Существуют основные принципы, помогающие людям в создании своих планов выхода на пенсию. Эти руководящие принципы могут либо стать основой самонаправленной стратегии инвестирования в отставку, либо могут использоваться для руководства инвестиционным процессом внешнего финансового специалиста. (Подробнее см. В нашем учебнике: Планы выхода на пенсию .)

1. Какой у вас горизонт времени?

Текущий возраст и ожидаемый возраст выхода на пенсию создают первоначальную основу эффективной стратегии выхода на пенсию. Во-первых, чем дольше время между сегодняшним днем ​​и выходом на пенсию, тем выше уровень риска, которым может противостоять портфель. Если вы молоды и имеете 30 с лишним лет до выхода на пенсию, вы должны иметь большинство своих активов в более рискованных ценных бумагах, таких как акции. Хотя будет волатильность, в течение долгого времени акции превосходят другие ценные бумаги, такие как облигации.

Кроме того, вам нужны прибыли, которые превосходят инфляцию, чтобы вы могли не только увеличить свои деньги в целом, но и против вашей будущей покупательной способности. (Облигации на самом деле превзошли запасы за последние 10 лет. Подробнее см. Ниже: Получить это: Облигации Beat Stocks After All .)

В целом, чем старше вы, тем больше ваш портфель должен сосредоточиться на сохранении доходов и капитала. Это означает более высокое распределение по ценным бумагам, таким как облигации, которые не будут давать вам доходность акций, но будут менее волатильными и обеспечат доход, который вы можете использовать для жизни.

У вас также будет меньше беспокойства по поводу инфляции. 64-летний мужчина, планирующий уйти в отставку в следующем году, не имеет таких же проблем с инфляцией, как гораздо более молодой профессионал, который только что вошел в рабочую силу.

«Инфляция похожа на желудь. Он начинается небольшим, но при достаточном времени может превратиться в могучий дуб. Мы все слышали - и хотим - сложный рост на наши деньги. Ну, инфляция подобна «сложному анти-росту», поскольку она подрывает ценность ваших денег. По-видимому, небольшой уровень инфляции в 3% поднимет ценность ваших сбережений на 50% в течение примерно 24 лет. Кажется не так много каждый год, но при достаточном времени это имеет огромное влияние », - говорит Кристофер Хэммонд, финансовый советник и основатель компании RetirementPlanningMadeEasy. com в Саванне, Тенн.

В-третьих, хотя обычно рекомендуется начинать планирование выхода на пенсию в более молодом возрасте, молодые люди не должны выполнять один и тот же тип должной осмотрительности в отношении альтернатив выхода на пенсию, как и тот, кто находится в его или ее середине 40-х годов.

Кроме того, вы должны разбить свой пенсионный план на несколько компонентов. Предположим, что более старый родитель хочет уйти на пенсию через два года, заплатить за образование своего ребенка, когда ему исполнится 18 лет, и переехать во Флориду. С точки зрения формирования пенсионного плана инвестиционная стратегия будет разбита на три периода: два года до выхода на пенсию (взносы по-прежнему вносятся в план); экономить и платить за колледж; и проживающих во Флориде (регулярные выплаты для покрытия расходов на проживание).Многоэтапный план выхода на пенсию должен включать в себя различные временные горизонты наряду с соответствующей потребностью ликвидности для определения оптимальной стратегии распределения. Вы также должны перебалансировать свой портфель с течением времени, когда изменится ваш временной горизонт.

Самое главное, начните планирование выхода на пенсию, как только сможете. Вы, возможно, не думаете, что несколько баксов здесь или там в ваших 20-х означают много, но сила рецептуры сделает это намного дороже к тому времени, когда вы в этом нуждаетесь. (Будущее может показаться далеким, но сейчас настало время его планировать). 5 правил планирования выхода на пенсию для последних выпускников .)

2. Каковы ваши расходы?

Наличие реалистичных ожиданий о привычках расходов после выхода на пенсию поможет вам определить необходимый размер пенсионного портфеля. Большинство людей утверждают, что после выхода на пенсию их ежегодные расходы составят лишь от 70% до 80% того, что они потратили ранее. Такое предположение часто оказывается нереалистичным, особенно если залог не был погашен или не были выполнены непредвиденные медицинские расходы.

