Инвесторы, которые владеют инвестиционными трастами недвижимости (REIT), могут извлечь выгоду из широкого спектра доходов, которые обычно недоступны для среднего инвестора. По большей части, отдельные инвесторы ограничиваются только приобретением единиц аренды жилья из-за высоких барьеров для входа, связанных с владением и обслуживанием других видов недвижимости. Благодаря наличию большого количества ресурсов REIT могут создавать разнообразный портфель, содержащий офисные помещения, торговые объекты, объекты самообслуживания и даже больницы. (Подробнее см. Как анализировать инвестиционные трасты недвижимости .)

Кроме того, существует немало REIT, которые владеют и управляют коллекцией отелей и других жилых объектов. Они известны как REIT для гостиничного бизнеса, и в последние годы они осознали разумную норму прибыли. По состоянию на 7 августа 2015 года индекс Dow Jones U. S. Hotel & Lodging REITs показал 41% пятилетнюю совокупную общую прибыль. Фактически, было три REIT, которые не только превзошли свой индекс, но и победили S & P 500. Мы рассмотрим их ниже.

Sotherly Hotels Inc.

При рыночной капитализации чуть менее 100 миллионов долларов Sotherly Hotels Inc. (SOHO SOHOSotherly Hotels Inc6. 53 + 9. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из самых маленьких публичных REIT в США. До своего первоначального публичного размещения в 2004 году компания, основанная в конце 1950-х годов, работала как семейный бизнес. Управляющая команда Sotherly в настоящее время возглавляет Эндрю Симс, сын его основателя. Кроме того, компания, которая управляет гостиницами Sotherly, Chesapeake Hospitality, управляется другим сыном основателя Sotherly.

Sotherly владеет гостиничной коллекцией, состоящей из нескольких высококлассных отелей, большинство из которых работают под известным брендом, таким как Marriott International Inc. (MAR MARMarriott International Inc (New) 121. 98 + 0. 35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73. 39 + 0,31% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Компания больше заинтересована в предоставлении качественных сделок, а не в быстром увеличении количества объектов в своем портфеле. Фактически, Sotherly привлекла дополнительный капитал для совершения дополнительных приобретений только один раз с момента его IPO. С 8 августа 2010 года и 7 августа 2015 года Sotherly реализовала более 224% прибыли для своих инвесторов.

Стратегические отели и курорты Инк

В течение последних пяти лет инвесторы, которые владели акциями Strategic Hotels and Resorts Inc. (BEE), получили более 208% совокупного дохода.Несмотря на впечатляющие результаты деятельности REIT, компания не объявила дивиденды с 2008 года в результате значительных расходов на обслуживание долга. REIT в настоящее время владеет 18 объектами, которые имеют совокупность 8, 099 номеров. Подобно Sotherly, отели в портфеле стратегических отелей и курортов работают под рядом популярных брендов гостеприимства. Каскад Инвестментс, личный инвестиционный инструмент Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0,39% Созданный с Highstock 4. 2. 6 ) основатель Билл Гейтс, владеет большой долей в стратегических отелях и курорты.

Pebblebrook Hotel Trust

Более трех десятков отелей находятся в Pebblebrook Hotel Trust (PEB PEBPebblebrook Hotel Trust36. 58 + 1. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) портфолио. REIT был сформирован в 2009 году и быстро расширил свои запасы до четырнадцати городов, расположенных по всей территории Соединенных Штатов. Начиная с листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже, REIT последовательно распределял квартальные дивиденды, которые медленно росли с годами. В июне 2015 года Pebblebrook повысил дивиденды на 34%. На момент публикации общий доход Pebblebrook за пять лет был на несколько процентных пунктов выше 100%.

The Bottom Line

REIT инвесторы подвергаются исключительным видам собственности, которые недоступны среднему индивидуальному инвестору недвижимости, который ограничен традиционным долговым финансированием, когда речь идет о приобретении недвижимости. В отличие от REIT, у мелких инвесторов в недвижимость нет возможности выпускать акции для сбора денег. С другой стороны, REIT могут использовать долговое финансирование, а также финансирование акций для покупки зданий, что дает им возможность участвовать в значительных транзакциях.

Жилье - это один из видов недвижимости, который принадлежит некоторым REIT. REIT, который владеет портфелем гостиниц и мотелей, известен как гостеприимство REIT. Помимо избиения их соответствующего индекса, три вышеупомянутых REITs гостеприимства превзошли общий рынок.