Диверсифицированный портфель высокоэффективных паевых инвестиционных фондов может обеспечить инвестора отличным средством для накопления богатства. Тем не менее, с тысячами возможностей на выбор, выбор необходимых средств для инвестиций может быть подавляющей задачей. К счастью, есть определенные характеристики, которые, по-видимому, представляют собой наиболее эффективные фонды. Используя список базовых характеристик как способ фильтрации или парирования, массивный список всех возможных фондов, доступных для рассмотрения, может значительно упростить задачу выбора фонда, а также увеличить вероятность того, что выбор инвестора станет прибыльным.

1) Низкие пошлины или расходы

Взаимные фонды с относительно низкими коэффициентами расходов обычно всегда желательны, а низкие затраты не означают низкой производительности. На самом деле, очень часто случаются, что наиболее эффективные фонды в данной категории относятся к числу тех, которые предлагают коэффициенты расходов ниже среднего по категории.

Есть некоторые фонды, которые взимают значительно более высокие, чем средние платы, и оправдывают более высокие сборы, указывая на эффективность фонда. Но, правда, существует очень мало подлинного оправдания для любого взаимного фонда с коэффициентом расходов намного более 1%.

Инвесторы взаимного фонда иногда не понимают, насколько велика разница, даже относительно небольшое процентное увеличение расходов фонда может сделать в прибыльной прибыли инвестора. Фонд с коэффициентом расходов 1% взимает с инвестора с $ 10 000, вложенными в фонд $ 100 в год. Если фонд генерирует 4% -ную прибыль за год, то этот сбор за 100 долларов отнимает 25% прибыли инвестора. Если коэффициент расходов составляет 2%, он получает половину прибыли. Но коэффициент расходов всего 0,25% составляет всего 6% от общей прибыли инвестора. Короче говоря, расходы имеют решающее значение для инвесторов взаимных фондов, которые должны проявлять старательность в поиске средств с низкими коэффициентами расходов.

В дополнение к основным операционным расходам, начисляемым всеми фондами, некоторые фонды взимают «нагрузку» или комиссию за продажу, которая может достигать 6-8%, а часть заряда 12b-1 платы, используемые для покрытия рекламных и рекламных расходов фонда. Не нужно, чтобы инвесторы по взаимному фонду когда-либо платили эти дополнительные сборы, так как есть много превосходных средств для выбора из них, которые являются «без нагрузки» и не взимают никаких комиссионных 12b-1.

2) Постоянно хорошая производительность

Большинство инвесторов используют инвестиции в паевые инвестиционные фонды в рамках своего пенсионного планирования. Поэтому инвесторы должны выбрать фонд, основанный на его долгосрочном исполнении, а не на том, что у него был действительно отличный год. Последовательная работа менеджера фонда или менеджеров в течение длительного периода времени указывает на то, что фонд, скорее всего, окупится для инвестора в долгосрочной перспективе.Средний доход от инвестиций (ROI) фонда в течение 20 лет более важен, чем его годичная или трехлетняя работа. Лучшие фонды не могут обеспечить максимальную отдачу в течение одного года, но последовательно производить хорошие, твердые прибыли с течением времени. Это помогает, если фонд существует достаточно долго для инвесторов, чтобы понять, насколько хорошо он управляет в течение медвежьих рыночных циклов. Лучшие средства способны минимизировать потери в сложные экономические периоды или циклические спады в отрасли.

Значительная часть стабильно хорошей работы - хороший менеджер фонда. Инвесторам следует пересмотреть фонды менеджера фонда, а также предыдущий опыт и результаты в рамках общей оценки фонда. Хорошие менеджеры по инвестициям, как правило, внезапно не идут плохо, и бедные менеджеры по инвестициям не склонны внезапно перегружаться.

