Дискуссии о взаимных фондах и обменных фондах были популярными в последние годы. Взаимные фонды похожи на старого коварного боксера, который тренируется, чтобы доказать, что он все еще чемпион. ETFs сродни молодому голодному боксеру с высоким порогом боли, а также с высокой склонностью к риску. Правильная инвестиция для вас зависит от вашей стратегии инвестирования, временных рамок, устойчивости к риску и других факторов. (Подробнее см .: Паевые фонды против ETF .)

Аргументы могут быть сделаны для - и против - как взаимных фондов, так и ETF, но давайте сосредоточимся на плюсах последнего:

1. Высшие пошлины - Среднее соотношение расходов для ETF составляет 0,43%, по сравнению с 1,4% в среднем по взаимному фонду.
   • Важно отметить, что коэффициенты расходов могут широко варьироваться. Например, коэффициент расходов по большинству ETF на основе ETF составляет 0,95%; чуть ниже 1% по психологическим причинам (аналогично ценообразованию что-то в 9 долларов. 95 вместо 10,00 долларов США). С другой стороны, вы даже можете найти коэффициенты расходов ETF до 0,4%. Большинство из них с низкими коэффициентами расходов, которые низко пассивно управляются, а это означает, что у них есть стратегия отслеживания индекса. (Подробнее см. Ниже: Обратите внимание на коэффициент покрытия вашего фонда .)
2. Прозрачность - Если вы хотите в любое время увидеть свои запасы, а также какой процент от чистых активов, которые представляют собой холдинги, вы должны решительно рассмотреть возможность выбора ETF по взаимному фонд. ЕФО будет раскрывать свои запасы ежедневно, тогда как взаимная находка раскрывает свои запасы как ежемесячно, так и ежеквартально (с задержкой). (Подробнее см. Ниже: Часто задаваемые вопросы об обменных фондах с обменными пунктами .)
3. Специфика - Если вы проводите исследование и без сомнения знаете, что золото идет ниже, вы можете инвестировать (или торговать) ETF, который замыкает золото. Или, если вы уверены, что запасы медикаментов будут оценены, вы можете найти ETF, который специально отслеживает медицинское обслуживание. В эти дни можно найти почти любой тип ETF - если есть что отслеживать, есть хороший шанс, что вы сможете найти для него ETF.
   • Единственный вопрос здесь - отсутствие ликвидности. Если вы найдете ETF с небольшим объемом продаж с широким предложением bid-ask, это может закончиться тем, что вам придется дополнительно. Обязательно используйте лимитный ордер для защиты капитала. С другой стороны, если это небольшое количество ETF отслеживает то, что еще не видит параболического движения, вы можете опередить кривую и заработать много денег. (Подробнее см. Ниже: Использование лимитного ордера с рассылкой Bid-Ask .)
   • Взаимные фонды известны своей диверсификацией, что помогает сохранить капитал, но это также значительно снизит ваш потенциал роста потенциал. Настоящая тайна о взаимных фондах заключается в том, что они существуют, чтобы заработать деньги менеджерам фондов. Цель состоит в том, чтобы не раздавить рынок; это должно быть достаточно хорошо, чтобы заинтересовать инвесторов, что приведет к постоянным сборам за управление.И если рынок танков, это вина рынка, потому что взаимный фонд был диверсифицирован, что, по-видимому, «лучшая защита», которую вы можете иметь. На самом деле лучшая защита, которую вы можете получить, - это знания, основанные на большом количестве исследований. Если вы введете время, вы будете вознаграждены. (Подробнее см. Ниже: Остановить оплату высоких взаимных сборов фондов .)
4. Налоговое преимущество - ETF действует точно так же, как акции, и ваш прирост капитала основан на том, когда вы продаете. Поэтому у вас есть полный контроль. С взаимным фондом, возможно, вам придется платить налоги, даже если вы потеряли деньги, потому что вы вскочили в фонд в конце года, и есть встроенные выгоды. Другими словами, вы должны платить налоги за то, что происходило раньше года (и в котором вы даже не участвовали). Еще один минус для взаимных фондов заключается в том, что менеджер по взаимным фондам может продавать победителей в следующем году в маркетинговых целях. (Подробнее см. Ниже: Прибыль и налоги на капитал : что вам нужно знать .)
5. Ликвидность - Если вы хотите иметь возможность перемещаться и выходить из своих инвестиций ( s), инвестирование в ETF по взаимным фондам должно быть легким решением. С помощью ETF вы также сможете использовать маржу, продать короткую и торговую фьючерсы и опционы. (Подробнее см. Ниже: Почему короткая продажа юридическая? Краткая история .)

Итог

Если вы хотите снизить комиссионные, прозрачность, возможность инвестировать в конкретные рынки, налоговые преимущества , и ликвидность, вы должны рассмотреть ETFs по взаимным фондам. Единственной реальной причиной для рассмотрения взаимных фондов является попытка уберечь себя от неприятностей, не переживая эмоций и слишком много торгуя с ETF. Но взаимные фонды не представляют вариантов короткого замыкания и, следовательно, могут представлять свои опасности на медвежьих рынках. (Подробнее см. Ниже: Почему ETF часто используют взаимовыгодные фонды .)