• Технический анализ в действии

• 

  Время для Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Российские акции направляются к уровням прорыва (RSX, RSXJ)

• 

  Где находится Netflix отсюда? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF для торговли прорывом в стоимости акций (IWF)

Таблицы подсвечников - это технический инструмент, который упаковывает данные для нескольких временных рамок в отдельные ценовые бары. Это делает их более полезными, чем традиционные бары с открытым максимумом, низким уровнем закрытия (OHLC) или простые линии, которые соединяют точки с ценами закрытия. Подсвечники строят образцы, которые предсказывают направление цены после завершения. Правильное цветовое кодирование добавляет глубину этому красочному техническому инструменту, который восходит к японским рисовым торговцам 18-го века.

Стив Нисон привел образцы свечей в западный мир в своей популярной книге 1991 года «Японские свечные диаграммы». Многие трейдеры теперь могут идентифицировать десятки этих образований, которые имеют яркие имена, такие как медвежий темный облачный покров, вечерняя звезда и три черных ворона. Кроме того, модели с одним штрихом, включая доджи и молот, были включены в десятки стратегий торговли на длинные и короткие стороны. (Для соответствующего чтения см. Подсвечник: что это такое? )

Надежность рисунка подсвечника

Не все шаблоны подсвечников работают одинаково хорошо. Их огромная популярность снизила надежность, поскольку они были деконструированы хедж-фондами и их алгоритмами. Эти хорошо финансируемые игроки полагаются на молниеносное исполнение для торговли против розничных и традиционных менеджеров фондов, которые выполняют стратегии технического анализа, найденные в популярных текстах. Другими словами, менеджеры хедж-фондов используют программное обеспечение для привлечения участников, которые ищут высокие шансы на бычий или медвежий результат. Однако надежные шаблоны продолжают появляться, что позволяет использовать краткосрочные и долгосрочные возможности для получения прибыли. (См. Также: Несколько стратегий хедж-фондов .)

Вот пять свечных паттернов, которые работают исключительно хорошо, как прекурсоры ценового направления и импульса. Каждый из них работает в контексте окружающих ценовых баров при прогнозировании более высоких или низких цен. Они также чувствительны к времени в двух направлениях. Во-первых, они работают только с ограничениями просматриваемой диаграммы, будь то внутридневные, ежедневные, еженедельные или ежемесячные. Во-вторых, их эффективность быстро уменьшается на три-пять баров после завершения картины.

Топ-5 образцов свечей

Этот анализ основан на работе Томаса Булковски, которая построила рейтинг производительности для подсвечников в своей книге 2008 года «Энциклопедия свечных диаграмм». Он предлагает статистику для двух видов ожидаемых результатов: разворота и продолжения. Модели разворота подсвечников предсказывают изменение направления цен, в то время как шаблоны продолжения прогнозируют расширение в текущем ценовом направлении.

В следующих примерах полый белый подсвечник обозначает закрытие печати выше, чем открытая печать, в то время как черный подсвечник обозначает закрытие печати ниже, чем открытая печать. (Подробнее см. Основной язык диаграммы подсвечника .)

Трехлинейная забастовка

Бычий тройной шаблон разворота забастовки вырезает три черные свечи в нисходящем тренде. Каждый бар помещается ниже нижнего уровня и закрывается около внутрибрюшного минимума. Четвертый бар открывается еще ниже, но меняется на противоположный по ширине внешний бар, который закрывается выше максимума первой свечи в серии. Отпечаток открытия также указывает на низкий уровень четвертого бара. По словам Булковского, этот разворот предсказывает более высокие цены с коэффициентом точности 84%.

Two Black Gapping

После восходящего тренда появляется заметная черная картина продолжения медвежьих двух черных разрывов, с зазором вниз, что дает две черные полосы, размещающие нижние минимумы. Эта модель предсказывает, что спад будет и далее снижаться, возможно, вызвав более нисходящий нисходящий тренд. По словам Булковского, эта модель прогнозирует более низкие цены с точностью 68%.

Три черных ворона

Треугольник с тремя черными воронами начинается с максимума восходящего тренда или заканчивается тремя черными полосами, которые показывают нижние минимумы, близкие к внутрибрюшным минимумам. Эта модель предсказывает, что спад будет и далее снижаться, возможно, вызвав более нисходящий нисходящий тренд. Самая медвежий вариант начинается с нового максимума (точка A на графике), потому что он ловушки покупатели вводят импульсы. По словам Булковского, эта модель предсказывает более низкие цены с коэффициентом точности 78%. (Для соответствующего чтения см. Как построить выгодную торговую стратегию при создании трех черных рисунков воронов? )

Вечерняя звезда

Обратный шаблон медвежьей вечерней звезды начинается с высокой белой полосы, несет восходящий тренд к новому максимуму. Рынок набирает обороты на следующем баре, но свежие покупатели не появляются, что дает узкую свечу. Зазор на третьем баре завершает шаблон, который предсказывает, что спад продолжится еще ниже, возможно, приведет к более широкому нисходящему тренду. По словам Булковского, эта модель прогнозирует более низкие цены с точностью 72%. (См. Также: Как выглядит вечерняя звезда, интерпретируемая аналитиками и трейдерами? )

Заброшенный ребенок

Бычий брошенный шаблон разворота ребенка появляется на низком нисходящем тренде после серии черных свечи печатают нижние минимумы. Рыночные пробелы ниже на следующем баре, но свежие продавцы не появляются, что приводит к узкому диапазону додзи-свечи с открытием и закрытием отпечатков по той же цене. Бычий разрыв на третьем баре завершает шаблон, который предсказывает, что восстановление продолжится еще более высокими максимумами, возможно, вызвав более масштабный восходящий тренд. По словам Булковского, эта модель предсказывает более высокие цены с точностью 70%. (Подробнее см. Использование моделей бычьего подсвечника для покупки акций .)

Нижняя линия

Модели подсвечников привлекают внимание участников рынка, но многие сигналы разворота и продолжения, издаваемые этими шаблонами, t работать надежно в современной электронной среде.К счастью, статистика Томаса Булковски показывает необычную точность для узкого выбора этих моделей, предлагая трейдерам активные сигналы покупки и продажи. (Чтобы узнать больше, просмотрите Расширенные шаблоны подсвечников .)