Если ваш растущий бизнес нуждается в капитале, но ваши личные ресурсы используются, не отчаивайтесь - вы можете поверить в ангелов. По данным Центра исследований венчурных исследований Университета Нью-Хэмпшира, в конце 2006 года в Соединенных Штатах было более 234 000 активных ангелов-инвесторов, которые инвестировали в 51 000 частных компаний в том же году. Вы, наверное, уже знаете некоторых из этих людей - они могут быть вашими друзьями или соседями.

В этой статье мы покажем вам, кто эти ангелы, и как они могут спасти вашу компанию от финансового краха.

Кто эти люди? Активные ангельские инвесторы - это смесь богатых и богатых. Некоторые балуются в этих частных инвестициях, в то время как другие управляют своими деньгами. Подобно предприятиям, в которые они инвестируют, ангелы бывают разных форм и размеров.

Ангелы разнообразны, но они не всегда обычны, поэтому было бы ошибкой идти от двери до двери, продавая акции вашей компании. На самом деле Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет строгие правила продажи акций частной компании ангелам. Во многих случаях владелец бизнеса должен принимать инвестиционные доллары только от людей, которые отвечают определению SEC аккредитованного инвестора, а именно: лицо с чистой стоимостью не менее 1 млн. Долл. США или годовой доход более 200 000 долл. США (300 долл. США, 000, если они состоят в браке). Конечно, есть много причин найти ангела-инвестора, поэтому обязательно проконсультируйтесь с квалифицированным поверенным ценных бумаг, прежде чем принимать инвестиции от кого-либо.

Найдите свою кусочек неба Хотя ангел-инвестор может жить рядом, большинство предпочитает летать под радаром. Начните любую охоту за ангелами, объединив свои юридические или финансовые консультанты. Эти профессионалы обычно знают, кто такие игроки и где они скрываются. Другие владельцы бизнеса также являются хорошим источником потенциальных клиентов и интродукций: в вашем городе, вероятно, сотни предпринимателей, которые в прошлом сотрудничали с ангелами.
К счастью, поиск ангелов начинает немного упрощаться, потому что они присоединяются к клубам или сетям. Появилась новая отраслевая ассоциация ангельских групп, называемая Ассоциацией капитала Англия (ACA). ACA ведет учет групп ангелов и оценивает, что их насчитывается 265 человек по всей стране.

Возьми прыжок веры Хотя найти ангела-партнера может быть жестким, жить с одним может быть еще сложнее. Прежде чем вы вступаете в сделку с ангелом, убедитесь, что он подходит. Неправильный ангел-инвестор может быть надоедливым партнером. Когда вы возьмете деньги ангела, будьте готовы предоставить регулярные отчеты и внимательно слушать предлагаемые советы. И они предложит совет. Ангел-инвестор часто рассчитывает стать вашим деловым партнером и даже может играть активную роль в компании.Чем больше ваша компания полагается на деньги этого человека, тем ближе он или она будет следить за каждым вашим движением.
Конечно, любопытный инвестор может быть проклятием или благословением, в зависимости от того, как вы развиваете отношения. Работайте со своим инвестором (-ами), чтобы воспользоваться их мудростью и поддержкой. К счастью, ангелы склонны вкладывать средства в отрасли, о которых они знают больше всего. Например, исполнительный директор, вышедший на пенсию, будет инвестировать в основном в программное обеспечение. Используйте это в своих интересах, подключаясь к ангелам, которые могут предоставить свой опыт своим бизнес-задачам. (Подробнее см. Включение в цикл венчурного капитала .)

Что в нем для хороших парней? Не ошибитесь: все ангелы инвестируют только по одной основной причине - увеличить свое богатство. Их деньги не являются бесплатными, и они ожидают значительного возврата в долгосрочной перспективе. Многие будут готовы ждать четыре или пять лет, чтобы вернуть свои деньги, но к тому моменту они ожидают возвращения в два-три раза своих первоначальных инвестиций.

Даже если это не ясно вам в начале, ангел всегда будет искать стратегию выхода, и ваша задача - обеспечить ее. Капитал англичан гибкий, но дорогой. Несмотря на то, что ангелы дадут вам несколько лет для получения прибыли, они ожидают хорошей компенсации за их терпение. Нормы прибыли к северу от 30%, составленные в год, не являются необычными целями.

Максимальное значение Самая сложная часть любых переговоров ангелов, вероятно, будет определять оценку для вашего бизнеса. Сколько они будут инвестировать и какую долю в вашей компании вы откажетесь? Нередко обе стороны недовольны окончательным результатом этих переговоров. Один из способов удовлетворить каждого - значит, чтобы третья сторона взвешивала процесс оценки. Профессиональные консультанты по оценке бизнеса могут помочь в этом процессе, но есть также финансовые инструменты, которые помогут вам преодолеть эту сложную проблему.

Одно подходящее решение - это мостовой кредит. Эта финансовая структура позволяет ангелу ссужать капитал бизнесу, а затем позволяет ему или ей конвертировать этот кредит в акции в будущем (и будущую оценку). Как правило, ссуда конвертируется, когда на борту приходит более крупный инвестор. Ангел получает такую ​​же или немного лучшую оценку как новый инвестор. Это лучше всего работает, когда бизнес-планы направлены на поиск институционального венчурного капитала или частного капитала.

Знакомство с Небесами Поиск ангела-инвестора может стать отличным способом окунуться в частный фонд акций, но это не автоматический переход к финансовому району. К счастью, инвестиции ангела не новы, и вам не нужно бояться этого процесса. В конце концов, ангельские инвесторы были вокруг, так как Христофор Колумб убедил королеву Изабеллу I Испании заплатить за его рейс в Америку. С здравым смыслом и здравым юридическим советом ангел-инвестор может помочь вам превратить рискованное предприятие в богатый рейс открытия.