Уоррен Баффет известен созданием основ, связанных с инвестированием в ценности. Этот подход предполагает использование передовых финансовых показателей для определения недооценки запасов. В конечном счете, акция считается возможностью покупки по сделке, если ее текущая рыночная цена указана ниже ее внутренней стоимости.

К сожалению, внутреннее значение свободно определено. Финансовые эксперты имеют множество определений для внутренней ценности, причем отношения цены и прибыли и другие показатели роста являются одними из общих измерений. На сегодняшнем нестабильном рынке стоимость акций резко меняется, придавая большое значение реакции инвесторов на отчеты о прибылях и убытках, сотрясениями в социальных сетях и любыми типами настроений, которые могут влиять на движение цены. При рассмотрении покупки акций на основе методов инвестирования стоимости стоит отметить следующие пункты.

Dividend Cuts

Компания, которая хочет создать единообразную репутацию, платит регулярные, квартальные дивиденды. Эти периодические выплаты вознаграждают акционеров, но есть значительные дебаты относительно их влияния на настроения инвесторов. С одной стороны, дивиденд показывает здоровый заработок, так как компании выпускают платежи из своей обычной прибыли. В то же время некоторые эксперты считают, что компании, выплачивающие дивиденды, должны реинвестировать средства обратно в организацию.

По состоянию на декабрь 2015 года несколько компаний с историей прибыльности сократили выплаты дивидендов. Когда-то рассматриваемые инвестиции в стоимость, как Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1. 92% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) сделали значительные сокращения дивидендов. Киндер Морган, когда-то выпускавший 51 центов на акцию, недавно выдал дивиденды всего в 12,5 цента за акцию. McMoRan вообще приостановила выплаты дивидендов. Ценные инвесторы, которые обычно учитывают только определенные финансовые коэффициенты, всегда должны учитывать текущую структуру дивидендов.

Одним из общих правил является оценка выплаты дивидендов по отношению к общей прибыли компании. Базовый показатель для созданной компании с историей выплаты дивидендов составляет 40%. Любое соотношение выше или ниже этого порога должно инициировать дальнейшее исследование. Долг - еще один фактор, который стоит упомянуть в отношении финансовых показателей. Организация, последовательно выплачивающая дивиденды и пренебрегающая ее обязательствами, в долгосрочной перспективе не является устойчивой.

Анализ денежных потоков

Ценные инвесторы слишком часто обращают внимание на цифры прибыли или прибыли. Прибыль - это одна из основных показателей, используемых в нескольких коэффициентах инвестирования, в том числе соотношение цены и прибыли.Имейте в виду, что чистый доход - это всего лишь показатель финансовой отчетности. Определенные показатели, такие как свободный денежный поток, лишают любую дебиторскую задолженность или деньги, таким образом, рисуя истинную картину общей ликвидности компании. Запасы стоимости, которые показывают послужной список доходов, не обязательно правильно используют денежные средства.

Для публично торгуемых компаний инвесторы могут получить доступ к информации о движении денежных средств из последних финансовых отчетов. У публичных компаний есть требования к отчетности, чтобы инвесторы могли анализировать эффективность и принимать инвестиционные решения на основе этих доступных данных. По состоянию на 2015 год несколько компаний, включая Time Warner Inc. (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и JM Smucker Company ( NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99 99-2. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), продемонстрировали солидный рост свободного денежного потока. Отсутствие анализа денежных потоков, включенных в стратегии инвестирования в ценности, заслуживает внимания при исследовании ценных бумаг.

Волатильность рынка

Значительные инвесторы, как известно, имеют широкий горизонт. Поскольку рыночная волатильность неизбежна на финансовом рынке, крайне важно оценивать безопасность или акции на основе ее исторического прогноза, в отличие от последних тенденций. Некоторые компании, особенно в медиа-секторе, недавно увидели падение своих цен на акции из-за неопределенности, связанной с будущим торговых точек, включая кабельное телевидение. Ценностные инвесторы могут принимать такие ситуации, как кратковременное снижение цен, как идеальную возможность покупки, поскольку показатели указывают на то, что торговля акциями в точке ниже ее внутренней стоимости. Турбулентные периоды могут создать расстройство расходов для инвесторов с ценными бумагами, заставляя их пренебрегать периферийными финансовыми метриками. Одним из таких акций для осторожного подхода, который вызывает преждевременное приобретение инвесторами стоимости, является компания Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 >). Недавние сообщения в средствах массовой информации поставили под сомнение его устойчивость, учитывая меняющийся ландшафт средств массовой информации.