В любое время, когда компания становится неспособной оплачивать свои счета, она создает стрессовую ситуацию для группы управления и управления. Часто руководители считают, что их единственной альтернативой является объявление банкротства - либо ликвидация бизнеса, либо ликвидация активов (посредством подачи главы 7), либо реорганизация долга через судебную систему (глава 11).

Любой из них может включать длительный судебный процесс с большими издержками, таким образом уменьшая размер активов, которые кредиторы фирмы могут спасти. Для получения дополнительной информации прочтите «Что такое разница между главой 7 и главой 11 банкротства?

Прежде чем принять решение о том, что банкротство является вашим единственным решением, рассмотрите некоторые из имеющихся в вашем распоряжении вариантов, в том числе внесудебную тренировку или назначение задания в пользу кредиторов.

Это всегда хорошая идея проконсультироваться с квалифицированным адвокатом банкротства, который может предоставить консультации, соответствующие вашим конкретным делам. Ваш лучший выбор - это адвокат, который сертифицирован Американским институтом банкротства (нажмите здесь, чтобы просмотреть его список ресурсов по каждому штату), и, если возможно, имеет направление от кого-то, чье профессиональное суждение вы доверяете.

Переговоры вне суда и главы 11

Иногда управленческая команда полагает, что бизнес может выжить, если он сможет получить более выгодные условия кредитования от своих кредиторов - например, лучшая процентная ставка или более низкие платежи. Это может быть возможно посредством подачи заявки на банкротство главы 11, в которой доверенное лицо, одобренное судом, рассматривает финансовые отчеты фирмы и контролирует план реорганизации. Недостатком является то, что эти разбирательства могут быть чрезвычайно дорогими и обременительными.

Альтернативой для компаний, которые надеются остаться в бизнесе в долгосрочной перспективе, является внесудебная тренировка. В некоторых отношениях соглашение аналогично банкротству главы 11. Компания должна придумать план по возвращению в финансовом отношении и вернуть все или часть своего непогашенного долга. Для этого требуется тщательная проверка финансовых документов и поиск путей сокращения расходов или продажи незаменимых активов с целью создания положительного денежного потока.

Основное различие между двумя стратегиями заключается в том, что тренировки гораздо менее жесткие. В то время как банкротство связано с очень конкретным подробным судебным процессом, внесудебные соглашения пользуются значительной широтой. Ключевым моментом является то, что бизнес разрабатывает надежный план реструктуризации, который могут согласовать все его кредиторы.

Наем опытного специалиста по перелому может увеличить шансы на успех. Эти консультанты могут помочь вам решить, жизнеспособна ли тренировка, и если да, то разработайте стратегию, которую кредиторы найдут приятными. Они знают, как подготовить необходимую документацию, такую ​​как оценка бизнеса и прогнозы движения денежных средств, и предложить конкретные способы увеличения выручки или сокращения расходов.Оборотная фирма также может помочь выстроить финансирование от кредиторов или партнеров по долевому участию, которые обслуживают проблемные предприятия.

Недостатком тренировки является то, что она требует консенсуса среди кредиторов. Если только одно или два отклоняются от предложения, у бизнеса может быть нет выбора, кроме как подать заявление о банкротстве и использовать полномочия судов для принудительных уступок.

Альтернатива ABC против. Глава 7

Иногда реорганизация долгов недостижима, и у бизнеса нет иного выбора, кроме как закрыть свои двери. Здесь тоже есть варианты. Очевидным курсом является использование главы 7 кода о банкротстве. Любые активы без соответствующего залога передаются в распоряжение попечителя, который контролирует их продажу. Затем управляющий распределяет доходы среди кредиторов. (См. Файл Глава 7 Банкротство .)

Однако есть альтернативные пути, которые могут возникнуть в этой ситуации. «Уступка в пользу кредиторов» или ABC позволяет бизнесу продавать свои активы, что может принести определенные выгоды как владению, так и его кредиторам. Государство имеет маргинальный контроль над процессом, но в целом предоставляет компании значительную свободу действий в процессе ликвидации.

Наличие большего контроля является потенциальным плюсом для владельцев бизнеса, поскольку они могут уделять дополнительное внимание долгам, за которые они несут персональную ответственность. Это особенно важно в случае индивидуальных предпринимателей и партнерств, где владельцы несут ответственность за обязательства фирмы.

Часто для кредиторов это тоже выгодно. Те, кто управляет бизнесом, понимают свои активы и рынок для этих активов лучше, чем доверительный управляющий. Они могут быть в состоянии обеспечить лучшую цену продажи, когда они отвечают за этот процесс. ABC также требует от кредиторов меньше времени и денег, чем банкротство, поэтому они могут рассматривать это как благоприятное решение.

В отличие от банкротств, ABC попадают под действие закона штата. Таким образом, правила варьируются от одной части страны к другой. В некоторых странах этот подход довольно распространен, тогда как ABC редко встречаются в других. Квалифицированный адвокат по вопросам банкротства будет знать уставы, в которых вы живете, и иметь возможность предоставить соответствующий адвокат.

Продажа бизнеса

Некоторые компании стоят больше, чем сумма их активов. Это особенно касается компаний, имеющих сильный бренд или лояльную клиентскую базу, но по какой-то причине они проходят через трудные времена. Если это так, подумайте о продаже всего бизнеса, а не о том, чтобы лишить его активов по отдельности.

Имейте в виду, что это непростая задача для организации, которая внезапно не может заплатить своим кредиторам. Тем не менее, есть инвесторы, которые специализируются на покупке проблемного бизнеса, который, по их мнению, можно оборачивать. Возьмем, к примеру, местную сеть бакалеи, известную своим превосходным качеством продукта, который слишком быстро расширялся. Правильный покупатель может найти капитал, чтобы держать компанию на плаву, пока она отказывается от менее прибыльных мест.

Некоторые компании предпочитают работать с бизнес-брокером, чья работа заключается в том, чтобы облегчить такие транзакции.Лучшие брокеры смогут идентифицировать наиболее вероятных покупателей и вести переговоры, если сторона проявит интерес к компании. Нет уверенности в том, что вы найдете желающего покупателя, но это может стоить того, если вы убеждены в том, что фирма имеет непреходящую ценность.

Практический результат

Любой бизнес, находящийся в трудном положении в финансовом отношении, должен подумать об альтернативах банкротству. Знающий адвокат по вопросам банкротства сможет рассмотреть соответствующие вопросы для вашей организации и объяснить плюсы и минусы каждого варианта.