Индекс ценной бумаги Китая (CSI) недавно запустил индекс CSI Taojin Big Data 100, основанный на данных онлайн-продаж крупнейшей в Китае электронной коммерции Alibaba Group Holding Limited (BABA BABAAlibaba Grp183. 21-0. 87% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Это иллюстрация создания уникального финансового продукта на основе больших данных. В этой статье рассматриваются уникальные особенности индекса CSI Taojin Big Data 100, его работы и источников данных, а также бизнес-последствия такого запуска для Alibaba и финансовой индустрии Китая.

Основные сведения

Основанный в Китае, индекс акций Alibaba известен как индекс CSI Taojin Big Data 100, или просто индекс CSI Taojin 100. Он торгуется как SHA: 000903, а его индексный код - H30537. Индекс CSI Taojin 100 состоит из 100 акций, которые будут рассматриваться раз в полгода на следующий торговый день после закрытия второй пятницы в июне и декабре каждого года.

Критерии выбора запасного запаса

Чтобы претендовать на индекс, учредительная компания должна быть связана с онлайн-каталогами компаний, как это дает компания Hundsun JuYuan Data Service Company. Запасы будут выбраны из подсекторов, которые включают товары длительного пользования, оборудование и товары для отдыха, текстиль и одежду, гостиницы и рестораны, продукты питания и основные продукты, а также розничную торговлю и личные продукты.

Как только вышеупомянутые критерии будут выполнены, для каждого подходящего запаса рассчитываются следующие три фактора: синтетический финансовый фактор, синтетический рыночный фактор и большой коэффициент передачи данных Юйюань. Синтетический финансовый фактор - это показатель оценки, основанный на факторах, которые включают коэффициенты, такие как цена-прибыль, цена-книга и общий актив до рыночной капитализации, а также операционный доход, чистая прибыль и другие факторы роста. Синтетический рыночный фактор измеряет стоимость посредством технического анализа и рыночных факторов, таких как норма прибыли, изменения волатильности, объема и свободной рыночной капитализации. Суммарный коэффициент обработки данных по электронной коммерции JuYuan вычисляется с помощью двухэтапного процесса, который влечет за собой определение ценности процветания для конкретного сектора - путем анализа онлайн-продаж Alibaba и платежных записей - тогда это пропорциональный уровень для воздействия каждого запаса на величину благосостояния.

Затем взвешенные значения всех трех факторов суммируются, чтобы получить общую оценку запаса для всей совокупности потенциальных составляющих, а 100 лучших включены в индекс CSI Taojin Big Data 100. Более подробную информацию об методологии и расчетах индекса см. В официальном документе. (См. Также Руководство по стратегиям выбора запасов .)

Уникальность индекса больших данных 100 CSI Taojin

Сочетание всех трех факторов иллюстрирует уникальность этого индекса, а третий что является самым значительным, поскольку оно основано на данных онлайн-продаж Alibaba.Вместо того, чтобы полагаться на ежеквартальные доходы или цены, этот индекс оценивает составляющие акции на основе онлайн-транзакций и данных платежей. Основополагающая предпосылка индекса CSI Taojin Big Data 100 заключается в том, что транзакции, происходящие в конкретном подсекторе или бизнесе, являются лучшими отражениями перспектив и роста, чем традиционные финансовые данные.

Источники данных

Основным компонентом данных, используемых для этого индекса, являются запатентованные данные Alibaba и ее дочерних компаний.

Alipay Information Service Platform, дочерняя компания Ant Financial Services Group, которая является другой фирмой Alibaba, занимает доминирующее положение в Китае с наибольшей долей рынка в обработке онлайн-платежей. Являясь крупнейшей в Китае компанией электронной коммерции, Alibaba имеет значительную историю различных онлайн-компаний и частных лиц, использующих платформу Alipay. В сочетании, Alibaba, ее различные дочерние компании и ассоциированные фирмы имеют самые разнообразные онлайн-данные о деловых данных в Китае для физических лиц и предприятий различного размера.

В среднем Alipay обрабатывает 80 миллионов транзакций в день и держит запись для обработки $ 9. 3 миллиарда долларов платежей за один день. Это богатство данных, на которые Alibaba надеется извлечь выгоду. (Подробнее см. Как изменились большие данные по финансам .)

Что в нем для Alibaba?

Почему гигант электронной коммерции попадает в предложение финансового количественного индекса? Это для сбора лицензионного сбора от фирм, использующих этот показатель, или для чего-то большего?

Более пристальный взгляд на события указывает на то, что бизнес-потенциал Alibaba намного превышает этот уникальный индекс. До сих пор сектор финансовых услуг Китая оставался ограниченным только обслуживанием крупных предприятий. Малые и средние предприятия и даже отдельные лица, в том числе предприниматели, остались вне сферы охвата финансовых услуг.

Большое население Китая и его экономика производства предлагают большие возможности для бизнеса на неиспользованном рынке. Когда Китай постепенно открывает концепцию частного банковского дела и частного финансового пространства, Alibaba пытается получить головной офис на рынке финансовых услуг. Ожидается, что в июне 2015 года ожидается открытие одного из первых частных банков в Китае MYBank.

Финансовый индекс Alibaba и запуск частного банка считаются строительными блоками для создания более крупной платформы финансовых услуг в Китае. Ожидается, что Alibaba и ее ассоциированные фирмы в конечном итоге войдут в полноценный бизнес финансовых услуг, который будет иметь банковские услуги, страхование, платежные услуги, займы и инвестиционные предложения. Целевой клиентской базой будут средние и малые предприятия, в которых используется большинство населения Китая и отдельных людей в разных слоях китайского общества. Исторически сложилось так, что этот сегмент был лишен простых кредитов и кредитных средств. (Подробнее см. Введение в китайскую банковскую систему .)

Что в нем для промышленности?

Хотя запуск CSI Taojin Big Data 100 Index может стать началом нового финансового проекта Alibaba, успех индекса может иметь несколько заметных последствий для финансовой отрасли. Популярность индекса может оказаться выстрелом в руку для использования больших данных в управлении финансами. Большие данные использовались для оценки рыночных настроений, например, с помощью Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 90 + 0. 96% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) на основе хедж-фонда, но оно еще не нашел успеха. Создание инвестиционных продуктов, основанных на уникальных исследованиях, также становится хорошим бизнес-предложением, а несколько крупных компаний приобретают уникальные исследовательские фирмы. Например, в январе NASDAQ купила индекс-провайдер и аналитическую организацию Dorsey, Wright & Associates от NASDAQ за 225 миллионов долларов.

Технологические компании, а именно хранилища данных, компании по добыче данных и аналитические фирмы, могут получить большой импульс, если запуск будет успешным, что еще больше оправдает потенциал технических компаний, входящих в финансы. Аналогичная тенденция наблюдалась и в мобильных играх, где первоначальный успех избранных игр привел к формированию многомиллиардной индустрии.

Нижняя линия

Основополагающая концепция индекса CSI Taojin 100 уникальна, поскольку она основана на транзакционных данных, а не на традиционном подходе к ценам на акции и доходах. Первоначальные результаты выглядят положительными и могут меняться в будущем.

Однако наиболее важным аспектом индекса является то, что он представляет собой налет Alibaba на большой и неиспользованный рынок финансовых услуг. Успех индекса имеет потенциал для обновления бизнеса Alibaba, а также экономики Китая. Следовательно, частный финансовый рынок Китая станет интересным местом для наблюдения в ближайшем будущем.