«Для того, чтобы пенсионеры имели достаточную экономию для выхода на пенсию, я считаю, что соотношение должно быть ближе к 100%», - говорит Дэвид Г. Ниггель, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, в Ланкастере, штат Пенсильвания. стоимость жизни растет с каждым годом, особенно расходы на здравоохранение. Люди живут дольше и хотят процветать в отставке. Пенсионерам требуется больше дохода в течение более длительного времени, поэтому им необходимо будет сэкономить и инвестировать соответственно. «

Поскольку, по определению, пенсионеры больше не работают восемь или более часов в день, у них больше времени для поездок, осмотра достопримечательностей, шоппинга и участия в других дорогих мероприятиях. Точные цели расходов на пенсионное обеспечение помогают в процессе планирования, поскольку в будущем большие расходы потребуют дополнительной экономии.

«Один из факторов - если не самый большой - в долговечности вашего пенсионного портфеля - ваш уровень вывода. Имея точную оценку того, какие ваши расходы будут в отставке настолько важны, поскольку это повлияет на то, сколько вы снимаете каждый год и как вы инвестируете свою учетную запись. Если вы занижаете свои расходы, вы легко переживете свое портфолио, или если вы преувеличиваете свои расходы, вы можете не рисковать, не проживая тип образа жизни, который вы хотите на пенсию », - говорит Кевин Михельс, CFP®, финансовый планировщик с Medicus Wealth Planning в Draper, Юта.

Средняя продолжительность жизни индивидуумов возрастает, и для оценки продолжительности жизни людей и супружеских пар доступны жизненные таблицы актуарной жизни (это называется риском долголетия). Кроме того, вам может потребоваться больше денег, чем вы думаете, если вы хотите приобрести дом или финансировать образование детей после выхода на пенсию. Эти затраты должны быть учтены в общем пенсионном плане. Не забудьте обновить свой план один раз в год, чтобы убедиться, что вы следите за своими сбережениями.

«Точность планирования выхода на пенсию может быть улучшена путем уточнения и оценки досрочного выхода на пенсию, учета непредвиденных расходов на среднюю пенсию и прогнозирования расходов на медицинское обслуживание после выезда на пенсию», Алекс Уайтхаус, AIF®, CRPC®, CWS®, президент и генеральный директор Whitehouse Wealth Management, в Ванкувере, штат Вашингтон.

3. Какая послевоенная норма доходности вам нужна?

Как только будут определены ожидаемые временные горизонты и потребности в расходах, должна быть рассчитана норма прибыли после уплаты налогов, чтобы оценить возможность создания портфеля, производящего необходимый доход. Требуемая норма прибыли более 10% (до налогов) обычно является нереалистичным ожиданием даже для долгосрочного инвестирования. С возрастом этот порог возврата снижается, поскольку портфели пенсионного обеспечения с низким уровнем риска в основном состоят из низкодоходных ценных бумаг с фиксированным доходом.

Если, например, у человека есть пенсионный портфель на сумму 400 000 долларов США и потребности в доходах в размере 50 000 долларов США, если не брать на себя налоги и сохранять баланс портфеля, он или она полагается на чрезмерное возвращение на 12% для финансирования выхода на пенсию. Основным преимуществом планирования выхода на пенсию в раннем возрасте является то, что портфель можно выращивать для обеспечения реалистичной нормы прибыли. Используя общий пенсионный инвестиционный счет в размере 1 000 000 долларов США, ожидаемый доход будет намного более разумным 5%.

В зависимости от типа учетной записи для выхода на пенсию, инвестиционные доходы обычно облагаются налогом. Поэтому фактическая норма прибыли должна быть рассчитана на основе налога на прибыль. Однако определение вашего налогового статуса в момент, когда вы начнете снимать средства, является важнейшим компонентом процесса планирования выхода на пенсию.

4. Какова ваша терпимость к риску и какие потребности необходимо выполнить?

Независимо от того, являетесь ли вы или профессиональным менеджером денег, отвечающим за инвестиционные решения, надлежащее распределение портфеля, которое уравновешивает проблемы неприятия риска и целей возврата, возможно, является самым важным шагом в планировании выхода на пенсию. Какой риск вы готовы предпринять для достижения своих целей? Должен ли быть выделен какой-то доход в безрисковых казначейских облигациях для необходимых расходов?

