С тысячами взаимных фондов, из которых выбирать, инвесторы должны принимать обоснованные решения по управляемым портфелям, которые наилучшим образом отвечают их потребностям. Большинство покупателей взаимных фондов стремятся к повышению стоимости капитала, закладывая основу для роста с помощью паевых инвестиционных фондов с большой капитализацией, находящихся на индивидуальных пенсионных счетах (IRA), 401 (k) планов или неквалифицированных счетов. В категории крупных компаний пенсионные планы, спонсируемые работодателями, обычно ограничивают возможности нескольких известных фондов на каждую категорию, что способствует проведению исследований и отбора. С учетом самонаправленных ИРА и отдельных портфелей, напротив, наличие 1 542 паевых инвестиционных фондов большой компании с минимальными трехлетними рекордами делает выбор инвестиций более сложным. Хотя в растущей вселенной существуют многочисленные достойные средства, есть также портфели, которые следует исключить из процесса принятия решений. Следующие три фонда не могут сделать оценку на основе критериев, которые превосходят производительность в одиночку.

Фонд роста Каламоса («CVGRX»)

Фонд роста Calamos («CVGRX») попадает в trifecta с высоким коэффициентом расходов, низким рейтингом Morningstar и высоким уровнем риска, вознаграждение. Получив однозвездочный рейтинг от Morningstar за 10-летний период, заканчивающийся 29 февраля 2016 года, фонд поддерживает коэффициент расценок в размере 1,31%, только с годовой ставкой 60%, склоняющейся к нижнему концу диапазон для дорогого, активно управляемого фонда. С бета-версией 1,15 по сравнению с S & P 500 в течение 10-летнего периода, начиная с февраля 2006 года, фонд не смог в достаточной степени выиграть от недобросовестных акционеров, отставая от базового показателя в среднем на 2, 54%. Коэффициент Шарпа CVGRX равный 0. 24 указывает на более близкую коррекцию, скорректированную на риск, на примечание Казначейства США по сравнению с неуправляемым индексом.

Фонд роста Goldman Sachs Capital («GSCGX»)

Фонд роста Goldman Sachs Capital («GSCGX») провел 115 акций по состоянию на 31 декабря 2015 года. Главный сборщик фондов, Стивен Барри, собрал 10 крупнейших холдингов, которые отражают большинство внутренних фондов крупной компании, с весом 5. 96% в Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и 2. 89% акций Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). В то время как первые 10 выпусков составили 28,9% портфеля по состоянию на 29 февраля 2016 года, инвесторы, сосредоточившись на снимке, склонны игнорировать баланс компаний, которые снижают эффективность фонда. Канзас-Сити Южный (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), составляя 1. 01% акций GSCGX, потерял 30 долларов. 75 на акцию, 26.58% спад за 12-месячный период, заканчивающийся 24 марта 2016 года. Управление фондом следовало за стадом с его верхними запасами, но его попирали некоторые из менее кричащих вопросов.

Фонд Джона Хэнкока Фундаментальный весь основной фонд («JFCAX»)

Коэффициенты расходов заслуживают внимания при сравнении взаимных фондов. С каждым вложенным долларом ежегодные сборы списывают фиксированный процент активов, выставленных на работу на рынок. Фонд основного фонда «Джон Хэнкок» («JFCAX») ежегодно покрывает 1,29%, размещая портфель в категории выше среднего для категории роста компании Morningstar. Фонд вернул 9. 06% в 2014 году, что ниже показателя S & P 500 на 4. 63%. По состоянию на 29 февраля 2016 года JFCAX имел -12. 68% возвращаются с начала года (с начала года). Независимо от того, достигнет ли фонд положительную территорию, 1,29% от 149 долларов США. 4 миллиона в активах под управлением (AUM) по-прежнему будут выплачиваться в фонд операционных расходов в 2016 году. Добавьте максимальную торговую нагрузку фонда в размере 5%, используемую для компенсации инвестиционных консультантов для акций класса A, и меньший процент инвестиций инвестора деньги изначально инвестируются в рынок.

Только за четырехлетнюю историю фонд не позволил инвесторам оценить производительность на неустойчивом рынке. JFCAX начал свою деятельность в июне 2011 года и не пережил крах рынка 2008 года, когда S & P 500 потерял 37% в течение года. В отсутствие медвежьего рынка, фонд еще не испытал свой недостаток.