Из многих переходов жизни один из самых сложных для инвесторов может быть ключевым моментом, когда вы отказываетесь от своей обычной зарплаты и обращаетесь к своим сбережениям, чтобы «вернуть вам деньги» после многолетнего наращивания.

Принятые вопросы (и решения) - это много: я достаточно сохранил? Сколько я могу (или должен) брать каждый год? И как я должен инвестировать свои пенсионные сбережения для дальнейшего роста? Чтобы обеспечить, чтобы ваши активы продолжались до тех пор, пока вы это делаете, и что ваш переход от создателя богатства к получателю дохода является плавным, вот несколько советов, которые следует учитывать:

1. Сосредоточьтесь на правильном номере

Прежде чем отказаться от своей заработной платы и начать выход на пенсию, инвесторы, как правило, сосредоточены на сумме накопленных им накоплений. Но без контекста это число не имеет особого значения. Это меньшее количество - в частности, количество денег, которое вам понадобится каждый год при выходе на пенсию - это наиболее информативно.

Но это число трудно определить. Существуют обобщения, такие как понятие о том, что вам потребуется 70-80% вашего дохода до выхода на пенсию, чтобы жить комфортно в отставке. Даже тогда оценка способности ваших сбережений обеспечить годовой показатель (для жизни) - непростая задача.

CoRI <81>>
BlackRock's ^{Индексы выхода на пенсию («Индексы CoRI») призваны помочь. Индексы CoRI были введены в 2013 году, чтобы помочь пре-пенсионерам оценить, сколько пожизненного дохода можно было бы сохранить сбережениями при выходе на пенсию. Есть 11 индексов - по одному для пенсионеров в возрасте от 55 до 64 лет. Просто укажите индекс за год, которому вы станете 65, и он будет оценивать, сколько будет стоить вам каждый 1 доллар пенсионного дохода. Например, вы можете обнаружить, что для каждого 1 доллара пенсионного дохода вам потребуется примерно 16 долларов США, отложенных сегодня. Вооружившись этими знаниями, вы можете начать отвечать на такие вопросы, как: «Я достаточно сохранил? Нужно ли мне корректировать мои ожидания? Должен ли я подумать о том, чтобы работать дольше / экономить больше?}

2. Избегайте стоимости доллара «Разочарование»

В качестве аккумулятора активов вы, возможно, использовали стратегию усреднения доллара. Это обычная форма систематического инвестирования, которая предполагает покупку фиксированной долларовой суммы инвестиций через регулярные промежутки времени (скажем, ежемесячно). При этом ваши доллары будут покупать вам больше единиц инвестиций, когда цены будут низкими и меньше единиц, когда цены будут высокими. (См. Статью:

Покупка акций, когда цена идет вниз: Большая ошибка? ) Но будьте осторожны: как декумулятор, эта мудрость работает обратным образом. Если вы ежемесячно вынимаете фиксированную сумму в долларах, вы продаете меньшее количество акций, когда цены высоки, и больше акций, когда цены низкие. В идеале вы хотите продать больше единиц, если сможете получить больше за них.Вместо этого вы разрушаете свои сбережения, отдавая слишком много единиц по низким ценам.

Один из способов помочь в решении этого вопроса - быть очень преднамеренным в том, как вы сбрасываете активы. Не тяните сильно от принципала (который может меняться в зависимости от дня и дня). Вместо этого старайтесь финансировать больше своих выплат из компонента дохода вложений (рассматривайте купоны на акции или дивиденды по акциям), чтобы вы не проливали значительную часть своего портфеля.

3. Не переставайте расти в отставке

Традиционная мудрость говорит о том, что в вашем инвестиционном подходе вы становитесь более консервативным, поскольку вы близки к отставке - другими словами, нагрузка на облигации. Сегодня это может быть ошибкой, поскольку потенциально растущие процентные ставки означают, что основная стоимость этих облигаций может снизиться. Реальность заключается в том, что ваш портфель по-прежнему нуждается в компоненте роста при выходе на пенсию, хотя бы для того, чтобы опережать инфляцию. Возможно, вы захотите рассмотреть распределение акций и, возможно, даже альтернативные инвестиции, которые не сильно коррелируют с традиционными классами активов.

4. Наблюдайте за скоростью снятия денег

Когда дело доходит до разработки стратегии вывода, не думайте, что вам нужно придерживаться традиционного правила 4%. Рассмотрим следующие варианты:

Снять фиксированную сумму в долларах в год.

• Этот подход довольно прост в реализации и обеспечивает предсказуемость в бюджетировании. Но он не учитывает инфляцию и не делает жилье для ваших изменяющихся потребностей в отставке. Снять фиксированный процент в год.
• Имейте в виду, что сумма доллара, отобранная, изменится в зависимости от стоимости вашего портфеля в данный момент времени. Это означает, что ваш доход будет меняться год от года. Снять снятые с инфляции изъятия.
• Извлечь соответствующую сумму в первый год, а затем увеличить сумму доллара по темпам инфляции в последующие годы. Это поддерживает ваш уровень жизни, но требует ежегодного расчета и внимательного наблюдения, чтобы вы не исчерпали свои сбережения. Снять инвестиционный доход.
• Принятие только дохода (например, дивидендов, процентов), созданного базовыми инвестициями в ваш портфель, может помочь сохранить вашу основную целостность и может обеспечить потенциал для роста ваших инвестиций, в то время как вы также хотите получать доход. Но ваш доход будет меняться год от года, и изъятия не обязательно будут идти в ногу с инфляцией. 5. Быть гибким

Вместо того, чтобы использовать единую стратегию вывода средств для финансирования всех ваших расходов на пенсию, вы можете рассмотреть возможность объединения стратегий для удовлетворения конкретных потребностей. Например, вы можете использовать стратегию снятия инфляции с корректировкой на покрытие основных расходов (коммунальные услуги, питание) и снятие фиксированных процентных ставок или снятие инвестиционных доходов за ваши дискреционные расходы (проезд, развлечения). (См .:

Инфляция и инвестиции ). В конечном итоге это решение стоит делать в консультации с финансовым специалистом. Просто подумайте, как снять 6% вместо 5% в год (при условии возврата инвестиций в 7%) сокращает средства к существованию портфеля с 36 до 25 лет (см. Таблицу ниже). Отказ от ответственности: этот материал предоставляется только в образовательных целях и не предназначен для составления «инвестиционного совета» или рекомендации по инвестициям в значении федерального, государственного или местного законодательства. Вы несете единоличную ответственность за оценку и воздействие на образование и информацию, содержащуюся в этом материале. BlackRock не несет ответственности за какие-либо прямые или случайные убытки, возникшие в результате применения любой информации, полученной из этих материалов, или из любого другого упомянутого источника. BlackRock не дает никаких юридических, налоговых или бухгалтерских рекомендаций, а образование и информация, содержащиеся в этом материале, не должны толковаться как таковые. Проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом по этим видам консультаций.

Investopedia и BlackRock имеют или могут иметь рекламные отношения, прямо или косвенно. Этот пост не оплачивается или спонсируется BlackRock и не зависит от какого-либо рекламного партнерства, которое может существовать между компаниями. Взгляды, отраженные внутри, являются исключительно чертами BlackRock и их авторов.