iShares 20-летняя казначейская облигация ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает инвесторы, таймеры и трейдеры являются высоколиквидной альтернативой риску прямого рынка облигаций. Он составлен по индексу, составленному из казначейских облигаций США со средневзвешенным сроком погашения 26 92 года по состоянию на 16 июля 2015 года. Этот сегмент времени привязывает к классическим долговым облигациям или 30-летним облигациям Казначейства США, но фонд также обслуживает как торговый посредник для краткосрочных сроков погашения.

С 41 млн. Акций и относительно низкой комиссией. 15%, этот биржевой фонд (ETF) предлагает легкий доступ к казначейским облигациям. Он торгует 10. 2 миллиона акций ежедневно в среднем, причем уровень более чем удвоился с конца медвежьего рынка в 2009 году. Этот инструмент вызвал большой интерес в последние годы из-за качественного смягчения и других стратегий центрального банка, которые сохранили доходность на исторически низкие уровни в течение продолжительных периодов путем прямого покупки государственных облигаций.

2002 -2015 Производительность

Фондовая площадка сбоку в относительно узком диапазоне торговли между ее внедрением в 2002 году и крахом фондового рынка в октябре 2008 года. Федеральное резервное (ФРС) вмешательство вызвало массовое Казначейство всплеск в январе 2009 года, который был быстро отменен после того, как фондовые рынки достигли нижней границы в первом квартале того же года. Он тестировал поддержку в 88 раз три раза в период с 2008 по 2011 год, наконец, в августе 2011 года, в историческом восходящем тренде.

Деятельность ФРС во время медвежьего рынка и последующее качественное смягчение (QE) популяризировала аббревиатуру «ZIRP», которая обозначает политику нулевой процентной ставки и уровни, на которых центральный банк больше не может уменьшить номинальные процентные ставки , Ужасно подавляющие программы QE вызвали массовый тренд в области казначейства, который достиг максимума на рекордно высоком уровне около 139 в январе 2015 года, менее чем через три месяца после того, как ФРС завершила покупку облигаций, неофициально закончив QE3 или третий раунд качественного смягчения.

Торги казначейской облигации ETF

Долгосрочные инвесторы покупают или продают фонд в качестве доверенного лица для казначейства США, но он также является очень популярным торговым инструментом, используемым во всех видах спекуляций, начиная с дневной торговли и заканчивая распространением игр , С точки зрения безопасности безопасность изо дня в день, поскольку она реагирует на экономические и политические катализаторы во всем мире по трем причинам:

1. Она чрезвычайно популярна среди иностранных правительств из-за стабильности экономики США. Китай и Япония занимают крупнейшие позиции на уровне 1270 млрд. Долл. США и 1215 млрд. Долл. США соответственно по состоянию на май 2015 года.
2. Это показатель относительной силы и слабости экономики США, реагирующий на экономические и экономические данные Европы и Азии и основные движения валюты.
3. Это прокси для качественного смягчения, которое распространилось за пределы американских берегов, в Европу, Японию и Китай.

Движения в ночное время, как правило, уменьшают торговые диапазоны во время сеансов США, снижая возможности для дневных торговых позиций, сделанных во время открытия колокола. Запланированные новостные события, в том числе решения о процентной ставке Федерального резерва, ежемесячные данные о несельскохозяйственных зарплатах и ​​индексы индекса цен производителей (ИЦП) и индекса потребительских цен (ИПЦ), регулярно преодолевают это сжатие, предупреждают трейдеров, чтобы сосредоточить свой внутридневный спекулятивный капитал на новостях чтобы избежать сценариев с низкой вероятностью.

ETF Swing Trading

Торговые стратегии Swing идеально подходят для обеспечения безопасности, используя классический технический анализ, который работает исключительно хорошо в ежедневных и еженедельных временных рамках. Одна универсальная установка устанавливает на дневном графике 50- и 200-дневные экспоненциальные скользящие средние, которые затем становятся поворотными для сигналов покупки и продажи. (Подробнее см. «Стратегии и приложения за 50-дневной EMA»). Сетка Фибоначчи, проведенная между значительными максимумами и минимумами, добавляет надежность, а техник ищет выравнивание между гармониками Фибоначчи и скользящими средними.

Затем поставьте «Баланс громкости» (OBV) под ценовой панелью, чтобы отслеживать поток накопления и распределения. (Более подробно см. Раздел «Раскрытие рыночных настроений с объемом остатка» (OBV).) Это особенно полезно при использовании фонда для хеджирования рисков роста акций, которые, как правило, торгуют против игр безопасности, таких как казначейские облигации и коммунальные услуги. Вообще говоря, накопление TLT указывает на бегство на безопасное поле, что способствует повышению доходности по сравнению с ростом, а распределение указывает на растущий аппетит к риску и более высокий уровень спекулятивного интереса. Расхождения между ценой и объемом фонда могут также определять основные поворотные моменты в экономических настроениях.

Торговый пример TLT

Фонд заканчивается в январе 2015 года и продает более 15 баллов. Он отскакивает в марте, позволяя техническому специалисту продлить сетку Фибоначчи за четырехнедельное снижение. (Дополнительные сведения см. В разделе: Размещение сетки Фибоначчи является ключом к вашей торговой стратегии.) Волна восстановления достигает восстановления на 61. 8% около двух недель спустя, общей зоны разворота и оседает в симметричный треугольник с поддержкой на 38. 6% отката. Это сжатие говорит потенциальным краткосрочным продавцам, чтобы наблюдать за возможностью торговли. Поддержка треугольника также выравнивается с 50-дневной EMA, создавая высокий сигнал продажи шансов, когда цена опускается до 130. Она срабатывает в конце апреля, опережая 10% -ное снижение.

Нижняя линия

20-летняя казначейская облигация iShares ETF предлагает универсальный инструмент для создания облигаций облигаций Казначейства США для краткосрочных, промежуточных или долгосрочных спекуляций. Окончание программ качественного смягчения в У. С. должно иметь смягчающее влияние на широкие торговые диапазоны, которые были распространены в последнее десятилетие, но должна сохраняться высокая ликвидность и умеренная волатильность, поддерживая выгодные торговые стратегии в обоих направлениях.