Аннуитетные контракты, которые раньше предлагали страховые компании более ста лет назад, были относительно простыми инструментами. Они были спроектированы таким образом, чтобы страховать риск перепроизводства или изживать свой доход и предоставляли гарантированный поток дохода аннуитантам в обмен на единовременную или периодическую инвестицию. Но аннуитетные контракты становятся все более сложными на протяжении многих лет.

В 1980-х годах были введены переменные аннуитеты, и вскоре последовало переменное страхование жизни. Поскольку эти транспортные средства в настоящее время содержат миллиарды долларов в пенсионных активах как для физических лиц, так и для корпораций, важность сохранения активов внутри них стала важной проблемой. Это привело к созданию ряда специальных страховых райдеров, которые предоставляют нескольким различным видам защиты жизни и смертности подрядчикам. В этой статье рассматриваются несколько типов гонщиков, доступных сегодня в контрактах с аннуитетом. (Для получения дополнительной информации см. Пусть водители страхования жизни нанесут вам покрытие .)

Что такое живые и смертельные всадники? Все страховые гонщики, предлагаемые в рамках переменных контрактов и политик, относятся к одной из двух категорий; живые выгодоприобретатели обычно гарантируют какую-то определенную выплату, в то время как застрахованный или аннуитет все еще жив, в то время как смертельные пособия всадники защищают от снижения стоимости контракта из-за рыночных условий для бенефициаров. Есть много конкретных форм каждого типа всадника, и, конечно, эти гонщики не свободны. Каждый гонщик, который приобретается контрактом или страхователем, будет оценивать годовую плату либо ежемесячно, ежеквартально, раз в два года, либо ежегодно. Некоторые жизненные преимущества гарантируют основную сумму держателя контракта, в то время как другие гарантируют определенную скорость гипотетического роста, пока выполняются определенные условия (например, аннулирование контракта, а не систематический уход). Некоторые гонщики с смертной казнью также обеспечивают большую защиту, чем другие , Некоторые из них гарантируют только первоначальную сумму инвестированного капитала, за вычетом любых выплат, а другие - пособие в случае смерти, равное самой высокой зарегистрированной стоимости контракта. Пример того, как работают каждый из этих типов всадников, показан следующим образом:

Примеры Basic Living Benefit Rider
Фрэнк приобретает контракт с аннуитетом с размером $ 100 000 с базовым живым посохом. Он инвестирует активы в рамках контракта в портфель субсчетов, которые плохо работают. Поэтому спустя несколько лет он только стоит $ 75 000, когда он ликвидирует контракт. Однако он все равно получит 100 000 долларов, потому что он купил гонщика.

Улучшенный Живой посох по благам
Нэнси инвестирует 150 000 долларов США в переменную аннуитет в возрасте 35 лет. Она распределяет поступления между несколькими различными субсчетами в рамках контракта и приобретает расширенный жилец вживую, который гарантирует гипотетический темп роста 6% в год.В возрасте 60 лет ее фактическая стоимость контракта составляет 400 000 долларов США. Однако, если она решит аннулировать свой контракт и взять на себя гарантированный поток дохода (и этот вариант часто является необратимым), то ее усиленный всадник будет платить ей поток дохода основанный на гипотетической стоимости приблизительно $ 643 000 (равный $ 150 000, растущий на 6% в год в течение 25 лет.)

Основной посох по пособию по смертной казни Том покупает контракт в размере 200 000 долларов в возрасте 50 лет. Контракт растет красиво в течение 15 лет и затем уничтожается сильным медвежьим рынком. Том умирает в возрасте 70 лет, когда его контракт стоит всего 185 000 долларов. Всадник диктует, что его бенефициар получит оригинальные 200 000 долларов, которые были вложены в контракт.