3) Придерживаясь твердой стратегии

Эффективные фонды хорошо работают, потому что они ориентированы на хорошую инвестиционную стратегию. Инвесторы должны четко понимать инвестиционную цель фонда и стратегию, которую менеджер фонда использует для достижения этой цели.

Будьте осторожны с тем, что обычно называют «дрейфом портфеля». Это происходит, когда менеджер фонда сходит с курса из заявленных инвестиционных целей и стратегии фонда таким образом, что состав портфеля фонда существенно меняется от его первоначальных целей; например, он может перейти от фонда, который инвестирует в акции с большой капитализацией, которые платят сверхсредние дивиденды, чтобы быть фондом, в основном инвестированным в акции с малой капитализацией, которые вообще не имеют дивидендов или вообще не имеют дивидендов. Если стратегия инвестирования фонда меняется, изменение и причина этого должны быть четко объяснены для финансирования акционеров менеджером фонда.

4) Надежный, с твердой репутацией

Лучшие фонды постоянно разрабатываются хорошо зарекомендовавшими себя надежными именами в бизнесе взаимных фондов, таких как Fidelity, T. Rowe Price and Company и Vanguard Group. Со всеми неудачными инвестиционными скандалами за последние 20 лет инвесторы с большой осторожностью относятся к бизнесу только с фирмами, в которых они полностью уверены в честности и фискальной ответственности. Лучшие взаимные фонды неизменно предлагаются компаниями, которые прозрачны и авансны относительно своих сборов и операций, и они не пытаются скрывать информацию от потенциальных инвесторов или каким-либо образом вводить их в заблуждение.

5) Множество активов, но не слишком много денег

Наиболее эффективными средствами, как правило, являются те, которые широко инвестируются, но не хватает средств с самой высокой суммой общих активов. Когда фонды работают хорошо, они привлекают дополнительных инвесторов и могут расширить свою базу инвестиционных активов. Однако наступает момент, когда общие активы фонда под управлением (AUM) становятся настолько большими, чтобы быть громоздкими и громоздкими для управления. При инвестировании в миллиарды менеджерам фонда становится все труднее покупать и продавать акции без размера его транзакции, изменяя рыночную цену, поэтому она стоит больше, чем он идеально желает заплатить за приобретение большого количества акций.Это может быть особенно актуально для фондов, которые ищут недооцененные, менее популярные акции. Если фонд вдруг захочет купить акции на 50 миллионов долларов, которые обычно не очень сильно торгуются, то давление спроса, введенное на рынок путем покупки фонда, может привести к значительному повышению цены акций, что делает его менее выгодным, чем это появился, когда менеджер фонда оценил его до принятия решения о добавлении его в портфель.

Такая же проблема может возникнуть, когда фонд пытается ликвидировать позицию в акции. Фонд может удерживать так много акций акции, что, когда он пытается их продать, избыточное предложение может оказать существенное понижательное давление на цену акций, так что, хотя управляющий фондом планировал продать акции по цене 50 долларов за акцию, к тому времени, когда он в состоянии полностью ликвидировать запасы фонда акций, средняя реализованная цена продажи составляет всего 47 долларов за акцию.

Инвесторы, возможно, пожелают искать паевые фонды, которые хорошо капитализированы, что свидетельствует о том, что фонд успешно привлек внимание других индивидуальных инвесторов и учреждений, но не дошел до того уровня, когда размер общих активов фонда затрудняет фонд должен управляться ловко и эффективно. Проблемы с управлением активами фонда могут возникать по мере того, как общие активы фонда превышают уровень в 1 млрд. Долл. США.

Выбор взаимных фондов - это всегда личное дело, которое должно в конечном счете руководствоваться инвестиционными целями и планами человека, его уровнем толерантности к риску и его общей финансовой ситуацией. Тем не менее, есть несколько основных принципов, которые могут быть предприняты инвесторами для упорядочения и упрощения процесса отбора фонда, и, надеюсь, приведет к тому, что инвестор приобретет неплохо прибыльный портфель фондов.