С момента создания в 2006 году SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), управляемый компанией State Street Global Advisors, заработал инвесторам 19,32% прибыли, сосредоточив большинство своих холдингов в секторе биотехнологий. Руководители фондов XBI стремятся предоставить инвесторам аналогичный общий доход от индекса S & P Biotechnology Select Industry Index, который является субиндустриальной частью индекса S & P Total Market Index. Тест, используемый для XBI, отслеживает эффективность крупных акций компании U. S. для предприятий, работающих в области биотехнологии.

Будучи одним из самых уникальных секторов на рынке, биотехнология уже давно является местом, где инвесторы ищут возможности для роста. Биотехнологические компании - это те, которые работают над улучшением квалификации жизни посредством исследований и разработок в области медицины, продуктов питания и топлива. Компании, входящие в этот сектор и проводимые в XBI, в основном сосредоточены на разработке лекарств под эгидой медицинской промышленности, а основными игроками являются Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) и BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Управляющие фондами XBI используют подход выборки для рассеивания активов фонда, а значительная часть активов, по крайней мере 80%, инвестируется в биотехнологические компании, перечисленные в целевом контрольном фонде фонда. XBI использует стратегию равного взвешивания среди 105 фондов акций биотехнологической компании, находящихся в фонде.

Характеристики

XBI - это сильный вариант финансирования на рынке биотехнологий, отчасти благодаря философии пассивного управления инвестициями, осуществляемой ее управляющими фондами в State Street Global Advisors. Как и в случае с другими фондами SPDR, XBI имеет очень низкий коэффициент оборачиваемости, что помогает удерживать общие расходы, переданные инвесторам относительно низкими.

В среднем биржевые фонды (ETF) на рынке биотехнологий имеют коэффициенты расходов от 0,48 до 0,95%. XBI падает ниже среднего по секторам с коэффициентом валовых расходов 0,35% из-за низкого оборота и пассивного управления, что делает ETF более привлекательным для инвесторов, чем сопоставимые фонды, ориентированные на биотехнологию.

Как и другие ETF, XBI можно купить и продать на вторичном рынке с помощью брокера или без него. Торговые сборы и комиссии варьируются в зависимости от используемой торговой платформы.

Пригодность и рекомендации

Хотя все инвестиции на фондовом рынке представляют риск для инвесторов, ETF с узким фокусом в одном секторе более волатильны, чем более диверсифицированные фонды. Поскольку XBI инвестирует в 105 акций компании U. S., все в биотехнологической отрасли, фонд несет больше рисков для инвесторов и может сильно колебаться.Компании, работающие в этом секторе, имеют высокий риск из-за роста затрат на исследования и разработки, неудачных клинических испытаний и постоянного потенциала для проигрыша конкурирующим фирмам-биотехнологиям.

Руководители фондов в XBI используют выборку для выбора компаний, находящихся в фонде, на основе целевого индекса. Этот метод отбора снижает часть риска для инвесторов, равно как и позиция менеджеров фондов при равном взвешивании. Тем не менее, волатильность XBI можно увидеть в показателях риска с трехлетней бета-версией 0. 66, трехлетней альфа-индикацией 31. 18 и соотношением Shape 1. 47.

XBI не подходит для все инвесторы, но могут быть подходящим холдингом для тех, кто заинтересован в долгосрочном росте. Биотехнологические компании, находящиеся в фонде, оставляют инвестора открытым для выхода на рынок в крайне неопределенном секторе. Когда затраты на исследования и разработки не приводят к прибыльному возвращению посредством успешного нового препарата, биотехнологические компании могут потерять огромную сумму будущих доходов. Тем не менее, биотехнологический сектор оказался прибыльным для инвесторов, владеющих диверсифицированными позициями в капитале, такими как те, которые включены в SPDR S & P Biotech ETF.