Всадник повышенной комфортности в случае смерти Элизабет инвестирует 100 000 долларов в контракт в возрасте 45 лет и выделяет средства на несколько агрессивных субсчетов, которые инвестируют в малые и иностранные инструменты. В возрасте 55 лет контракт стоит 175 000 долларов США, но в ближайшие пять лет он сократится до 125 000 долларов. Элизабет умирает в возрасте 60 лет, но ее бенефициар получит 175 000 долларов США, что является самым высоким показателем за всю историю контракта.

Другие доступные всадники
В этих примерах показаны только некоторые типы гонщиков, которые доступны держателям контрактов. Хотя большинство перевозчиков предлагают всех гонщиков, описанных выше, многие из них также предлагают другие типы специализированных гонщиков, которые предоставляют конкретные виды защиты от различных обстоятельств, которые могут оставить аннуитетов и бенефициаров с меньшим количеством первоначальных инвестиций или ростом контракта. Однако, как упоминалось ранее, эти гонщики стоят за счет стоимости, которая снижает стоимость контракта каждый год. Например, гонщик в базовом сценарии жизненного пособия может взимать годовую плату в размере 1% от стоимости контракта. Этот сбор взимается ежегодно, независимо от исполнения контракта. Если стоимость контракта снизится до 88 000 долларов США на второй год контракта, тогда этот гонщик вычитает дополнительные 880 долларов США из стоимости контракта. Разумеется, владелец договора мог бы рассчитывать на возврат принципала в контракте, независимо от исполнения контракта. Таким образом, пожилые и смертельные всадники выгодны только тогда, когда стоимость контракта меньше стоимости контракта, гарантированной гонщиком. Они просто служат для снижения стоимости контракта, если производительность субсчетов оказывается выше, чем обещано гонщиками. (Подробнее см. Понимание вашего договора страхования .)

Воздействие всадников Пример 1
Алан покупает контракт на сумму 200 000 долларов США и выбирает как расширенных жильцов, так и пожилых людей. Общая стоимость обоих гонщиков равна 2. 5% в год. Его контракт растет в среднем на 7% в год, но стоимость гонщиков снижает его эффективный темп роста до 4,5% в год. Он может претендовать на гарантии гонщиков просто потому, что стоимость этих гонщиков значительно снизила темпы роста, чтобы активировать эти гарантии.

Этот пример иллюстрирует влияние, которое расходы на гонщиков оказывают на производительность субсчета. Чтобы превзойти стоимость гонщиков, большинство владельцев контрактов, вероятно, разумно вкладывать свои деньги в более агрессивные субсчеты, потому что у них есть потенциал для роста со временем, чтобы позволить держателю контракта просто снять текущую стоимость контракта.

Пример 2 Алан инвестирует 200 000 долларов США в контракт, описанный в предыдущем примере, в агрессивных субсчетах, которые исторически публикуют среднегодовые доходности 10-12% в год, хотя и со значительной волатильностью. Если эта картина сохранится, то он достигнет среднего выигрыша 7. 5-9. 5% в год после вычета стоимости гонщиков. Следовательно, когда он начнет снимать 25 лет спустя, его контракт может легко стоить 2-3 миллиона долларов, в зависимости от различных факторов. Если гонщики только гарантировали выплаты на основе 6% роста в год, то он по существу потратил впустую свои деньги, купив их, почти так же, как те, кто оплачивает страхование автомобиля и не подает иск, не видят реальной отдачи от своих денег. В этом случае ему было бы лучше без гонщиков.

Заключение В настоящее время страховые гонщики, доступные в большинстве контрактов аннуитета, могут обеспечить многие виды защиты для владельцев и бенефициаров. Однако гарантии, которые они обеспечивают, сопряжены с затратами, которые необходимо тщательно взвешивать, чтобы быть оправданными. Для получения дополнительной информации об участниках аннуитета обратитесь к своему производителю аннуитета или обратитесь к своему финансовому консультанту. (Чтобы узнать больше, см. Нужны ли премиальные райдеры? )