Управление чужими деньгами может быть сложной задачей, потому что часто не гарантируется положительный доход при инвестировании на фондовый рынок. Тем не менее, есть несколько вещей, которые могут помочь советнику принять обоснованные решения, предлагая рекомендации по инвестициям. Финансовая индустрия побудила советников придерживаться правила «Знай своего клиента» (FINRA) Правило 2111. Это правило гласит, что рекомендации по инвестициям должны быть подходящими для предполагаемого клиента, а советникам необходимо полное понимание инвестиций клиента профиль. Правило, вступившее в силу 7 октября 2011 года, было одобрено Комитетом по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве способа более эффективного регулирования инвестиционных консультантов, которые не могут выполнять интересы своих клиентов.

1. Допуск риска

Самое важное, что нужно понять, прежде чем инвестировать деньги клиента, - это его терпимость к риску и его способность брать убытки. Инвестор, который не может позволить себе потерять основную сумму, безусловно, не должен инвестироваться в акции или даже в большинство инвестиций с фиксированным доходом. Тем не менее, необходимо передать, что очень мало риска для основных означает, что очень мало выгоды от роста. Инвесторы, которые могут лучше справляться с потерей, имеют больше возможностей для получения более высоких выгод в долгосрочной перспективе.

2. Горизонт времени

Наряду с терпимостью к риску, инвестиционный профессионал должен понимать временной горизонт инвестора. Если деньги нужно ликвидировать через два года, долгосрочная облигация не является разумной инвестицией. Временной горизонт может также коррелировать с тем, сколько риска человек хочет принять. Например, 20-летний временной горизонт позволяет портфелю инвестора иметь более высокий профиль риска, зная, что в долгосрочной перспективе инвесторы в среднем обретают историческую отдачу от рынка. Человек, который планирует выйти на пенсию через пять лет, должен иметь более низкий профиль риска из-за меньшего времени на выздоровление.

3. Предпочтения и личность

При определении соответствующих инвестиций часто игнорируются предпочтения и личность клиента. Если клиент относительно новичок в мире инвестиций, то следует избегать сложных стратегий, таких как варианты или производные. В этих сценариях новый инвестор должен получить образование и ознакомиться с тем, как работают каждая инвестиция. Крайне важно, чтобы и консультант, и инвестор поняли, что происходит в инвестиционном портфеле.

Советник должен также знать, есть ли у его клиента какие-либо негативные отзывы о какой-либо одной отрасли или компании. Есть много фондов, которые, как известно, являются «социально ответственными», которые не инвестируют в алкогольные и табачные компании. Инвестирование в эти компании, не зная мнения клиента, может вызвать проблемы с инвестиционными отношениями.

4. Текущий финансовый статус

Знание текущего финансового состояния клиента также помогает советнику лучше понять инвестиционный профиль клиента. Клиент в высокой налоговой группе может выиграть больше, инвестируя в муниципальные облигации, чем кто-то из низкой налоговой базы. Если деньги квалифицированы и удерживаются в ИРА или другом транспортном средстве с отложенным налогом, это также может вносить свой вклад в то, какие виды инвестиций необходимо делать.

Понимание потребности клиента в ликвидности имеет решающее значение. Если клиент должен немедленно получить доступ к деньгам, это может привести к его отклонению от инвестиционных средств, таких как аннуитеты или долгосрочные облигации. Изъятие из этих инвестиций рано может привести к ненужным санкциям или отрицательным ценам.

Определение общего дохода и чистой стоимости клиента также помогает завершить инвестиционный профиль. Инвестор, вкладывающий деньги на фондовый рынок с ничем в сбережениях, не делает разумного движения. То же самое касается и тех, кто имеет задолженность по высоким процентам. Знание финансов клиентов направляет профессионала на правильные инвестиции.

5. Инвестиционные цели

Традиционно большинство людей думает об инвестировании в качестве способа зарабатывания денег или получения процентов. Установка инвестиционных целей часто игнорируется. Предоставление советнику инвестиционной цели помогает ему лучше понять, чего пытается достичь клиент. Если молодая пара хочет убрать деньги для своего колледжа в новорожденном, то использование 529 колледжа сберегательного плана может быть лучшим выбором.

Key Takeaways

В целом, профессионал в области инвестиций должен знать клиента, прежде чем делать какие-либо рекомендации. Чем больше информации предоставлено, тем лучше оборудованный профессионал должен выбрать соответствующие инвестиции. Незнание клиента может привести к неподходящему инвестиционному совету или потере принципала клиенту, а также к юридическим последствиям для советника.