Для многих инвесторов паевые фонды предпочтительнее акций, поскольку они предлагают диверсификацию и, как правило, менее волатильны, чем акции. Взаимные фонды также обычно более экономичны, когда речь заходит о транзакционных издержках и других сборах. Хотя это преимущество, инвесторы по-прежнему могут без лишних затрат самостоятельно тратить деньги при инвестировании в эти средства. Вот четыре потенциально дорогостоящие ошибки, которые следует избегать, если взаимные фонды являются частью вашего портфеля. (Подробнее см. В руководстве: Основы взаимного фонда.)

1. Overexposure

Взаимные средства предназначены для того, чтобы инвесторы могли инвестировать средства для распределения риска по различным классам активов и типам ценных бумаг. Некоторые паевые фонды могут включать в себя сотни различных акций, а также сочетание облигаций, которые предлагают меру защиты, если одна или несколько базовых инвестиций не соответствуют ожидаемым результатам. Хотя это хорошо для инвесторов, это может привести к тому, что вы невольно концентрируете слишком много своих паевых фондов в одном секторе. (Более подробно о секторальных фондах см .: Введение в фонды сектора .)

Это может быть особенно проблематичным для инвесторов, которые вкладывают большие суммы денег в индексные фонды. Если вы инвестировали значительные средства в определенный индексный фонд, например, индекс Standard & Poor 500 (S & P 500), и у вас также есть значительные запасы в фонде финансового сектора, например, это увеличивает риск вашего риска. Если финансовые запасы будут падать, может быть недостаточно баланса в распределении активов, чтобы компенсировать влияние.

2. Будучи невнимательным к стоимости

Коэффициент затрат по взаимному фонду представляет собой годовую стоимость владения фондом. В состав расходов включены административные сборы, плата за управление, плата за 12b-1, операционные расходы и любые другие расходы, необходимые для поддержания фонда. Коэффициент выражается в процентах, который представляет, сколько из ваших индивидуальных активов фонда вы планируете платить за свои инвестиции каждый год.

По данным Morningstar, средний коэффициент активов, взвешенный по всем фондам, включая биржевые фонды (ETF), в 2014 году составлял 0,64%. Несмотря на то, что существует множество фондов, которые предлагают более низкий коэффициент расходов, есть также которые намного дороже. Инвесторы, которые сосредотачиваются исключительно на доходах, игнорируя коэффициент расходов конкретного фонда, могут сами по себе сокращаться.

Например, предположим, что вы инвестируете 10 000 долларов в фонд с 2% -ной продажной нагрузкой и 0,64% годовых. Предполагая, что годовой доход в размере 6%, ваши инвестиции будут стоить примерно 27 000 долларов США после того, как сборы будут вычтены. В целом, это представляет собой почти 14% -ное сокращение будущей стоимости фонда. При расходе в размере 1,5% стоимость ваших инвестиций снизится почти на 28%.Взвешивание долгосрочной стоимости против ожидаемой прибыли может помешать инвесторам непреднамеренно сократить их портфель. (Чтобы узнать больше о коэффициентах расходов, читайте: Обратите внимание на коэффициент покрытия вашего фонда .)

3. Забывание в отношении факторов в налогах

Взаимные фонды, как и любые другие инвестиции, облагаются федеральным налогом на прирост капитала. Этот налог применяется, когда акции взаимного фонда продаются с прибылью или продаются базовые инвестиции в фонд, а распределение выплачивается инвесторам в конце года. Когда взаимный фонд имеет более высокий коэффициент оборачиваемости, который относится к тому, как часто запасы фонда заменяются новыми инвестициями, которые могут увеличить налоговые обязательства инвестора.

Инвестирование в паевые фонды с более низким коэффициентом оборачиваемости, таким как ETF, является одним из способов повышения налоговой эффективности. Уборка налоговых убытков является еще одним вариантом минимизации уклонения от уплаты налогов в конце года. Эта стратегия предполагает продажу неэффективных инвестиций и требование потери ваших налогов для компенсации прироста капитала. В то же время вы заменяете проданный вами актив, аналогичный тому, чтобы поддерживать одинаковое распределение активов. Просто имейте в виду, что новый фонд не может быть существенно похож на старый в соответствии с правилом продажи ямы IRS. (Подробнее об уклонении от уплаты налогов см .: Как уборка урожая налогов может сэкономить вам деньги .)

4. Выбор фонда, который не соответствует вашему инвестиционному стилю

Взаимные фонды делятся на две основные категории: активно управляются и пассивно управляются. Активное управление означает, что менеджер фонда отвечает за принятие решения о включении ценных бумаг в фонд. При пассивно управляемых фондах активы фонда отражают более высокий рыночный индекс, и холдинги остаются относительно статичными. В результате они, как правило, несут меньшую плату, чем их активно управляемые коллеги.

Если вы больше являетесь практическим инвестором, вы, возможно, не так озабочены более высокими комиссиями, которые идут вместе с активно управляемым фондом или комиссионными издержками, которые вы заплатите за торги акциями ETF. С другой стороны, если ваша цель порождает пассивный доход, фонд с более низкой стоимостью может сэкономить вам деньги. Поскольку индексные фонды структурированы в соответствии с производительностью конкретного индекса, который они отслеживают, они также предлагают устойчивую норму прибыли.

Итог

Взаимные фонды имеют ряд преимуществ для инвесторов, которые хотят построить разнообразный портфель, но они могут легко стать денежной ямой, если вы не будете осторожны. Прежде чем инвестировать в какой-либо взаимный фонд, важно понять, что такое авансовые и долгосрочные издержки, как вы стоите навстречу с точки зрения налогов и как фонд соответствует вашей предпочтительной инвестиционной стратегии.