Инвестирование в международные акции на развивающихся рынках, таких как Россия, может быть очень рискованным и дорогостоящим делом для инвесторов из США, поскольку зарубежные рынки обычно имеют более высокие комиссионные и требуют специального разрешения на торговлю акциями. Взаимные фонды с запасами российских акций позволяют инвесторам легко и относительно недорого, чтобы получить доступ к одной из крупнейших стран с формирующейся рыночной экономикой. Поскольку деловой цикл в России имеет тенденцию иметь небольшую корреляцию с остальным миром, удерживание паевых инвестиционных фондов с российским участием позволяет инвесторам получить ценную диверсификацию портфеля. Из-за снижения цен на энергоносители и экономических санкций, вызванных вооруженным конфликтом в Украине, российская экономика сократилась и пережила рецессию в 2014-2015 годах. Это негативно отражается на производительности российских акций.

Фонд «Воя Россия»

Фонд «Войя России» является одним из немногих фондов с наибольшим участием российских акций. Фонд выделяет 82% своих акций российским акциям. Около 95% активов фонда инвестировано в акции. Его портфель построен так, чтобы отражать состав российской экономики, который в значительной степени ориентирован на сектор энергетики и материалов. Воя выделяет 39,6% акций энергоносителей и 17,8% - на материалы, в то время как на долю потребительских товаров приходится 14% от инвестированных активов фонда.

С 2010 по 2015 год фонд показал среднегодовой доход -8. 3% и стандартное отклонение в 28,3%, что делает Воя одной из самых рискованных и самых неустойчивых среди своих сверстников, инвестирующих в развивающиеся рынки. У фонда высокий коэффициент расходов 2,7%. В будущем производительность фонда зависит от базовых материалов и цен на энергоносители, которые растут во всем мире. Учитывая слабость китайской экономики, одного из крупнейших потребителей энергии и материалов, Voya, вероятно, продолжит демонстрировать повышенную волатильность и приглушенные прибыли в будущем. Фонд наиболее подходит инвесторам, которые высокодоходны и очень хорошо осведомлены в энергетических и основных циклах материалов, влияющих на российскую экономику.

Т. Rowe Price Emerging Europe Fund

Фонд T. Rowe Price Emerging Europe является активно управляемым фондом, инвестирующим в обыкновенные акции компаний, расположенных в странах с формирующимся рынком в Европе. В отличие от фонда Voya Russia, этот фонд имеет меньшие ассигнования в размере 56% для России, в то время как Турция составляет 19,4% от инвестированных активов фонда. Это распределение позволяет фонду добиться лучшей диверсификации на развивающихся европейских рынках. Однако его эффективность по-прежнему в значительной степени зависит от российской экономики. Он имеет меньшие ассигнования для высокоциклических отраслей и секторов, таких как энергия и материалы, чтобы избежать повышенной волатильности.Фонд имеет 35% ассигнований на финансовые запасы, 20% - на потребительские товары, а 25% - на запасы энергии и материалов.

В период с 2010 по 2015 год фонд T. Rowe Price Emerging Europe показал среднегодовой доход от -10. 7% и стандартное отклонение в 24,7%, что делает его крайне неустойчивым и рискованным вложением. Цена нефти остается на уровне 10-летнего минимума или вблизи его, и в Турции в результате парламентских выборов в июне 2015 года существует большая политическая неопределенность. Фонд, вероятно, продолжит демонстрировать низкую доходность и высокую волатильность в ближайшем будущее. Соотношение расходов составляет 1. 51%. Это наиболее уместно для инвесторов, которые стремятся к более широкой диверсификации на развивающихся рынках Европы, уделяя особое внимание России.

U. Фонд «S. Global Investors Emerging Europe»

Фонд «Глобальные инвесторы США» в развивающихся странах фокусируется на инвестировании в акции развивающихся рынков в Европе. Он выделяет 29,8% акций России, в то время как в Польше - 17,8%. Турция является третьей по величине страной в портфеле фонда с 17. 2%. В отличие от других фондов, ориентированных на Россию, этот фонд инвестирует в активы, чтобы добиться лучшей диверсификации в разных регионах, и его производительность намного меньше пострадает от экономических проблем в одной стране. Фонд построил свой портфель, чтобы получить гораздо лучшую диверсификацию с точки зрения отраслевой экспозиции, поскольку ни одна отрасль не составляет более 20% своего портфеля. Финансовые запасы имеют 18,4% ассигнований, а энергетические акции - 18,2%. Индустриальные и телекоммуникационные запасы имеют соответственно 13,8% и 10,9%.

В период с 2010 по 2015 год фонд «Глобальные инвесторы США» в развивающихся странах продемонстрировал ежегодный средний доход от -10. 4% и стандартное отклонение 21,1%. Фонду удалось добиться более низкой волатильности по сравнению со своими сверстниками из-за лучшей диверсификации в разных отраслях и регионах. Поскольку фонд работает с такими развитыми странами, как Венгрия, Польша и Чешская Республика, его эффективность, вероятно, улучшится по сравнению со своими сверстниками с большой концентрацией на одной стране, такой как Россия. Этот фонд имеет коэффициент расходов 2,28%. Это наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить очень широкую диверсификацию на европейских развивающихся рынках с меньшим вниманием к российским акциям.