Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) являются очень полезным дополнением ко многим инвестиционным портфелям из-за их преимуществ в области диверсификации и защиты в условиях, когда инфляция растет. СОВЕТЫ настроены на наиболее часто используемую инфляционную меру, индекс потребительских цен (ИПЦ). Когда ИПЦ повышается, основная сумма TIPS корректируется вверх, а когда CPI падает, основной корректируется вниз. Ставка купона остается постоянной, создавая тем самым различные суммы процентов, основанные на принципе корректировки с учетом инфляции. Конечным результатом является то, что инвесторы защищены от инфляции.

Этот класс активов обычно не обеспечивает высоких доходностей из-за его низкого риска. Однако некоторые паевые инвестиционные фонды TIPS обладают привлекательной доходностью. Из выборки из более чем 50 паевых инвестиционных фондов на основе TIPS наиболее привлекательными являются следующие три фонда. Обратите внимание, что средства, включая нагрузку, были удалены из списка, поскольку нагрузка представляет собой по сути одноразовый «отрицательный доход», который в большинстве случаев приносит эффективную доходность первого года ниже нуля. Ниже приведены три из трех независимых трейдеров на основе TIPS с максимальной доходностью по состоянию на март 2016 года.

AD:

Фонд фактического возвращения в Харбор (HARRX)

Институциональный фонд «Верный возврат» («HARRX») в первую очередь инвестирует в облигации с индексированной инфляцией с разным сроком погашения, выпущенные правительством США, не-U , Правительства, агентства и корпорации. HARRX может инвестировать до 30% своих активов в ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, и может инвестировать до 10% в эмитентах на развивающихся рынках. Хотя фонд инвестирует в основном в ценные бумаги инвестиционного класса, он может выделять до 10% в высокодоходные облигации.

AD:

Продолжительность фонда обычно меняется в течение трех лет после индекса Barclays U. S. TIPS. HARRX имеет 132 различных холдинга; однако девять из 10 крупнейших холдингов - U. S. TIPS, которые составляют 93,5% от чистых активов. Средневзвешенная продолжительность фонда составляет 7,25 лет, его доходность 12 месяцев составляет 2,39%, а доходность к погашению - 3,16%. Минимальная сумма инвестиций составляет 1 000 долл. США.

Портфель портфеля облигаций с защитой от наживы BlackBox (IBRIX) VY BlackRock

Портфель облигаций VY BlackRock Infected Protected Bond («IBRIX») инвестирует не менее 80% своих чистых активов в индексированные по индексу облигации от различных сроков погашения, выпущенных США и не-U. S. правительствами, их агентствами и США и не-U. S. корпораций. Фонд может инвестировать до 20% портфеля в любой из следующих активов: высокодоходные облигации, облигации с формирующимся рынком и ценные бумаги, не связанные с долларом США. S. эмитентов. По усмотрению менеджера портфеля IBRIX может инвестировать в U.S. Казначейские ценные бумаги, ценные бумаги с ипотечным покрытием, корпоративные облигации инвестиционного класса, ценные бумаги с активами или обеспеченные ипотечные обязательства (CMOS).

IBRIX поддерживает среднюю продолжительность портфеля в пределах плюс или минус 20% от продолжительности индекса Barclays Capital Global Real U. S. TIPS. Он имеет 163 холдингов, и из них, топ-10 составляют 56. 04% портфеля и все U. S. TIPS. IBRIX имеет конечный 12-месячный доход 1,30% и не имеет минимальных инвестиций.

Vanguard Infected-Protected Securities Fund (VIPSX)

Фонд авансовых ценных бумаг («VIPSX») - один из крупнейших фондов TIPS, доступный с $ 23. 2 миллиарда активов под управлением (AUM). Фонд инвестирует в облигации, поддерживаемые полной верой и кредитом федерального правительства, и чей основной состав корректируется ежеквартально на основе инфляции. VIPSX имеет 45 различных холдингов, и почти 100% из них - U. S. TIPS. Он имеет среднюю эффективную продолжительность 8. 3 лет, доходность к погашению 1,80% и конечный 12-месячный доход 0,74%. Минимальные инвестиции для этого фонда составляют 3 000 долларов США.

Почетное упоминание

Почетным упоминанием в этом списке является Институциональный фонд по возвратным активам PIMCO («PRAIX»). Это высококачественный взаимный фонд, который инвестирует в облигации, привязанные к инфляции. Его конечный 12-месячный доход составляет 1,98%. Предостережение - это минимальные инвестиции для этого фонда - 1 миллион долларов.