Метод инвентаризации последних лет (LIFO), разрешенный в соответствии с Общие принципы бухгалтерского учета США (GAAP) запрещены Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Поскольку правила МСФО основаны на принципах, а не на точных рекомендациях, использование LIFO запрещено из-за возможных искажений, которые могут возникнуть при рентабельности и финансовой отчетности компании. В принципе, LIFO может создать искажение чистой прибыли, когда цены растут (инфляция), суммы запасов LIFO основаны на устаревших и устаревших цифрах, а ликвидация LIFO может предоставить недобросовестным менеджерам средства искусственного завышения прибыли.

Заниженный чистый доход

LIFO основан на принципе, согласно которому последний проданный товар будет первым продаваться. Давайте посмотрим на пример эффектов учета LIFO против First-In-First-Out (FIFO) в гипотетической компании, Фирма A:

Фирменные транзакции инвентаря

Покупка в год < ! --2 ->	Приобретенные единицы	Затраты на единицу	Общие затраты на инвентаризацию
Год 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Год 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Год 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Год 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Год 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Теперь предположим, что фирма A продает 3500 единиц в 5-м году на 2 доллара. 00 на единицу.

В FIFO:

Доход: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Год 1: 1000 x $ 1. 00 = 1000 $

Год 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Год 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Год 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Общая стоимость проданных товаров (COGS): $ 3975

Общая валовая прибыль: $ 7 000 - $ 3975 = $ 3025

Стоимость оставшихся запасов: $ 1925 (500 единиц с 4-го года + 1000 единиц с года 5, при их связанных расходах на единицу)

В LIFO:

Доход: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Год 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Год 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Год 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Год 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Общая стоимость проданных товаров (COGS): $ 4325

Стоимость оставшихся запасов: $ 1575 (1000 единиц от 1-го года + 500 единиц от 2-го года при их удельных затратах на единицу продукции)

Валовая прибыль под FIFO: $ 3975

Валовая прибыль при LIFO: $ 2675

Как вы можете видеть, Фирма A под FIFO выглядит более прибыльной, хотя она продала то же самое количество единиц в целом. На первый взгляд это может показаться контрпродуктивным для руководства, по-видимому, недооценивать прибыль компании, но преимущество LIFO заключается в его налоговых льготах. При снижении валовой прибыли (более высокие COGS) фирмы, использующие LIFO, могут уменьшить свои налоговые обязательства. Это снижение налогового обязательства происходит по цене: сильно устаревшая инвентарная стоимость.

Устаревший баланс

LIFO используется фирмами для снижения своих налоговых обязательств за счет устаревшей инвентарной стоимости, отраженной в балансе.Это повышает вероятность сильно устаревшей и впоследствии бесполезной оценки запасов. Например, представьте, что фирма A покупает 1500 единиц инвентаря в 6-й год по цене 1 доллар США. 40, а затем продает такое же количество единиц.

В рамках FIFO его COGS будет составлять 500 единиц по цене 1 доллар США. 25 из оставшегося инвентаря 4-го года и 1000 единиц по цене 1 доллар США. 30 с 5-го года на общую сумму 1925 долларов. В рамках LIFO его COGS будет составлять 1500 единиц, приобретенных в 6-м году по цене 1 доллар США. 40 на общую сумму 2100 долларов США. Оставшаяся инвентарная стоимость в рамках FIFO составит 2100 долларов США, а инвентарная стоимость по LIFO составит 500 единиц с 2 года по 1 доллару США. 15 на единицу и 1000 единиц с 1-го года по цене 1 доллар США. 00 за штуку, в общей сложности 1575 долларов США. Баланс в рамках LIFO четко отражает устаревшую инвентарную стоимость, которая составляет четыре года! Кроме того, если Фирма А покупает и продает один и тот же объем запасов каждый год (что является сильной возможностью, если фирма А является энергетической компанией, поскольку они склонны продавать последние приобретенные единицы), оставив остаточную стоимость с 1-го по 1-й год 2 нетронутый, его баланс будет продолжать ухудшаться по надежности.

Этот сценарий совершенно очевиден в финансовой отчетности ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , в котором сообщается о запасах в размере 13 млрд. долл. США на основе предположения LIFO. В примечаниях к этим заявлениям Exxon сообщила, что фактическая текущая стоимость одного и того же запаса составила 21 доллар США. На 3 миллиарда больше, чем указано в сообщении. Как вы можете себе представить, актив, который составляет 13 миллиардов долларов, на самом деле стоит 34 доллара. 3 миллиарда могут поставить серьезные вопросы относительно действительности LIFO. Обратите внимание, что если эти активы, которые представлены в сильно устаревших номерах, никогда не предназначены для целей перепродажи, оценки LIFO не будут проблемой. Однако время от времени эти устаревшие активы перепродаются. Это выявляет еще одно утверждение о LIFO: ликвидация LIFO.

Ликвидации LIFO

Ликвидация LIFO происходит, когда проданные ранее устаревшие активы продаются, но COGS из этих активов сопоставляются с текущими доходами. Предположим, что фирма A продает 3000 единиц в год 6:

В рамках FIFO:

3000 x $ 2. 00 = доходы в размере $ 6000

ПОСКОЛЬКУ:

Год 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Плюс оставшиеся 4-й год и 5-й год запасов по их соответствующим расходам на единицу: $ 1925

Всего: $ 4025

Валовая прибыль в 6-м году: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

В LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = доходы в размере $ 6000

ПОКАЗАТЕЛИ:

Год 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Плюс оставшиеся запасы по 1 и 2 года по их смежным расходам на единицу: $ 1575

Всего: $ 3675

Валовая прибыль: $ 2325

Когда произошла ликвидация LIFO, фирма A выглядит далеко более выгодным, чем если бы он использовал FIFO. Это связано с тем, что старые затраты сопоставляются с текущими доходами в разовой, неустойчивой инфляции прибыли. Во времена снижения экономической активности может быть давление на руководство, чтобы намеренно ликвидировать старые слои LIFO, чтобы повысить прибыльность.Дополнительная информация о том, произошла ли ликвидация LIFO, может быть почерпнута из примечаний в финансовой отчетности или из-за уменьшения в резерве LIFO (разница запасов в количестве запасов между LIFO и суммой, если использовался FIFO). (См. Также: Причины снижения в резерве LIFO.)

Нижняя линия

Хотя можно утверждать, что LIFO COGS лучше отражает фактические существующие затраты на покупку инвентаря, очевидно, что LIFO имеет несколько недостатков. LIFO занижает прибыль за более низкий налогооблагаемый доход, раскрывает устаревшие и устаревшие инвентарные номера и может создавать возможности для управления манипулированием доходами посредством ликвидации LIFO. В связи с этими проблемами LIFO запрещен в соответствии с МСФО.