Построение диверсифицированного портфеля компаний, которые инвестируют в компании по недвижимости, может быть трудоемким и дорогостоящим. Паевые инвестиционные фонды недвижимости представляют собой привлекательный вариант для инвесторов, чтобы получить доступ к недвижимости в США по разумной цене. Паевые инвестиционные фонды недвижимости обычно инвестируют в инвестиционные фонды недвижимости (REIT), которые специализируются на разработке, покупке и хранении различных объектов недвижимости, таких как гостиницы, жилые здания, офисы и промышленные объекты. Холдинги недвижимости популярны среди инвесторов из-за их апелляции на диверсификацию и частичного хеджирования против инфляции.

Фонд инвестиционного портфеля недвижимости Fidelity

Инвестиционный портфельный фонд Fidelity Real Estate предоставляет широкий спектр услуг в сфере недвижимости. Фонд использует фундаментальный анализ, используя подходы снизу вверх и сверху вниз для определения недооцененных REIT. Около 39% активов фонда инвестировано в крупные REIT на рыночной капитализации, в то время как акции средней недвижимости - 45%. По состоянию на октябрь 2015 года его активы состоят из промышленных / офисных REITS с распределением на 25%, розничными REIT с распределением на 24% и жилыми REIT с распределением на 22,9%. Поскольку фонд фокусируется на фундаментальной стороне, он внимательно изучает доходы компаний, балансы и финансовую устойчивость. В какой-то мере фонд использует подход «сверху вниз» для выбора своих холдингов на основе макроэкономических факторов, которые влияют на отрасль недвижимости.

С 2005 по 2015 год фонд произвел средний годовой доход в размере 6,6% и стандартное отклонение в размере 26,5%, что привело к коэффициенту Шарпа 0,33. Его избыточное положение в хранилища и дата-центры REIT дают фонду преимущество с точки зрения будущих перспектив роста, поскольку объекты хранилищ и хранилищ данных готовы удовлетворить растущий спрос со стороны населения и бизнеса. Фонд имеет коэффициент расходов 0,78% и четырехзвездочный рейтинг от Morningstar. Инвестиционный портфельный фонд Fidelity Real Estate наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить широкий диверсифицированный доступ к недвижимости в очень низких расходах.

Баронский фонд недвижимости

Фонд недвижимости Baron инвестирует в недвижимость и компании, связанные с недвижимостью, с широким охватом многих отраслей и диапазонов капитализации с уделением особого внимания потенциалу роста. Портфель фонда сконцентрирован в потребительских дисконтированных акциях с распределением около 36% и включает в себя отели, казино и различные развлекательные компании. Он также выделяет 38,1% своих активов финансовым запасам с акцентом на REIT. Поскольку он инвестирует в акции не только REIT, но и компании, которые владеют и управляют своей собственной недвижимостью, производительность фонда несколько связана с тем, насколько эффективны основные компании, расположенные на этих объектах.

Фонд недвижимости барона был создан в 2009 году. С момента своего создания он произвел средний годовой доход в размере 16,8% и стандартное отклонение в размере 16,5% при коэффициенте Шарпа 1,2. высокая производительность в основном объясняется его сильным выбором запаса и смесью REIT и акций без REIT. Поскольку в нем содержится много потребительских дискреционных акций, замедление потребительских расходов в будущем может негативно сказаться на производительности фонда. У фонда есть коэффициент расходов 1,6% и пятизвездочный рейтинг от Morningstar. Это наиболее уместно для инвесторов, которые хотят подвергать акции недвижимости и связанные с недвижимостью акции с более низкой волатильностью по сравнению с чистыми инвестиционными фондами недвижимости.

Фонд REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

Фонд REMS Real Estate Value-Opportunity Fund преследует ценные инвестиции в обыкновенные и привилегированные акции публично торгуемых REIT и компаний по операциям с недвижимостью. Основное внимание уделяется компаниям с капиталом среднего и малого бизнеса. Фонд выделяет значительную часть своих активов в компании по недвижимости, которые разрабатывают и эксплуатируют офисные здания, гостиницы и промышленные здания. В пятерку крупнейших фондов фонда приходится 18. 3% его портфеля и включают в себя WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Trusty Trust Trust, Hersha Hospitality Trust и Plum Creek Timber Co., Inc.

REMS Фонд Value Value of Opportunity предоставил среднюю годовую доходность в размере 8 35% и стандартное отклонение в размере 23,7% с 2005 по 2015 год, в результате чего коэффициент Шарпа составил 0,41. Поскольку его портфель сильно подвержен высококлассным и роскошные отели и жилые дома, дискреционные потребительские расходы играют важную роль в деятельности фонда. Поскольку рост потребительских расходов замедлился в 2015 году и, возможно, продолжится вяло в будущем, это может стать встречным ветром для фонда. Он имеет коэффициент расходов 1,61% и четырехзвездочный рейтинг от Morningstar. Этот фонд наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить доступ к акциям самых разных компаний, связанных с недвижимостью и недвижимостью, принадлежащих США.