Пирамида включает добавление к выгодным позициям, чтобы использовать инструмент, который хорошо работает. Это позволяет получать большие прибыли по мере роста позиции. Лучше всего, что при правильном выполнении он не должен увеличивать риск. В этой статье мы рассмотрим пирамидальные сделки на длинных позициях, но те же самые понятия могут быть применены и к короткой продаже.

Заблуждения о пирамиде
Пирамида не «усредняет вниз», а относится к стратегии, в которой теряется позиция с ценой ниже цены, первоначально заплаченной, что фактически снижает среднюю цену входа позиции , Pyramiding добавляет к себе возможность в полной мере использовать высокопроизводительные активы и, таким образом, максимизировать прибыль. Усреднение вниз - гораздо более опасная стратегия, поскольку актив уже показал слабость, а не силу. (Для дальнейшего чтения см. Усреднение вниз: хорошая идея или большая ошибка? )

Пирамида также не такая рискованная - по крайней мере, если она выполнена правильно. В то время как более высокие цены будут выплачиваться (в случае длинной позиции), когда актив демонстрирует силу, что приведет к подорванию прибыли на исходных позициях, если актив изменится, сумма прибыли будет больше по отношению к одной позиции.

Почему это работает
Пирамида работает, потому что трейдер только добавит к позициям, которые приносят прибыль и демонстрируют сигналы постоянной силы. Эти сигналы могут быть продолжены по мере того, как акции разрываются до новых максимумов, или цена не может отступить к предыдущим минимумам. В основном, мы используем тренды, добавляя к нашему размеру позиции каждую волну этого тренда.

Пирамидация также полезна в том, что риск (с точки зрения максимальной потери) не должен увеличиваться, добавляя к прибыльной существующей позиции. Оригинальные и предыдущие дополнения будут показывать прибыль до того, как будет сделано новое дополнение, что означает, что любые потенциальные убытки на новых позициях компенсируются более ранними записями.

Кроме того, когда трейдер начинает внедрять пирамиду, проблема получения прибыли слишком рано значительно уменьшается. Вместо того чтобы выйти из каждого признака потенциального разворота, трейдер вынужден быть более аналитическим и следить за тем, является ли разворот просто паузой в импульсе или фактическим сдвигом в тренде. Это также дает трейдеру предузнание, что ему или ей не нужно делать только одну сделку по данной возможности, но на самом деле может сделать несколько сделок на ходу.

Например, вместо того, чтобы совершать одну сделку за 1 000 акций при одной записи, трейдер может «почувствовать рынок», совершив первую сделку по 500 акциям, а затем больше сделок после того, как он показывает прибыль. По пирамиде трейдер может фактически оказаться в более крупном положении, чем 1 000 акций, которые он или она могли продать одним выстрелом, поскольку три или четыре записи могут привести к позиции в размере 1 500 акций или более.Это делается без увеличения первоначального риска, поскольку первая позиция меньше, а дополнения производятся только в том случае, если каждое предыдущее добавление показывает прибыль. Давайте посмотрим на пример того, как это работает, и почему это работает лучше, чем просто взять одну позицию и вытащить ее.

Приложение реального мира
Для простоты предположим, что мы торгуем акциями для нашего первого примера и имеем ограничение на торговый счет в размере 30 000 долларов США. Максимум, который мы хотим рискнуть в одной сделке, составляет 1-2% от нашей учетной записи. Используя максимальную остановку в 1%, в долларовом выражении мы готовы рискнуть только 300 долларов. Остановка будет помещена в сделку, чтобы не потерять ее больше. Мы смотрим на график акций, которые мы торгуем, и выбираем, где находится прежний уровень поддержки. Наша остановка будет чуть ниже этого. Если текущая цена составляет 50 центов от последнего уровня поддержки, и мы добавляем небольшой буфер (так, 55 центов), мы можем взять 545 акций ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Закруглите это число и возьмите только 500 акций; наш риск в настоящее время составляет менее 300 долларов США.

Мы могли бы купить наши 500 акций и держаться за них, продавать их, когда мы сочтем нужным, или мы могли бы купить меньшую позицию, возможно, 300 акций, и добавить к ней, поскольку она показывает прибыль. Если акции продолжат тенденцию, мы получим более высокую позицию (и, следовательно, большую прибыль), чем 500 акций, а если акции упадут, мы потеряем только деньги на 300 акций - потеря всего в 165 долларов ($ 0,55 * 300) в отличие от $ 275 ($ 0, 55 * 500), если мы заняли статичную позицию на 500 акций.

Теперь давайте посмотрим на пример, используя 15-минутный график фунта Великобритании против японской йены (GBP / JPY). Круги - это записи, а строки - цены, на которые останавливаются уровни остановки после каждой последующей волны выше.

Рисунок 1: 4 ноября 2008 г.

Источник: ForexYard

В этом случае мы будем использовать простую стратегию ввода новых максимумов. После новой записи наши остановки будут двигаться до последнего минимума. Если ударяется стоп-цена, все позиции завершаются. Наши записи - 155. 50, 156. 90, 158. 10 и 159. 20, когда мы добавляем к нашей позиции с каждым последующим переходом на новые максимумы после разворота. Последний разворотный минимум дает нам первоначальную остановку 154. 15, а затем постепенно 155. 50, 157. 00, 157. 50. Наконец, у нас есть разворот, и рынок не достигает своих старых максимумов. Поскольку этот минимум сменяется более низкой ценой, мы выполняем нашу остановку по порядку на уровне 160. 20, выходя из всей нашей позиции по этой цене. (Более подробно см. «Является ли нажатием« Торговля », просто надавливая на вашу удачу? )

Вердикт
Предположим, мы можем купить пять лотов валютной пары по первой цене и удерживать ее до выхода , или купить три лота изначально и добавить два лота на каждом уровне, указанном на графике. Стратегия buy-and-hold дает выигрыш в 5 x 470 пунктов или в общей сложности 2 350 пипсов. Стратегия пирамидирования приводит к усилению (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 пунктов. Это почти 15% -ное увеличение прибыли без увеличения первоначального риска. Это может быть дополнительно увеличено за счет более крупного исходного положения или увеличения размера дополнительных позиций.

Проблемы с пирамидой
Проблемы могут возникнуть из-за пирамиды на рынках, которые имеют тенденцию «отставать» в цене от одного дня к другому. Пробелы могут привести к тому, что стопы будут очень просто взорваны, подвергая трейдера большему риску, постоянно добавляя позиции по более высоким и более высоким ценам. Большой разрыв может означать очень большие потери.

Другая проблема заключается в том, что между записями очень большие изменения цен; это может привести к тому, что позиция станет «тяжелой», что означает, что потенциальные убытки от новейших дополнений могут стереть всю прибыль (и, возможно, больше), чем предыдущие записи.

Заключительные примечания
Важно помнить, что стратегия пирамидирования хорошо работает на трендовых рынках и приведет к увеличению прибыли без увеличения первоначального риска. Чтобы предотвратить повышенный риск, остановки должны постоянно перемещаться до последних уровней поддержки. Избегайте рынков, которые склонны к большим разрывам в цене, и всегда следите за тем, чтобы дополнительные позиции и соответствующие остановки гарантировали, что вы по-прежнему будете получать прибыль, если рынок изменится. Это означает осознание того, насколько далеко друг от друга ваши записи, и возможность контролировать связанный с этим риск того, что заплатили гораздо более высокую цену за новую позицию. (Подробнее о предотвращении потерь см. Логический метод остановки размещения .)