Исследование после исследования показало, что женщины менее агрессивны, чем мужчины, когда дело доходит до инвестиций. Существуют различные аргументы в пользу того, почему это так. Одна из теорий заключается в том, что более низкие доходы от более мелких зарплат приводят к более консервативному подходу, поскольку женщины не теряют того, что у них мало. Другое указывает на то, что биология и материнский инстинкт играют определенную роль, утверждая, что защитный инстинкт, часто приписываемый матерям, делает их более неохотными рисковать. Потенциальные причины в сторону, более консервативный подход к инвестированию обычно связан с множеством признаков, в том числе с большей неприязнью к риску, большей озабоченностью по поводу потерь и менее частых торгов. Согласно популярной логике, все это негативные атрибуты, когда ваша цель - зарабатывать деньги на финансовых рынках.

Плохие черты берут плату?
Основные причины, по которым критики утверждают, что женщины должны быть более агрессивными, - это долговечность и компромисс между рисками и вознаграждениями. В аргументе долголетия говорится о том, что женщины, как правило, живут дольше, чем мужчины. Здесь мало аргументов, поскольку статистика во всем мире показала, что женщина живет дольше.

Конечно, это означает, что женщины сталкиваются с большими расходами, чем мужчины. На одном конце спектра им нужно будет справляться со своими основными потребностями в течение многих лет; это включает в себя аренду, коммунальные услуги и все другие небольшие расходы, которые происходят каждый месяц. На другом конце спектра находятся такие большие предметы, как здравоохранение; поскольку средняя женщина будет пожилой дольше, чем средний мужчина, женщины, вероятно, столкнутся с более высокими расходами на здравоохранение. Эти расходы могут включать такие предметы, как страхование, медицина, госпитализация, хирургия и долгосрочный уход.

Эти предметы не только дороги, но и политические потоки во многих промышленно развитых странах уменьшают вклад правительства в эти предметы. Решения в корпоративной Америке идут одинаково, так как работодатели и страховые компании предлагают более дорогие и менее всеобъемлющие покрытия. Все эти тенденции могут привести к увеличению расходов на пожилых людей, поскольку они вынуждены оплачивать увеличенные доплаты, более высокие страховые взносы и увеличивать издержки из собственного кармана.

Компромисс между рисками и вознаграждениями также является фактором, так как принятие более высокого уровня риска приводит к увеличению вознаграждения. И здесь немногие спорят. Очевидно, что инвестиции в акции, вероятно, приведут к большей долгосрочной отдаче, чем к инвестированию в облигации, инвестирование в облигации, скорее всего, принесет больше прибыли, чем вкладывание денег на банковский счет, а вкладывать деньги на банковский счет, скорее всего, результат, чем положить его под подушку.

Поскольку более консервативный подход к инвестированию означает меньший риск, женщины, вероятно, будут зарабатывать меньше от своих инвестиций по сравнению с заработками, которые мужчины, вероятно, будут генерировать за тот же период.Эти факторы свидетельствуют о том, что у женщин будет меньше денег, чем им может потребоваться оплатить счета за «золотые годы». С теоретической точки зрения аргумент выглядит здорово. В реальном мире это не совсем так, как вы могли ожидать.

Мальчики, пузыри и нижние линии
Так как женский подход к инвестированию был заклеймен как проигранная стратегия, давайте посмотрим, как люди добились успеха. Мужчины доминируют в мире финансовых услуг с момента его создания. Они управляют крупными компаниями, они доминируют на Уолл-стрит, и они контролируют деньги, но эмпирические данные свидетельствуют о том, что их инвестиционные результаты последовательно следят за тем, что создаются женщинами. Кроме того, в исследованиях Джона Коутса (бывшего торговца Уолл-стрит) есть данные, свидетельствующие о том, что связь между тестостероном и риском приводит к иррациональному изобилию. Коутс отмечает, что «экономисты полагали, что все поведение было сознательным и рациональным … Они игнорировали тот факт, что сигналы от тела, как химического, так и электрического, влияют на то, как мы берем финансовые риски.

Чтобы проверить свою гипотезу, Коутс изучил эффекты тестостерона и кортизола на инвестиционные решения.Он нашел связь между химическими уровнями и поведением трейдера.Большие уровни тестостерона привели к увеличению риска. Принятие риска, утверждает Коутс, основано не на превосходных знаниях или навыках, а скорее на химической реакции на тестостерон, он приравнивает его к «эффекту победителя», когда спортсмены, которые преуспевают в событиях, чувствуют себя непобедимыми. На финансовой арене он приравнивает это к пузырю доткомов, где «трейдеры были эйфоричны и инвесторы бредовые».

