Фондовые рынки с фондовыми рынками (ETF) обычно имеют более высокие коэффициенты расходов, чем фонды, ориентированные на ценные бумаги на основе U. S, что частично объясняется тем, что затраты на операции распределяются по более мелким базам активов, а также более высокие расходы, связанные с торговлей на внешних рынках. Дополнительные расходы могут быть связаны с проблемами управления и прозрачности, которые обычно встречаются в менее развитых странах, где инфраструктура финансовых систем является новой, хрупкой и / или неполной.

Несмотря на дополнительные затраты, представленные коэффициентами расходов, ETF с портфелями, состоящими из компаний из этих развивающихся стран, могут представлять собой возможности для роста и дохода после многих лет снижения цен, особенно если цены на нефть и сырьевые товары продолжают отскок. Ниже приводится краткое изложение трех ETF-фондов с приграничным рынком, которые относительно дороги, но достойны рассмотрения по состоянию на 24 марта 2016 года.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

С портфелем из 104 позиций, взятых из индекса Morgan Stanley Capital International (MSCI) 20 пограничных рынков, iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) фокусируется на крупнейших и наиболее ликвидных компаниях в пространстве. ЕФО является крупнейшим в категории с 420 долларов США. 3 миллиона в управлении активами (AUM), и он имеет самый высокий средний дневной объем торгов в группе с 11 долларами. 07 миллионов, на основе 45 торговых дней.

Выделение страны фондом возглавляет Кувейт на 24. 1%, Аргентина - на 13. 72% и Нигерия - на 13. 64%. Финансовые ресурсы доминируют в распределении сектора, что составляет 51. 53% акций. Телекоммуникации и энергия составляют следующие крупнейшие холдинги с 14.05 и 10. 66%, соответственно. Средневзвешенная рыночная капитализация позиций в фонде составляет 3 доллара США. 99 миллиардов. Выход распределения составляет 2,78%, а коэффициент расхода - 0,79%. Годовой годовой доход для FM отрицательный 16. 73%.

Guggenheim Frontier Markets ETF

Как самый старый ETF в этой категории с начальной датой 12 июня 2008 года, Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN

FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс компаний из стран, обозначенных BNY Mellon как пограничные рынки. Наибольшее распределение стран составляет Аргентина на уровне 16. 55%, затем Кувейт - на 14. 75% и Нигерия - на 13. 44%. Распределение сектора благоприятствует финансовым показателям на уровне 45,18%, энергии на уровне 12,4% и потребительских нециклических - на уровне 10,66%. Средневзвешенная рыночная капитализация 87 позиций в портфеле составляет 3 доллара США.33 миллиарда. Несмотря на то, что он является самым старым фондом в этой категории, FRN изо всех сил пытается завоевать доверие у инвесторов, о чем свидетельствуют его 37 долларов. 84 млн. В AUM и среднесуточный объем торгов в размере 181 960 долл. США. Объемный объем мандатов заключается в том, что инвесторы размещают лимитные заказы для минимизации торговых расходов. Фонд имеет доходность распределения 1,84% и коэффициент расходов 0,71%. Годовой доход отрицательный 18. 56%. Global X Next Emerging & Frontier ETF

Благодаря воздействию смешанных и менее развитых развивающихся рынков, портфель Global X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM

EMFMGlb X Next Em23. 48 + 1. 42%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет компании с малой и средней капитализацией, в результате чего наибольшая средневзвешенная рыночная капитализация в группе составляет 10 долларов США. 74 миллиарда. Чтобы избежать воздействия на верхний уровень компаний в секторе развивающихся рынков, EMFM исключает Бразилию, Россию, Индию и Китай (БРИК), а также Тайвань и Южную Корею. Наибольшие страновые ассигнования составляют Малайзия в 11. 08%, Мексика - 9. 91%, Таиланд - 9. 77%. Секторные холдинги более равномерно сбалансированы по сравнению с более крупными фондами в категории, финансовые показатели - 20,8%, телекоммуникации - 13,9%, а промышленные - 12,25%. Фонд имеет AUM от $ 12. 42 миллиона, средний объем - 1 доллар США. 98 миллионов в день и в общей сложности 200 позиций портфеля. Средний торговый спрэд значителен на уровне 0,64%. Однако, с уровнем объема EMFM, вполне вероятно, что торговые издержки могут быть уменьшены с использованием лимитных заказов. Выход распределения составляет 2,4%, а отношение расходов является самым низким в группе при 0,58%. EMFM имеет годовую доходность отрицательных 15. 15%. Нижняя линия

Пограничные и развивающиеся рынки находятся в состоянии спада с 2011 года. Однако средства в этой категории сплотились вместе с нефтью и сырьевыми товарами, что было подчеркнуто тем, что в течение одного месяца прибыль составила 9,9% для EMFM. Для риск-толерантных и / или противоположных инвесторов эти средства представляют собой потенциал для значительной волатильности роста, при этом доходность распределения выше, чем средняя для портфелей с малой капитализацией. Суть в том, что в этой категории ETF долларовая стоимость высоких коэффициентов расходов незначительна по сравнению с потенциальной прибылью от дивидендов и повышением курса акций.