоположные мнения руководству, это может помешать тому, как руководство выполняет свое видение бизнеса.

Не создавая достаточных денежных средств для удовлетворения своих потребностей, бизнесу будет трудно проводить обычные мероприятия, такие как оплата поставщиков, покупка сырья и выплата его сотрудникам, не говоря уже о вложении средств. И он должен иметь достаточные денежные средства для выплаты дивидендов и держать своих инвесторов счастливыми. Некоторые компании также используют свои денежные средства для участия в выкупе акций для поощрения инвесторов.

Улучшение управления наличностью

Даже если компания получает прибыль, получая больше доходов, чем она несет в расходах, ей необходимо правильно управлять своим денежным потоком, чтобы быть успешным. Денежный поток компании привязан к его деятельности или коммерческой деятельности, к его инвестиционной деятельности (например, покупка или продажа основного оборудования), а также к его финансовой деятельности (например, привлечение долга или долевого финансирования или погашение такого финансирования). Денежные средства, которые компания генерирует из своей деятельности, привязаны к основной деятельности и предоставляют наилучшие возможности для управления денежными потоками.

Области, которые предлагают возможности для лучшего управления денежными средствами, включают дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность и кадастры. Если компания должна предоставлять кредит без разбора, не констатируя кредитоспособность своих клиентов, а не следить за просроченными платежами, это приведет к более медленному и меньшему притоку наличных денег, а также к неоплаченным счетам. Вот почему важно иметь кредитную политику и следить за запоздалыми платежами. С другой стороны, когда речь идет о кредиторской задолженности, лучше управлять денежными средствами, чтобы платить поставщикам позже, чем раньше. Кроме того, важно не иметь слишком много денег, связанных с запасами, но иметь под рукой достаточно запасов для удовлетворения потребностей бизнеса.

Удар по правильному балансу

Существует правильный баланс между наличием слишком большого количества наличных денег, из соображений предосторожности и недостаточным предложением. Если у бизнеса слишком много денег, у него отсутствуют возможности инвестировать деньги и получать дополнительный доход.С другой стороны, если у него нет достаточного количества наличных денег, ему придется заимствовать деньги и выплачивать проценты или продавать свои ликвидные инвестиции для получения наличных денег, которые ему нужны. Если бизнес ожидает получения большей отдачи от своих инвестиций, чем выплачивает проценты по своим заимствованиям, он может решить инвестировать свои излишки наличных денег и заимствовать любые дополнительные деньги, необходимые для его деятельности. При анализе баланса компании определенные коэффициенты, такие как коэффициент кислотно-теста фирмы или отношение ее наиболее ликвидных текущих активов (включая наличные деньги, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги) к ее текущим обязательствам, дают представление о его управлении наличностью. В то время как соотношение больше одного указывает на ситуацию с хорошими текущими активами, очень высокий коэффициент может указывать на то, что в фирме слишком много денежных средств или других ликвидных активов.

Практический результат

Компания должна создать адекватный денежный поток от своего бизнеса, чтобы выжить. В дополнение к получению наличных средств из своей деятельности, бизнес также должен управлять своей ситуацией с наличными деньгами, чтобы он располагал необходимой суммой наличных средств для удовлетворения своих неотложных и долгосрочных потребностей.