- -1 ->

Он также обнаружил, что уровни кортизола повышаются во время краха рынка, усиливая неприятие риска среди трейдеров и усугубляя снижение. Поскольку женщины имеют значительно более низкие уровни тестостерона, Коутс утверждает, что t они менее склонны к иррациональному изобилию, связанному с пузырями на фондовом рынке. Хотя исследование Coats сосредоточено на биологических факторах, это не единственное исследование, которое делает аналогичные выводы в отношении различий в инвестиционном поведении между мужчинами и женщинами.

Фактор эстрогена или здравый смысл?
Отбросив популярную мудрость, чтобы сосредоточиться на математике, исследования гендерных различий в инвестиционном поведении последовательно показывают, что в долгосрочной перспективе женщины-инвесторы последовательно превосходят мужчин. Эта разница в производительности наиболее заметна, когда рынки плохи. Почему женщины лучше зарабатывают? Они меньше рисковали; они больше беспокоились о потерях; они торговали меньше и зарабатывали больше.

Независимо от того, были ли результаты определены биологией, инвестиционный подход, одобренный более справедливым полу, является проверенным временем традиционным подходом к инвестированию, который часто называют «покупать и удерживать». Стратегия проста: инвесторы определяют многообещающие инвестиции, покупают ее и удерживают ее в течение длительного периода времени, независимо от краткосрочных рыночных условий.

Прикоснитесь к своей женской стороне
Дамы, доказательства ясны.Вам не обязательно быть мальчиком или действовать как мальчик, чтобы побеждать. На самом деле, полная противоположность, скорее всего, будет лучше для вашего финансового здоровья. И, ребята, все в порядке, вы можете использовать те же стратегии в своих личных усилиях по планированию. Чтобы начать работу, просто соблюдайте эти четыре принципа:

Полагайтесь на логику
Извлеките биологи из картинки. Не обращайте внимания на потребляемую тестостероном необходимость рисковать, и потребность в кортизоле должна бежать, когда время становится жестким. Вместо этого подумайте, прежде чем действовать. Не спешите, тщательно планируйте и принимайте умышленные решения.

Обратите внимание на распределение активов
Консенсус среди большинства финансовых специалистов заключается в том, что распределение активов является одним из наиболее важных решений, которые делают инвесторы. Другими словами, ваш выбор отдельных ценных бумаг является второстепенным по отношению к тому, как вы выделяете свои инвестиции в акции, облигации и денежные средства и эквиваленты, которые будут основными детерминантами ваших инвестиционных результатов. Выясните свои цели и затем соответствующим образом распределите свои активы.

Отсутствие рыночного времени
Err на стороне осторожности и признайте тот факт, что вы, вероятно, не собираетесь принимать идеальные инвестиционные решения, которые позволят вам выбрать идеальное время для покупки на рынке на своем желобе и продать его на пике , Вместо этого покупайте, когда вы можете позволить себе купить и продать, когда достигнете своей цели. Это простой подход, низкий уровень стресса.

Не забывайте о пошлинах
Несмотря на привлекательность конкурсной истории, которая питти мужчин и женщин в конкурсе инвестиционной доблести, разница в их доходах не является драматической. Например, исследование в Ежеквартальном журнале экономики сообщило, что «Торговля снижает чистую прибыль мужчин на 2,65 процентных пункта в год, а не на 1,7 процентных пункта для женщин». Очевидно, что, как избиение индекса, разница между успехом и неудачей - это игра в дюймах, а не мили. Имея это в виду, каждый пенни рассчитывает, а пенни, выплачиваемые в виде сборов, - это гроши, которые не работают от вашего имени. В долгосрочной перспективе более низкие тарифы могут сделать разницу между несколькими дополнительными долларами в вашем кошельке или несколькими долларами, которые вы не можете получить домой.

Bottom Line
С небольшой мыслью, немного осторожностью и небольшими усилиями вы можете сделать тип инвестиционных решений, которые вы достигнете своих целей. Поэтому не торопитесь, обратите внимание и будьте терпеливы. Не пытайтесь перехитрить рынок, вместо этого пусть долгосрочная тенденция роста рынка будет работать от вашего имени.