a:

Компромисс между риском и риском определяет, насколько агрессивно инвестор хочет иметь активы, включенные в портфель. Инвестор должен знать свою личную терпимость к риску при построении портфеля. Как правило, меньший риск в портфеле снижает вероятность высокой доходности. Портфель с большим риском позволяет повысить доходность, но с большей вероятностью потери.

Компромисс с возвратом риска является важным элементом современной теории портфеля (MPT). MPT использует статистические меры риска в построении портфеля, чтобы найти оптимальное сочетание активов. Согласно этой теории, можно построить эффективную границу активов, максимизирующую возможность возврата, и минимизировать общий риск для портфеля. Эффективная граница - изогнутое графическое представление комбинации активов в портфеле. Сочетание активов с более низким риском имеет более высокую вероятность получения больших доходов; активы с более высоким риском могут максимизировать прибыль. MPT опирается на диверсификацию активов для определения эффективной границы для группы активов.

У разных инвесторов могут быть разные уровни толерантности к риску. Допустимость риска - это степень отклонения прибыли, которую инвестор желает разрешить в портфеле. Одним из аспектов построения портфеля является временный горизонт портфеля. Например, молодой инвестор может быть готов взять на себя больший риск, чем инвестор, который ближе к выходу на пенсию. У младшего инвестора больше времени для создания портфеля до выхода на пенсию, и поэтому он может быть более агрессивным в поиске более высокой прибыли.