Вам нужно убедиться, что вам комфортно с рисками, которые принимаются в вашем портфолио, и знать, что необходимо и что такое роскошь. Об этом следует серьезно поговорить не только с вашим финансовым консультантом, но и с членами вашей семьи.

«Не будьте« микро-менеджером », который реагирует на ежедневный рыночный шум», - советует Крейг Л. Исраэльсен, доктор философии, дизайнер 7Twelve Portfolio в Спрингвилле, штат Юта. «Инвесторы« Вертолет »склонны чрезмерно управлять своими портфелями. Когда разные паевые фонды в вашем портфеле имеют плохой год - добавьте им больше денег. Это похоже на воспитание детей: ребенок, который нуждается в вашей любви, чаще всего заслуживает этого. Портфели похожи: взаимный фонд, которым вы недовольны в этом году, может стать лучшим исполнителем в следующем году - так что не выручайте его. «

« Рынки будут проходить длинные циклы вверх и вниз, и если вы инвестируете деньги, вам не нужно будет касаться в течение 40 лет, вы можете позволить себе, чтобы ваша стоимость портфеля повышалась и падала с этими циклами. Когда рынок снижается, купить - не продавать. Откажитесь от паники. Если бы рубашки пошли в продажу, 20% скидка, вы бы хотели купить, верно? Почему не акции, если они поступили в продажу на 20%?"Говорит Джон Р. Фрай, CFA, главный инвестиционный директор Crane Asset Management, LLC, в Беверли-Хиллз, Калифорния

5. Каковы ваши цели планирования недвижимости?

«Планирование недвижимости будет зависеть от срока жизни инвестора. На раннем этапе необходимы такие вопросы, как доверенности и завещания. Когда вы начинаете семью, доверие может быть чем-то важным, что станет важным компонентом вашего финансового плана. Позже в жизни, как вы хотели бы, чтобы ваши деньги были выплачены, будет иметь первостепенное значение с точки зрения стоимости и налогов. Работа с платным консультантом по планированию недвижимости может помочь в подготовке и поддержании этого аспекта вашего общего финансового плана », - говорит Марк Хебнер, основатель и президент Index Fund Advisors, Inc., в Ирвине, Калифорния, и автор« Индекс » Средства: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов. «

Страхование жизни также является важной частью процесса пенсионного планирования. Наличие как надлежащего плана недвижимости, так и страхования жизни гарантирует, что ваши активы распределены по вашему выбору и что ваши близкие не испытают финансовых трудностей после вашей смерти. Тщательно изложенное также поможет избежать дорогостоящего и часто длительного процесса завещания. Хотя планирование недвижимости должно быть частью вашего планирования выхода на пенсию, каждый аспект требует экспертизы различных экспертов в этой конкретной области.

Налоговое планирование также является важной частью процесса планирования недвижимости. Если человек желает оставить имущество членам семьи или благотворительной организации, следует сравнить налоговые последствия либо предоставления преимуществ, либо передачи их через процесс недвижимости. Общий инвестиционный подход на основе пенсионного плана основан на получении прибыли, которая соответствует ежегодным расходам на проживание с учетом инфляции при сохранении ценности портфеля; портфель затем передается бенефициарам умершего. Вы должны проконсультироваться с налоговым консультантом, чтобы определить правильный план для человека.

Нижняя линия

Планирование выхода на пенсию должно быть сосредоточено на вышеупомянутых пяти шагах: определение временных горизонтов, оценка потребностей в расходах, расчет требуемых возвратов после уплаты налогов, оценка устойчивости к риску и потребностей в распределении портфеля и планирование недвижимости. Эти шаги содержат общие рекомендации относительно процедур, необходимых для улучшения ваших шансов на получение финансовой свободы в последующие годы. Затем ответы на многие из этих вопросов будут диктовать, какие типы пенсионных счетов (план с установленными выплатами, план с установленными взносами, освобождение от налогов, отложенный налог) идеально подходят для выбранной стратегии выхода на пенсию.

Один из самых сложных аспектов создания всеобъемлющий план выхода на пенсию заключается в достижении баланса между реалистичными ожиданиями возвращения (например, в настоящее время мало пенсионеров имеют пенсию с установленными выплатами) и желаемый уровень жизни. Лучшим решением для этой задачи будет сосредоточить внимание на создании гибкого портфеля, который может регулярно обновляться, чтобы отражать меняющиеся рыночные условия и цели выхода на пенсию.