Некоторые из наиболее важных движений на рынке происходят за пределами обычной торговой сессии NYSE и NASDAQ с 9:30 до 16:00 по EST. Волатильность цен обусловлена ​​силами вне регулярной торговой сессии, и знание того, как торговать акциями и фьючерсами в течение этого периода, - это возможность для инвесторов, желающих получить прибыль.

[Предварительная рыночная и послевыходная торговля - отличные способы получить прибыль за пределами обычных часов, но многие трейдеры дня сосредоточены на поступлении и выходе из торгов в течение обычных часов. «Investopedia's Become Day Trader Course» учит начинающих трейдеров день, чтобы определить возможности и получить прибыль от краткосрочных возможностей.]

Часто волатильная предрыночная торговая сессия широко используется для оценки перспектив рынка перед регулярным открытием.

Экономические показатели
Экономические показатели являются основным фактором ценового воздействия на предрыночной торговой сессии. Большинство важных экономических выпусков выпускаются в 8:30 утра по восточному стандартному времени за час до открытия Нью-Йорка. Реакция рынка на данные может привести к существенным колебаниям цен и установить темп торговли в течение дня.

Отчет о занятости в США, опубликованный Бюро статистики труда в первую пятницу каждого месяца в 8:30 утра по восточному стандартному времени, является выпуском с наибольшим влиянием на рынок.

Другие крупные рыночные отчеты, выпущенные в 8:30 утра по EST, включают валовой внутренний продукт (ВВП), розничные продажи и еженедельные заявки на пособие по безработице. Глядя на ожидания аналитиков по этим цифрам, вы сможете понять реакцию рынка. Обычно наибольшие рыночные движения происходят, когда число намного превышает или пропускает ожидаемый прогноз, создавая высокую волатильность и торговые риски и возможности, которые его сопровождают.

Выплаты заработка
Сезон заработка относится к периоду, когда публично торгуемые компании публикуют свои квартальные отчеты о доходах. Сезон заработка начинается через одну или две недели после окончания каждого квартала. Следовательно, большинство компаний выпускают свои доходы в начале и середине января, апреле, июле и октябре. За это время доходы компании выходят до открытия рынка и после закрытия, что часто приводит к существенным колебаниям цен в базовых акциях за пределами обычных торговых часов.

Как и в случае с экономическими показателями, наибольшая реакция обычно возникает, когда компания существенно превышает или пропускает ожидания. Наличие доступа к расширенным часам торгов позволит биржевому трейдеру быстро реагировать на эту новость и участвовать в первоначальной реакции на положительные или отрицательные новости для базовых акций.

События в крупных новостях

Новости и анонсы крупных геополитических событий часто сообщаются после регулярных торговых часов или в выходные дни, что может вызвать массовые рыночные движения.Войны и стихийные бедствия являются примерами неожиданных событий, которые могут в любой момент вывести рынок врасплох. Имея доступ к рынку до открытия рынка, вы можете лучше позиционировать себя и хеджировать против риска в случае таких непредвиденных событий.

Торговые запасы на ECN
Электронные сети связи, иначе известные как ECN, являются механизмом, который позволяет трейдерам участвовать в биржевых торгах с расширенными часами.

ECN - это электронные торговые системы, которые автоматически соответствуют заказам на покупку и продажу по определенным ценам, позволяя крупным брокерским фирмам и индивидуальным трейдерам торговать непосредственно между собой, не требуя посредника, такого как маркет-мейкер.

Instinet, первый ECN, изначально использовался учреждениями для обмена друг с другом. С тех пор появилось несколько ECN, таких как Archipelago, чтобы облегчить торговлю за пределами обычных рыночных часов.

Предрыночная торговля акциями происходит с 4-9: 30 утра по восточному стандартному времени, а послевоенная торговля в день с обычной сессией происходит с 4-8 вечера по восточному стандартному времени.

Многие розничные брокеры предлагают торговлю во время этих сеансов, но могут ограничить типы заказов, которые могут быть использованы.

Ликвидность по ECN

При торговле в течение этих периодов некоторые брокерские фирмы только позволяют инвесторам просматривать котировки из одного ECN, используемого фирмой.

Также важно отметить, что уровень ликвидности обычно намного ниже при торговле за пределами обычных рыночных часов. Спрэды между ценой предложения и предложением часто шире, а «тонкий» уровень ликвидности может вызвать более высокую волатильность, неся с собой связанные риски и возможности.

Рынок фьючерсов

Фьючерсный рынок, особенно биржевой контракт на фьючерсы S & P 500, внимательно следит на предрыночной сессии, чтобы измерить перспективы рынка на весь день.
Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты на покупку или продажу актива, такого как физический товар или финансовый инструмент, в заранее определенную будущую дату и цену.

Фьючерсы на фондовые индексы - это фьючерсные контракты на финансовые индексы, такие как Dow, Nasdaq или S & P 500.

Фьючерсный контракт на e-mini S & P 500 Чикагской товарной биржи - это наиболее активно торгуемый фондовый индекс в мире с более чем 2,2 млн. контрактов, торгуемых в среднем в день.

Торговля практически круглосуточно, фьючерсы e-mini S & P 500 могут указывать на то, как рынок может начать тенденцию в начале открытой сессии в Нью-Йорке. Фьючерсы S & P 500 часто используются управляющими деньгами либо для хеджирования риска в течение определенного периода времени, либо путем продажи контракта, либо для увеличения их влияния на фондовом рынке путем его покупки.

Ликвидность в фьючерсах

Помимо предложения рынка почти 24 часа в сутки, основным преимуществом торговли фьючерсами e-mini S & P 500 является высокий уровень ликвидности. Предложения, предлагаемые спредами, постоянно жесткие, как правило, один тик или 12 долларов США. 50 за контракт. Спрэд - это фактически стоимость входа на рынок. Тесные спреды имеют решающее значение, потому что чем шире распространение, тем больше торговля должна двигаться в вашу пользу только для того, чтобы добиться безубыточности.

Централизованный обмен

В отличие от торговых акций на ECN, все торги фьючерсами e-mini S & P 500 выполняются централизованно через Чикагскую товарную биржу и ее фирмы-члены.

Практический результат

После господства институциональных инвесторов появление электронных рынков сделало торговлю за пределами рыночных часов все более доступной для розничных торговцев и инвесторов.

Если вы хотите почувствовать, как рынок откроется или для более широких торговых возможностей, последующие действия на рынке за пределами обычных торговых часов открывают множество новых возможностей.