На фондовый рынок США с малой капитализацией входят обыкновенные акции компаний в США с рыночной капитализацией от 300 до примерно 2 миллиардов долларов США. Основными критериями, отслеживающими рынок акций США с малой капитализацией, являются индекс Russell 2000 и индекс Small-Cap 600 Standard & Poor's.

Инвесторы, которые являются медвежью по акциям с малой капитализацией США, могут получить прибыль, инвестируя в обратные биржевые фонды (ETF) или обратные ETF. Тем не менее, инвесторы должны учитывать, что при рассмотрении обратных ETFs они не должны удерживать ETF на периоды более одного дня, поскольку доходность может существенно отличаться от целевого процентного дохода. Те, кто хочет получить обратное воздействие на фондовый рынок США с малой капитализацией, должны рассмотреть следующие три обратных ETF, которые обеспечивают доступ к индексу Russell 2000 Index и Standard & Poor's Small-Cap 600 Index.

ProShares Short SmallCap600 ETF

ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие обратной производительности индекса S & P Small-Cap 600 в течение одного дня. Фонд был выпущен ProShares 23 января 2007 года. SBB взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0,95%, что соответствует среднему значению ее категории торговых и обратных акций. Фонд стремится достичь своей инвестиционной цели, инвестируя в производные ценные бумаги, которые, по мнению своего инвестиционного менеджера, коллективно должны иметь аналогичные ежедневные доходы, как обратный к его базовому индексу. SBB в основном имеет индексные свопы, выпущенные различными контрагентами по его базовому индексу.

По состоянию на 31 марта 2016 года, когда был измерен индекс Russell 2000 Index, индекс наилучшего соответствия фонда, фонд имел R-квадрат 97,97% за предыдущие три года, что указывает, что 97. 97% его исторических колебаний цен за этот период можно объяснить движением в индексе наилучшего соответствия. Кроме того, у него была бета -0. 95, что говорит о том, что оно отрицательно коррелировало с индексом Russell 2000. SBB имеет коэффициент Шарпа -0. 91 и среднегодовое стандартное отклонение, или волатильность, 13. 91%

ProShares Short Russell2000 ETF

ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) является обратным ETF, который стремится обеспечить доступ к индексу Russell 2000 Index, его базовому индексу. Индекс Russell 2000 измеряет показатели запасов малой капитализации США. Этот показатель является индексом с поплавковым индексом и индексом, ограниченным рынком, состоящим из приблизительно 2 000 наименьших составляющих в индексе Russell 3000. Фонд взимает годовой коэффициент чистой стоимости 0.95%, что соответствует уровню его средней категории. Чтобы достичь своей инвестиционной цели - предоставить результаты инвестиций, которые соответствуют обратным однократно ежедневным показателям индекса, фонд в первую очередь инвестирует в индексные свопы по эталонному индексу. По состоянию на 31 марта 2016 года, когда он был измерен по сравнению с его контрольным индексом, RWM имел R-квадрат 99. 85% и бета -0. 99. Среднее ежегодное стандартное отклонение фонда составляло 15. 16% и коэффициент Шарпа -0. 64. Его коэффициент Шарпа указывает на то, что за последние три года он оказался неэффективным безрисковым активом.

ProShares UltraShort Russell2000

ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM

TWMPrSh USh Rs200018. 56-0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это обратный ETF который стремится предоставить результаты инвестиций, которые соответствуют обратному двукратному ежедневному показателю индекса Russell 2000, который является его контрольным индексом. Фонд в основном имеет индексные свопы и денежные средства, чтобы обеспечить обратную зависимость от индекса. По состоянию на 31 марта 2016 года, основываясь на трехлетних данных, фонд имел бета -1. 96 и R-квадрат 99. 63% при измерении по сравнению с его контрольным индексом. Таким образом, 99. 63% его исторических ценовых движений за этот период можно объяснить движениями в индексе Russell 2000. Его бета -1. 96 указывает на то, что теоретически это 1,96 раза изменчиво и отрицательно коррелирует с эталоном. В течение трехлетнего периода фонд имел среднее ежегодное стандартное отклонение в 30 05% и коэффициент Шарпа -0. 64. Таким образом, на основе скорректированной с учетом риска фонда исторически не соответствовал безрисковой норме прибыли.