Биржевые фонды (ETF) стали популярным способом инвестирования. В 2015 году ETFs собрали в общей сложности 238 миллиардов долларов США, что почти все время. Это превышает потоки денег в паевые фонды и хедж-фонды в совокупности. У ETF есть много привлекательных качеств, которые привлекают инвесторов, но с приблизительно 4 400 международными ETF на выбор, это может быть огромным, чтобы определить, как выбрать подходящие инвестиции. Перед принятием решения об инвестициях ЕФО необходимо понять четыре области.

Краткое пояснение

Подобно паевым фондам, ETFs объединяют доллары инвесторов с целью инвестирования в достижение определенной цели. В отличие от многих взаимных фондов, которыми активно управляют управляющие живыми фондами, ETF отслеживают определенный индекс акций или облигаций, такой как S & P 500. Поскольку компьютерные алгоритмы используются для отслеживания этого индекса, вместо того, чтобы платить высокие зарплаты менеджерам портфеля, ETF обычно имеют низкие коэффициенты расходов. Они, как правило, самый дешевый способ доступа к инвестициям в конкретный сегмент рынка. ETF покупаются и продаются в течение дня на открытом рынке аналогично акциям акций компании. Это удерживает оборот в фонде на низком уровне, поскольку менеджер не должен ликвидировать холдинги для оплаты дистрибутивов в качестве взаимных фондов, а также предоставляет инвесторам лучший контроль над приростом капитала и убытками.

Выбор индекса и понимание того, как ЕФО следует за ним

ЕФО следует выбирать только после того, как выделено выделение конкретного актива для инвестиций. Например, инвестор может принять решение о распределении активов, который включает в себя 25% акций крупных компаний США. В этот момент он или она может начать просмотр ETF, которые отслеживают индекс в этой категории, чтобы выбрать что-то подходящее. Несправедливо сравнивать ETF по разным рыночным индексам.

Обратите внимание, что не все ETF, инвестирующие в один и тот же индекс, равны. У всех ETF есть отличия от их индексов в зависимости от характера того, насколько быстро рынки движутся в течение торговых дней, и обычно предпочтительнее инвестировать в один с более низкой разницей отслеживания. Кроме того, один ETF может весить свои инвестиции в индексе иначе, чем другой. Простым примером является сравнение SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Guggenheim S & P 500 Равный вес ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). SPY вкладывает свои инвестиции в S & P 500 за счет рыночной капитализации акций по индексу, тогда как RSP одинаково инвестирует во все 500 компаний. Это создает значительно различное распределение инвестиций, приобретенных в рамках ЕФО.

Купить ликвидные ETFs

Для большинства инвесторов важно также посмотреть средний дневной объем торгов на потенциальные инвестиции в ETF. Поскольку ETF покупаются и продаются на открытом рынке, важно, чтобы был активный рынок, на котором можно было покупать и продавать без значительного увеличения цены. Инвесторы могут потерять деньги, если есть тонкий рынок для ЕФО, который им принадлежит, когда они в конце концов хотят продать его.

Коэффициенты расходов

ЕФО обычно имеют низкие коэффициенты затрат по сравнению с другими инвестиционными структурами, а разница в коэффициентах расходов между ETF после аналогичного индекса иногда может быть существенной. Конечно, в широком смысле, более низкий коэффициент расходов хорош, потому что это означает, что инвестор удерживает большую часть прибыли, которую производит фонд. Однако более низкий коэффициент расходов не всегда указывает на превосходный ETF. Иногда низкий коэффициент расходов может указывать на то, что фонд не торгует так часто или остается как можно ближе к его индексу, чем другие фонды, что приводит к тому, что его производительность более сильно отличается от индекса. Возможно, лучше купить ETF, который более точно следует за своим индексом за несколько базисных пунктов в расходах.

Понимание того, требуется ли хеджирование и поглощение

Хеджированные или задействованные ETFs стали популярными, но инвестор должен обязательно понять их перед покупкой. Валютные хеджируемые ETF обычно имеют фьючерсные контракты на валюту, что может быть полезно, если инвестор стремится управлять риском колебания иностранной валюты. Однако это не следует рассматривать как типичные долгосрочные инвестиции. Хотя их можно было использовать для краткосрочного колебания валютных курсов, большинство из них считают это азартными играми и менее инвестиционными.

Усиленные ETF используют долг, чтобы попытаться умножить прибыли и убытки, полученные определенным индексом. Это может показаться замечательным, но инвестор должен быть готов к диким колебаниям в ценах. Кроме того, он должен понимать математику распада времени, относящуюся к ETF с заемными средствами. По сути, даже ETF с рычажным механизмом, который отлично умножает свой индекс, теряет часть своих выигрышей из-за влияния ежедневных изменений.