U. В начале 2016 года доходность казначейских облигаций находилась на историческом минимуме, что создавало проблемы для биржевых фондов (ETF), отслеживающих промежуточные государственные индексы для получения высокой доходности. Благодаря высокому качеству кредитного рейтинга правительственные ценные бумаги с фиксированным доходом в США практически не имеют риска дефолта и предлагают более низкие доходы по сравнению с более рискованными корпоративными партнерами. Несмотря на низкий риск невыплаты, государственные облигации США по-прежнему подвержены риску процентных ставок и инфляции. Инвесторы, которые стремятся получить высокую доходность и хотят диверсифицировать свои портфели с промежуточными государственными облигациями, имеют несколько привлекательных вариантов.

Дисциплинированная продолжительность FlexShares. Индексный фонд MBS

При 12-месячном трейдинге доходности 3,33% и 30-дневной комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), составляющей 2, 59%, FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund (NASDAQ: MBSD MBSDFlexShares Tr23. 90 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет один из самых высоких доходностей среди ETF в промежуточной государственной категории , по состоянию на 10 марта 2016 года. Созданный в сентябре 2014 года, этот ETF отслеживает инвестиционные результаты индекса BofA Merrill Lynch Constrained Duration US Mortgage Backed Securities Index, который состоит из ценных бумаг с ипотечным покрытием, принадлежащих инвестиционным агентствам США. По состоянию на 10 марта 2016 года фонд имел 184 фонда и 30 долларов США. 8 миллионов в управлении активами (AUM). Портфель ETF имел средневзвешенный купон в размере 4,20% и эффективную продолжительность 3,3 года.

ЕФО продемонстрировал годовой прирост (с начала года) 0,80% и годичный прирост 1,68% на 29 февраля 2016 года. Фонд взимает расход 0,20%.

Авангардский фонд промежуточного государственного облигационного фонда Акции ETF

Авангардный фонд промежуточного государственного облигационного фонда ETF (NASDAQ: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64. 48 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имели 12-месячный конечный выход 1, 59% и 30-дневный доход SEC в 1,25%. Начатый в ноябре 2009 года, фонд собрал $ 602 млн. В AUM и отслеживает результаты Barclays U. S. 3-10 Year Government Float Adjusted Index, который состоит из облигаций, выпущенных правительством США со средневзвешенной сроком погашения от пяти до десяти лет. ЕФО использует методы выборки для тиражирования инвестиционных результатов базового индекса. По состоянию на 31 января 2016 года фонд держал 167 облигаций, причем более 90% акций были облигациями и облигациями У. С. Казначейства. Портфель ETF показал средний купон 2,2%, средняя продолжительность 5,2 года и средний срок погашения 5,6 лет.

По состоянию на 29 февраля 2016 года ЕФО продемонстрировал коэффициент доходности в три раза.12% и годичный прирост 3,64%. За трехлетний период фонд произвел средний годовой доход в размере 2,3%, стандартное отклонение 3, 53% и коэффициент Шарпа 0,57. В течение пятилетнего периода фонд показал среднюю годовой доход 3,66%, стандартное отклонение 3, 46% и коэффициент Шарпа 1,4. Фонд взимает коэффициент расходов 0,10% и имеет пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar в промежуточном правительственной категории.

iShares GNMA Bond ETF

По состоянию на 10 марта 2016 года iShares GNMA Bond ETF (NASDAQ: GNMA GNMAiShs GNMA Bond49. 80 + 0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) продемонстрировал 12-месячный выход с конечным распределением 1,55% и 30-дневный доход SEC в 1,19%. Созданный в феврале 2012 года, ETF собрал 111 млн. Долл. США в AUM и отслеживает эффективность индекса Barclays U. S. GNMA Bond Index, который состоит из ценных бумаг с ипотечным покрытием, гарантированных Национальной ипотечной ассоциацией (GNMA). По состоянию на 10 марта 2016 года фонд имеет 60 холдингов в портфеле преимущественно ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой. Поскольку долговые инструменты GNMA поддерживаются и гарантируются правительством США, средний кредитный рейтинг фонда составляет AAA. У фонда средневзвешенный купон составляет 3, 68%, средневзвешенный срок погашения - 5 33 года и эффективная продолжительность 2, 71 года.

По состоянию на 29 февраля 2016 года ЕФО показал прирост с начала года 1. 50% и годичный прирост в 2,14%. За трехлетний период фонд произвел средний годовой доход 1,94%, стандартное отклонение 2,75% и коэффициент Шарпа 0,69. Morningstar присудил фонду общий рейтинг в четыре звезды. Фонд взимает расход в размере 0,15%.