Инвесторы, стремящиеся сократить индекс MSCI Emerging Markets Index, имеют множество вариантов. Существует множество фондов, которые сокращают индекс, который обеспечивает доступ к средним и крупным капиталам в 23 странах с формирующимся рынком. Инвесторы могут также коротко продавать ценные бумаги, которые предоставляют доступ к группе акций. Кроме того, инвесторы могут занимать короткие позиции по индексу, используя производные инструменты.

Обратные биржевые фонды (ETF) пытаются произвести противоположность результатам индекса с использованием деривативов, которые сопряжены с собственными рисками. Инвесторы могут коротко продать, но эта стратегия имеет ограниченный потенциальный выигрыш, так как цена безопасности может упасть до нуля, но может расти неограниченно долго. Из-за этих рисков инвесторы, рассматривающие такие стратегии, могут воспользоваться консультацией с консультантом по инвестициям.

Ниже приведен список нескольких фондов, которые сокращают индекс, используя различные стратегии.

Продвинутые рынки ProShares Short MSCI

Продвигающие рынки ProShares Short MSCI (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) является 1x обратный ETF. Он нацелен на то, чтобы ежедневно получать результаты, равные обратным индексам инвестиций MSCI Emerging Markets Index, прежде чем вычесть сборы и расходы. Фонд измеряет эти изменения в ежедневных результатах путем расчета разницы в стоимости чистых активов.

Поскольку ежедневная доходность ETFs ProShares усугубляется, любые результаты, полученные EUM в течение периода, превышающего один день, могут отличаться от результатов, генерируемых эталонным индексом. Эти доходы могут различаться как по количеству, так и по направлению. Несоответствие между доходами фонда и возвратом индекса называется ошибкой отслеживания.

Из-за этой ошибки отслеживания инвесторы, которые стремятся генерировать доход, противоположный индексу индекса MSCI Emerging Markets, в течение периода, превышающего один день, возможно, должны будут использовать активное управление, ежедневно балансируя их портфели.

Показатель чистой стоимости EUM составляет 0,95%, что ниже коэффициента валовых расходов 0,99% из-за отказа от договорной платы, действовавшего до 30 сентября 2016 года. < Продвинутые рынки ProShares UltraShort MSCI

Продвигающие рынки ProShares UltraShort MSCI (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8. 80-1. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это 2x обратный ETF, что означает, что он стремится к ежедневным инвестиционным доходам, прежде чем сборы и расходы, равные в два раза превосходящие ежедневные инвестиционные показатели индекса MSCI Emerging Markets. Как и ProShares Short MSCI Emerging Markets, этот фонд измеряет эту производительность, вычисляя разницу в стоимости чистых активов (NAV). ETF, такие как ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets, могут быть довольно изменчивыми и рискованными.Этот фонд может быстро генерировать высокую прибыль из-за своего двукратного множителя, аспект, который сделал его популярным у дневных трейдеров.

Однако этот же множитель может сделать ошибку отслеживания фонда даже выше, чем у 1x обратного фонда. Из-за этого, инвесторы могут обнаружить, что фонд непредсказуем и трудно включить в более широкую стратегию портфеля. Такие инвесторы могут захотеть избежать фонда, если они не имеют значительного опыта или могут терпеть высокий риск. Как и ProShares Short MSCI Emerging Markets, этот коэффициент расходов фонда составляет 0,95%, показатель запланирован на 30 сентября 2016 года.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

Цель Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), чтобы генерировать ежедневные инвестиционные результаты, прежде чем сборы и расходы, равные в три раза больше обратная к ежедневным доходам индекса MSCI Emerging Markets. Его сборы и расходы представлены коэффициентом чистой стоимости 0,95%. Фонд может создавать очень высокие доходы благодаря своему трехкратному мультипликатору. Тем не менее, он может испытывать трудности с отслеживанием своего базового индекса, и эта характеристика может привести к значительной волатильности. Из-за этих проблем Direxion Investments не гарантирует, что этот фонд может достичь своих заявленных инвестиционных целей.

Эта неопределенность объясняет, почему в информационном бюллетене фонда говорится, что инвесторы используют фонд только в том случае, если они стремятся активно управлять своими инвестициями. Кроме того, в документе сообщается, что инвесторы избегают фонда, если они не понимают как риск левериджа, а также последствия попыток достичь ежедневных результатов инвестиций с использованием заемных средств. Проще говоря, любительские инвесторы и те, кто заинтересован в пассивных инвестициях, должны избегать фонда.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , целью которого является отслеживание индекса MSCI Emerging Markets Index, предоставляет множество возможностей для короткого замыкания. Самый базовый подход - это короткая продажа фонда. Краткосрочная продажа этого фонда представляет несколько проблем. Например, инвесторы могут испытывать трудности с заимствованием достаточного количества акций для покрытия короткой продажи или испытывают трудности с получением последних данных о коротких продажах безопасности.

Тем не менее, короткая продажа безопасности, которая дает доступ к индексу MSCI Emerging Markets, является хорошим способом получить доход за доллар за доллар. Например, если вы установите короткую позицию на 500 акций на ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF и ее цена повышается на 1 доллар США за акцию, вы получаете $ 500 в нереализованной прибыли.

В другой стратегии используются деривативы, чтобы занять короткие позиции в фонде, и тем самым получить короткое воздействие на индекс MSCI Emerging Markets. Одним из основных подходов было бы приобретение опционов на покупку в фонде.

Опцион «пут» - это договор, который предоставляет держателю право продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода.Предположим, что фонд в настоящее время торгуется за 30 долларов за акцию. Чтобы занять короткую позицию по этому ETF, инвестор может купить опцион «пут» с ценой исполнения $ 28, срок действия которой истекает через 90 дней.

В качестве альтернативы, инвестор может сделать более долгосрочную ставку, торгуя долгосрочными долговыми ценными бумагами. Эти контракты с опционами дают срок действия более одного года, и у инвестора, покупающего опцион «пут» с этой длиной, больше времени, чтобы определить, когда продавать.