Коэффициенты расходов часто используются в качестве критерия, на котором основываются инвестиционные решения, но полагаться на них исключительно может привести к упущенным возможностям биржевых фондов (ETF), которые предлагают альтернативные стратегии пассивному отслеживанию основных индексов. Эти ETF с средней капитализацией США имеют относительно высокие коэффициенты расходов, но они предлагают альтернативные стратегии и прибыли, которые делают их достойными внимания, начиная с 18 марта 2016 года.

Портфолио PowerShares DWA Momentum

С портфельной стратегией определения динамики цен в секторах и компаниях портфель PowerShares DWA Momentum (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0. 49 % Создано в Highstock 4. 2. 6 ) легко покрыло относительно высокий коэффициент расходов для долгосрочных держателей с доходностью от продажи в течение последних трех и пяти лет. Наибольшее распределение сектора приходится на потребительские циклические запасы на уровне 22. 55%, за ними следуют промышленные предприятия с 20. 49%. Фонд может хранить акции с большой капитализацией - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшим холдингом фонда в $ 2 , 99% - но портфель склоняется к середине шапки для большей части своего портфеля.

Портфолио PowerShares DWA Momentum Portfolio пользуется популярностью у инвесторов; он имеет 1 доллар. 44 миллиарда в активах под управлением (AUM) и ежедневная средняя торговля в размере 18 долларов США. 15 миллионов. Дифференциальный доход составляет 0,4%, что в значительной степени зависит от фокуса фондового рынка и роста акций. Фонд имеет годовую доходность -8. 04% и одномесячный прирост в 6,1%. Портфель PowerShares DWA Momentum снизил доходность индекса Standard & Poor's (S & P) MidCap 400 за последние трех- и пятилетние периоды по состоянию на март 2016 года с годовым приростом 10. 24 и 11. 13%, соответственно ,

ProShares Ultra MidCap400

Инвесторы, стремящиеся получить заемные средства в США, могут рассмотреть возможность использования ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115 13 + 0. 38% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что обеспечивает двойное воздействие рыночно-взвешенного индекса компаний в индексе S & P MidCap 400. Акционеры могут фактически игнорировать коэффициент расходов, который на уровне 0,95% является одним из самых высоких в категории ETF с средней капитализацией. Фонд разработан как тактический автомобиль, подходящий для дневной торговли или очень краткосрочных периодов удерживания, а не как покупка и удерживание инвестиций. Позиции сбрасываются в конце каждого дня, чтобы привести рычаги фонда в соответствие с ежедневным изменением цены акций. Когда холдинги подвергаются ежедневному списанию в течение долгосрочного трюма, усугубление, как правило, ведет к снижению производительности, даже если цены на базовый индекс оцениваются.В то время как дневная торговля и кредитное плечо могут оказаться непригодными для инвесторов, склонных к риску, агрессивным трейдерам, возможно, захочется рассмотреть ETF ProShares Ultra MidCap400, чтобы воспользоваться ожидаемыми краткосрочными повышениями в ценах компаний средней капитализации. Трехлетняя годовая доходность фонда составляет 15,4%, а пятилетний годовой доход - 15,6%, по состоянию на март 2016 года.

Доход от Oppenheimer Mid Cap ETF

Благодаря использованию доходов, (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) принимает взвешенное отслеживание компаний в индексе S & P Mid Cap 400, Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF альтернативный подход к более общим стратегиям равного и рыночного веса. В дополнение к среднему уровню воздействия фонд выделяет около 20% портфеля на акции с малой капитализацией, в результате чего средневзвешенная рыночная капитализация составляет 4 доллара США. 04 млрд. Воздействие мелких шапок также повышает соотношение цены и прибыли (P / E) фонда до 46. 78, что почти вдвое больше, чем у PowerShares DWA Momentum Portfolio. Крупнейшим сектором холдинга являются потребительские циклические акции на уровне 20,05%, за ними следуют промышленные предприятия с 16. 88%. Самая крупная позиция - Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) на уровне 3. 25%, а затем World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) при 2. 36%. Фонд имеет AUM в размере 190 долларов США. 54 миллиона и ежедневный объем, составляющий в среднем 1 доллар. 11 миллионов. Торговый спрэд является разумным 0. 2%, но относительно ликвидная торговля предоставляет инвесторам возможность снизить стоимость транзакций с лимитированными ордерами. Соотношение расходов 0,54% составляет 22 базисных пункта (б.п.) выше среднего для ETF с средней капитализацией, но долгосрочные доходы компенсировали немного более высокую среднюю стоимость владения. Трехлетний годовой доход составляет 9. 84%, а годовой доход за пять лет - 10 68%. Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF предоставляет альтернативную стратегию взвешивания для средних шапок в сочетании с возможностью получения небольших шапок.

Нижняя линия

Коэффициенты расходов для ETF часто привлекают большое внимание, но разница между высокодоходными и недорогими средствами в реальных долларах часто незначительна. Вообще говоря, наиболее важными аспектами для ETF являются подгонка портфеля и общая производительность. В обоих случаях альтернативные стратегии и доходность этих относительно дорогих средств делают их достойными внимания инвесторов, стремящихся получить доступ к акциям средней капитализации США.