Те, кто ищет поставщика платежных решений для добавления в свои фондовые портфели, должны подумать о том, следует ли идти с проверенным и надежным провайдером или с увлекательным потенциалом. Автоматическая обработка данных (NASDAQ: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc111. 33-0. 81% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) являются двумя лидерами в отрасли управления человеческим капиталом (HCM), предоставляя услуги по оплате труда и другие услуги для предприятий. ADP - это проверенный пример акции с голубым фишкой, который растет за последние 40 лет, а Paychex демонстрирует агрессивный рост и яркие перспективы.

Стабильный темп роста ADP

ADP уже более 40 лет является поставщиком управления человеческим капиталом с клиентской базой из сотен тысяч клиентов. Компания пыталась диверсифицировать эту базу за последние десять или два года, активно вступая на другие глобальные рынки и расширяя свой бизнес на международном уровне.

Облачные решения ADP

В последнее десятилетие ADP также начала предлагать более облачные решения, чтобы конкурировать с растущим числом стартапов, предлагающих подобные услуги. У ADP есть преимущество полного набора продуктов для человеческих ресурсов (HR), налогов, заработной платы, пособий и т. Д. Для каждого размера бизнеса в большинстве мест по всему миру.

Ежегодный ожидаемый темп роста ADP в 4,4% является реалистичным, и аналитики ожидают, что прибыль компании вырастет более чем на 10% ежегодно в течение следующих пяти лет. С дивидендной доходностью на здоровом 2,5% компания предоставляет прекрасную возможность для покупателей, если они могут покупать акции по правильной цене.

Paychex ищет серьезный рост

В то время как ADP полагается на органический рост и расширение за рубежом, Paychex выбрал более агрессивную стратегию слияния и поглощения (M & A). В последние годы Paychex приобрела ряд небольших поставщиков, чтобы расширить свои предложения по обслуживанию и свою клиентскую базу. Эта компания понимает, что завоевание клиентов в отрасли является самой дорогостоящей задачей, а с учетом удержания клиентов более 90% для отрасли лучший способ конкурировать - просто выкупить конкуренцию.

В то время как Paychex имеет меньшую рыночную капитализацию, чем ADP, для этого есть веские аргументы. К ним относятся 14-процентный прирост цен на фондовом рынке, более высокий годовой дивидендный доход в 3% и ожидаемый доход в 2016 году на акцию (EPS), прогнозируемый рост более чем на 7%. Прогнозируемый темп роста выручки в 4,9% также выше, чем показатель ADP, но прогнозируемый прирост выручки Paychex на 5 лет ниже лишь на 9,5%.

Серьезная выплата дивидендов

Как ADP, так и Paychex являются солидными компаниями, которые предлагают серьезные выплаты дивидендов.Однако выплата Paychex с более высокой выплатой дивидендов дает ему преимущество для дивидендов. С рынком рабочих мест в полном подъёме в Соединенных Штатах ожидается, что обе компании будут расти органично по мере расширения рынка. Другой проблемой, стимулирующей рост обеих компаний, является путаница вокруг Obamacare, страховые отчисления и начисление заработной платы для компаний, которые привлекают клиентов к этим типам поставщиков.

Paychex Wins

ADP делает ставку на мировой план роста, чтобы увеличить свой темп роста, в то время как Paychex планирует продолжить приобретение стратегических небольших компаний, чтобы стимулировать рост и инновации продукта. Paychex также выигрывает в сравнении долга с выручкой, так как он несет нулевую задолженность по сравнению с соотношением «долг-капитал» (D / E) 47%. Paychex также имеет более высокую прибыль, чем ADP.

Нижняя линия на 2016 год и следующие пять лет показывает, что Paychex отказывается от ADP для позиции в большинстве портфелей, в значительной степени основываясь на ее более высокой и более высокой оценке цены акций по сравнению с ADP. Этот потенциал котировок акций в сочетании с более высокой проекцией EPS, более высокой маржой прибыли и лучшей дивидендной доходностью ставит Paychex прямо в колонку buy.